На вес золота: реальная цена вещей

Автор: Чарльз Воллум (Charles Vollum)

Центральные банки всего мира манипулируют бумажными валютами, что искажает цены активов и сырьевых товаров. Успешные инвесторы должны хорошо представлять, что и сколько действительно стоит. Для этого они могут применить испытанную и наиболее стабильную форму денег, - золото для того, чтобы сравнить цены.

Ниже см. текущие цены, измеренные в граммах и миллиграммах золота. Цены показаны по состоянию на 10 июня.

Валюты:

Май грубо обошелся со всеми валютами, евро и иена достигли новых небывалых минимумов 24 и 25 числа, соответственно, в то время как доллар США достиг нового рекордного минимума 6-го июня. С тех пор все они изо всех сил пытаются вернуть себе утраченные позиции. На прошлой неделе многострадальное евро добилось наилучших результатов, а затем японская иена. Все валюты значительно снизились с уровней прошлого года, но с долларом США дела обстоят хуже, чем у всех (- 20%).

Облигации:

Американские государственные облигации были ужасной инвестиций, по крайней мере, за последние восемь лет. С 2002 года акции ETF SHY потеряли 76% своей стоимости, несмотря на рост на 29% в долларах.Длинные облигации ETF TLT упали на 70% с 2002 года, несмотря на мнимый рост в 66% в долларах. Хотя они и выросли около 1%, вслед за долларом США, они по-прежнему упали вниз примерно на 19% за год.

Акции:

Основные фондовые индексы снижались в течение последних десяти лет. Dow, например, достиг своего рекордного уровня около 1400 граммов золота в 1999 году. С тех пор он потерял более 80% своей стоимости. В течение последних двух лет, основные индексы почти не росли после отскока от минимумов марта 2009 года. Как и в случае облигаций, номинальные цены выросли по мере того как цены валют упали, в результате чего инвесторы потеряли покупательную способность и получили огромные налоговые обязательства.

Ресурсы:

Серебро показало отличные результаты не только в долларах, но и в золоте. 18 февраля оно закрылось решительно выше своего долгосрочного уровня сопротивления на уровне 0,7 грамма золота. За этим последовал быстрый к уровню в 1.0 грамм, последний раз виденный в начале 1980-х, а затем быстрое падение обратно до 0,7.

Существует много беспокойства по поводу недавнего роста цен на сырьевые товары. Хотя многие из них сильно выросли в прошлом году, надо помнить, что они отскакивают от глубоких минимумов.

Сырая нефть, например, находит свой долгосрочный уровень поддержки на уровне около 1 грамма за баррель (г/баррель), и достигла 1,1 г/баррель в феврале 2009 года. Хотя она восстановилась до 2 г/баррель, сырая нефть торговалась на уровне 4,9 г/баррель совсем недавно, в 2008 году.

Кофе – это еще один пример. Оно торговалось на уровне 34 мг/фунт в мае 2010 года, а в настоящее время достигло 54 мг/фунт, хотя еще в 1997 году оно стоило 230 мг/фунт.

Хлопок стоил менее 20 мг/фунт в начале 2010 года, и теперь торгуется около 30 мг/фунт. 30-летняя средняя цена на хлопок находится на уровне 53,2 мг/фунт (на 74% выше),а его максимум в 250 мг/фунт в восемь раз превосходит сегодняшний уровень.

График недели: Boeing Co.

Статья на MarketWatch об акциях  входящих индекс Dow Industrial утверждает, что в 2011 году, Boeing является наиболее успешной акцией в индексе. На 10 мая он вырос на 22,5% - новый 52-недельный максимум, и очень близко к его цене трехлетней давности (естественно все в долларовом выражении).

График выше показывает реальную ситуацию: вместо того 52-недельный максимума, акции упали на 10,1% по сравнению с 52-недельным максимумом достигнутым в июле прошлого года. Это вырос на 14,2% за год, а не на 22,5%. И вместо того, чтобы приблизится к цене на трехлетней давности, она на самом деле упала на 40%. И Boeing был лучшей акцией в индексе Dow!

Конечно, все это не отвечает на вопрос является ли Boeing удачной покупкой по сегодняшним ценам, для этого надо было бы покопаться глубже в его фундаментальных показателях. Но мы, тем не менее видим, что традиционные СМИ, с помощью долларовых цен, дают очень искаженное представление об истинных ценах вещей.

Не дайте себя обмануть валютным махинаторам из правительства! Следите за истинными ценами ваших инвестиций, используя золото.