Polymetal продаёт Янчукову активы в РФ за $3,69 млрд

Polymetal Int (объединяет активы АО "Полиметалл") заключил соглашение о продаже российского бизнеса исходя из оценки 3,69 млрд долларов. Компания ожидает, что сделка будет закрыта до конца марта 2024 года, говорится в сообщении компании.

Закрытие сделки зависит от ряда отлагательных условий, включая необходимые регуляторные разрешения и одобрение собранием акционеров, которое состоится 7 марта 2024 года в Астане (Казахмтан).

Сделка будет реализована путем продажи 100% акций АО "Полиметалл" компании АО "Мангазея Плюс" (бизнесмена Сергея Янчукова). По условиям сделки активы "Полиметалла" оцениваются в 3,69 млрд долларов, включая внешний и внутригрупповой долг.

Сумма оценки состоит из суммарного денежного вознаграждения в 1,479 млрд, которая включает дивиденды 1,429 млрд, которые должны быть выплачены от АО "Полиметалл" в пользу Polymetal Int до закрытия сделки, из которых 278 млн будут направлены на общекорпоративные цели, и приблизительно 1,151 млрд — на полное погашение внутригрупповой задолженности Polymetal Int перед АО "Полиметалл", включая денежное вознаграждение в размере 50 млн долларов и чистый долг в размере приблизительно 2,21 млрд, который остается на балансе АО "Полиметалл".

Все расчеты будут проведены в российских рублях через финансовые организации, не являющиеся объектами санкций.

Поступления 300 млн долларов в пользу Polymetal Int по завершению продажи совет директоров компании намерен использовать для финансирования строительства Иртышского ГМК в Казахстане и улучшения ликвидности после сделки.

Условия Cделки также предполагают сохранение коммерчески эффективной переработки концентрата Кызыла в сплав доре на Амурском ГМК (дочернее предприятие АО "Полиметалл") до запуска Иртышского ГМК в Казахстане (по толлингу). Специальный комитет "Полиметалла" продолжает взаимодействовать с госдепартаментом США и OFAC, чтобы получить заверение об отсутствии риска вторичных санкций США в отношении Polymetal после сделки в результате исполнения договора толлинга.

Оценка АО "Полиметалл" по условиям сделки предполагает мультипликатор EV/EBITDA в размере 5,3x на базе скорректированной EBITDA за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года (694 млн долларов) и 3,6x на базе прогнозной скорректированной EBITDA за 2023 год (приблизительно 1,0 млрд долларов).

Как сообщалось, Polymetal Int в 2023 году произвел 1,714 млн унций (53,311 тонны) драгоценных металлов в золотом эквиваленте. В общем объеме производство на российских активах выросло на 4% — до 1,228 млн унций (38,195 тонны) в золотом эквиваленте, при этом на активах в Казахстане производство снизилось на 10% — до 486 тысячи унций (15,116 тонны) золотого эквивалента.