10 причин, по которым следует избегать акций, пока не рухнут банки

Автор: Пол Б. Фаррел (Paul B. Farrell)

Не покупайте акции. Для пенсии не покупайте. В следующие десять лет. Не покупайте. Огромные риски.

Уолл-Стрит – это неудачник. Акции – это главная приманка, придуманная Уолл-Стрит для дураков. И она вас опять одурачит. Вы потеряете еще больше, чем в последнюю декаду. Проснитесь, пока банки с Уолл-стрит не затеяли очередное таяние, которое приведет к массовым банкротствам.

Вот 10 причин по которым не следует играть в Уолл-стритском казино … подождите немного:

1. Американские акции – это высоко-рискованная ставка для дураков

Таково мнение Питера Моричи (Peter Morici), бывшего главного экономиста Международной торговой комиссии: американские акции – для дураков. Начинает ли средний американец осознавать мошенничество Уолл-стрит? Возможно. «Корпоративные прибыли бьют все рекорды, и Уолл-стрит с беспокойством ожидает возвращения розничных инвесторов на фондовый рынок. Ожидание может быть долгим, потому что человек с улицы мог сделать вывод, что вложения в акции – это ставка для дураков».  

Америка разделена на два фондовых рынка: один для богатых инсайдеров с Уолл-стрит, а другой для дурачков с улицы: «Инвесторы, в отличие от трейдеров, покупают акции компаний, в которых они ожидают роста прибыли. Устоявшееся мнение говорит, что цены на акции будут следовать за растущими прибылями, но за последние два бизнес цикла такого просто не происходило.

С 1998 по 2010 гг. прибыли выросли на 203%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос лишь на 7%. Но наивные инвесторы так и продолжают следовать лжи Уолл-стрит.

Кто кладет в карман огромные прибыли? Богатые инсайдеры. «Потому что большая часть роста ценности, порожденного увеличением прибылей, была схвачена хедж-фондами, электронными трейдерами, фондами частного капитала, а также агрессивными бутиками по слиянию и поглощению, как самостоятельными, так и в составе крупных инвестиционных банков, которые так расплодились за последние двадцать лет».

Предупреждение: с возрождением Республиканской партии и Рейганомики, Уолл-стрит получит еще больше от розничников и разбогатеет еще больше. Совершенно верно – вы еще больше потеряете. 

2. Новый «большой шорт» прямо впереди.  Мошеннические деривативы снова рухнут

В статье опубликованной агентством Bloomberg под названием “Большой шорт” Майкл Льюис (Michael Lewis) (его отличное эссе о греческом кризисе см. здесь. – Ред.) задает вопрос: «Почему те же банки с Уолл-стрит, которые прилагали такие усилия, чтобы ослабить части закона о финансовой реформе (Dodd-Frank) запрещающие функционирование торговых департаментов внутри банков теперь закрывают эти департаменты без единого звука?

Ответ прост: Уолл-стрит умна и сделает что угодно, чтобы продолжить работу деривативного казино. Инсайдеры «совершенно не собираются прекращать торговлю», говорит Льюис. «Они просто маскируют свою деятельность под другим названием».

3. Предупреждение хедж-фондам, ставящим на крах Китая – Америка станет жертвой рикошета

Понимаете? Вполне возможно, что Китай рухнет первым. Билл Пауэлл (Bill Powell) из журнала Fortune взял интервью у хедж вельможи Джима Чаноса (Jim Chanos) из Kynikos Associates, который «ставит на то, что китайская экономика вскоре испытает грандиозное схлопывание из-за краха в недвижимости».  Китай – это «экономика на стероидах».  В другом интервью Чанос сказал, что «Китай находится на беговой дорожке в ад». Если это правда, то все разрекламированные ставки на развивающиеся рынки тоже не более, чем приманка для дураков.   

Еще один персонаж из мира хедж-фондов предупредил: Чанос «занимает короткие позиции на целую страну», включая компанию, которую «рекомендует покупать Goldman Sachs … торгуется на Гонконгской бирже … China’s Merchants Bank – один из крупнейших в Китае».

В 80-е гг. Япония «росла, главным образом, опираясь на вложения в основные средства», а затем превратилась в «машину по разрушению капитала и Китай этим сейчас и является.  Когда экономика на 60% состоит из инвестиций в средства производства, то это не может долго продолжаться даже в развивающемся мире».

Чанос не называет сроков или непосредственной причины: «Он просто говорит, что это произойдет» и верит в это. Напоминает нам Джона Полсона (John Paulson), который занимал короткие позиции на грязные делишки Goldman Sachs до краха 2008 года.

4. Новые обвинения в инсайдерской торговле убивают уверенность розничных инвесторов

Недоверие инвесторов к казино на Уолл-стрит взлетит в небеса в 2011 году. Перед ноябрьскими выборами (в Конгресс. – Ред.) опрос AP-CNBC показал, что 61% инвесторов уже потерял уверенность в рынках из-за экстремальной волатильности, а 55% считают, что рынки манипулируются в пользу инсайдеров.

Все это только усугубляется по мере того как разворачиваются расследования ФБР и министерства юстиции и растет количество официальных обвинений и парадов обвиняемых в наручниках под вспышки фотокамер. Это будет больше, чем Enron и процессы о мошенничестве в ПИФах, устроенные Комиссией по ценным бумагам вместе взятые – еще больше доказательств мошенничества Уолл-стрит.

5. Отличные финансовые результаты банкстеров показывают, что акции – это нечестная игра

В прошлом году мы сообщали, что Goldman Sachs получил более $100 млн прибыли в день в течение 23 дней в одном месяце. В этом году наперсточники еще больше осмелели.  

Говорит Моричи: «JPMorgan и Bank of America прошли через весь третий квартал без единого убыточного торгового дня, а у их торговых департаментов также не было ни одного дня убытков. В их информации явно что-то не так, если вы, конечно, не верите в совершенство. Если кто-то все время выигрывает, то значит, кто-то все время проигрывает.  Это розничный инвестор. В акциях все заранее подстроено».

Верно, 95 миллионов розничных американских инвесторов – это дурачки, запутавшиеся в грязной игре.

6. Уолл-стрит не приносит никакой пользы обществу

В журнале New Yorker, Джон Кассиди (John Cassidy) пишет: «Большая часть из того, что делают инвестиционные банкиры, социально бесполезно. Уолл-стрит существует лишь для того, чтобы «сделать себя очень, очень богатой».  

Да «бесполезна», но «в течение долгого времени экономисты и высшие чиновники принимают мнение финансовой индустрии о ее важности, игнорируя провалы рынка и другие серьезные проблемы эту индустрию терзающие». 

Что еще хуже, продолжает Кассиди «даже после всего что произошло в Конгрессе и Белом Доме остается привычка считаться с мнением Уолл-стрит». Почему? На Уолл-стрит есть огромный сундук денег для лоббирования. Вскоре наступит неизбежная развязка и Уолл-стрит схлопнется от собственной жадности.

7. Фед – это худший ночной кошмар Америки, моральный ущерб размером в $3,3 трлн

Моральный ущерб означает, что Уолл-стрит не страдает от последствий своего соучастия в катастрофе 2008 года. В результате инсайдеры считают, что они могут делать еще более рискованные и крупные ставки, так как им и в следующий раз все сойдет с рук. 

Почему? Потому что американские дурачки будут настолько глупы, что и в следующий раз их выкупят и без всяких последствий.

На прошлой неделе Фед сделал моральный ущерб еще более очевидным, опубликовав 21 тыс документов демонстрирующих как заносчивый Бен Бернанке одобрил $3,3 трлн кредитов некомпетентным банкам Уолл-стрит, голубым фишкам, и даже банкам в Швейцарии, Франции и т.д. за счет налогоплательщиков. Занятия Бернанке фискальной политикой – это трагическая ошибка. Когда президент Обама переназначил его в прошлом году, мы согласились с характеристикой Нассима Талеба (Nassim Taleb) назвавшего это худшим внутриполитическим решением Обамы.

Но ситуация может еще усугубится – уступки республиканцам по вопросу налоговых льгот для богатейших американцев направят в эту игру дополнительные миллиарды долларов.  В этом заключается главное доказательство того, что Обама и Уолл-стрит действуют согласованно в классовой войне против 300 млн средних американцев.

8. Примите новую норму: отсутствие роста и дефляцию

В своем последнем новостном письме экономист Гари Шиллинг (Gary Shilling), один из ветеранов журнала Forbes предупреждает: «Реальные темпы экономического роста в 2% и менее вероятны для 2011 года». Но нам нужно 3,3% только для того, чтобы идти в ногу с ростом населения.

Так «высокая безработица остается политической проблемой … со слабым экономическим ростом, грозящей дефляцией - доллар и государственные облигации остаются тихой гаванью в море всемирной беды». 

Предупреждение: новая эра в Америке, характеризующаяся отсутствием роста, дефляцией и выздоровлением без создания рабочих мест будет длиться годами, как в Японии последних двадцати лет. К тому же суровые сокращения бюджетов вызовут бунты как в Англии и Франции.

9. Приватизация системы социального страхования: новый республиканский Конгресс любит глупые идеи

Вот вам политическая рейганомика в глупейшем своем проявлении. Алан Слоан (Alan Sloan) высказывается по этому поводу в журнале Fortune под заглавием «Приватизация системы социального страхования: все еще глупая идея». Идея «пошла под нож, когда ее предложил Джордж Буш». Тем не менее, многие миллионеры республиканцы в новом Конгрессе сделали ее частью своих предвыборных кампаний.

«Можно было бы надеяться», говорит Слоан, «что после всех головокружительных пертурбаций на фондовом рынке – два падения на более чем 50% за последние десять лет – неразумность идеи о вложении пенсионных сбережений в фондовый рынок станет очевидной. Но этого не произошло». Они собираются достать ее из нафталина.  Почему?  Ответ простой. Ведь республиканцы – это партия богатых.    

Да, все просто: казино Уолл-Стрит с удовольствием бы наложило свои руки еще на $20 трлн пенсионных сбережений, чтобы поиграть с деривативами.

«Почему приватизация социального страхования такая глупость?» задает вопрос Слоан. «Потому что пенсионеры не должны зависеть от капризов рынков, когда речь идет о гробовых деньгах.  Более половины пар старше 65 и 72% одиночек получают более половины своих доходов из системы социального страхования». И «для 20% пар старше 65 и 41% одиночек социальное страхование дает более 90% доходов».

Представьте, что произошло бы, будь социальное страхование приватизировано во время краха 2008 года – это бы нанесло больше ущерба, чем ядерные боеголовки и смело с лица земли американскую экономику

10. Предупреждение: Уолл-стрит потеряет еще 20% ваших денег к 2020 году

Мы приводим эти доводы уже очень давно: Уолл-стрит потеряла триллионы на фондовом рынке с 2000 года – тогда индекс Доу достиг максимума в 11,722. Сегодня (07.12. - Ред.) он едва достиг 11,000. С поправкой на инфляцию Уолл-стрит потеряла 20% ваших денег за прошедшие десять лет.

Уолл-стрит – неудачница. И, что еще хуже, Уолл-стрит повторит все к 2020 году. Совершенно правильно: она потеряет еще 20% ваших пенсионных сбережений.

Предупреждение: Акции – это ставка для дураков в мошенническом казино Уолл-стрит. Покупайте их и теряйте деньги.  В действительности вы потеряете более 20%, когда начнется третья стадия таяния XXI столетия. Убытки больше, чем в 2000 и 2008 годах вместе взятых.  Когда жадные банки Уолл-стрит наконец-то рухнут. Когда им не удастся в очередной отодвинуть Вторую Великую Депрессию. Когда налогоплательщики восстанут и откажутся выкупать нашу продажную банковскую систему. Когда американский народ заставит Конгресс вернуть строгие законы 1930-х гг. 

Ребята, Уолл-стрит думает о самоубийстве. Смертельная игра в американскую рулетку с будущим Америки. Самоуничтожающаяся жадность Уолл-стрит толкает Америку на край полного краха. Но ее поведение так предсказуемо – как слепой наркоман, застопорившийся на отрицании и не способный видеть смертоносные последствия своих действий. 

К сожалению, Уолл-стрит не проснется, пока мы не достигнем дна … пока не будет слишком поздно … пока она заберет с собой вниз Америку. Она не видит … не может остановиться … потому что она потеряла свой моральный компас.