«Руки прочь от немецкого золота!!!»

«РУКИ ПРОЧЬ!» кричит сегодня немецкая газета Bild. «Нефункциональные государства все равно получат наше золото», кричит заголовок таблоида.

Хммм. «Это может быть и не так», признает первая строчка статьи. «Но тем не менее!»

Так что же так взбудоражило немецкую версию американской New York Post и британской The Sun, с тем лишь отличием, что модели с открытым верхом в ней появляются на первой, а не на третьей странице, что она признает ложность своего собственного заголовка в первой же строчке статьи? «Если размер участия Германии в плане спасения Европы будет расширен, то через некоторое время золото Немецкого федерального банка растает в долговом костре!», считает колумнист Bild Эйнар Кох (Einar Koch).

Не так быстро, еврократы. Политик – член правящей коалиции и «евро-бунтарь» Питер Гаувилер (Peter Gauweiler) выразил это так: «Наши золотые резервы, только половина которых между прочим все еще хранится в Германии, священны! Кто знает, как срочно нам могут потребоваться наши золотые сокровища!»

Очевидно, Bild любит восклицательные знаки. Но может быть он действительно идет по правильному следу? Не собрались ли европейские выкупные бандюганы из Брюсселя спасать единую валюту с помощью атаки на вторые крупнейшие в мире золотые резервы, а их там целых 3401 тонн, чтобы получить наличные, если Европейский центральный банк (ЕЦБ) их не напечатает?

Нет. Усилия Bild по науськиванию толпы создают политические препятствия, тогда как условия Европейского договора – юридические. Так что забудьте про то, что даже немецкий клад, стоящий €135 млрд по цене лондонского фиксинга в среду, едва покрывает половину непогашенного долга Греции. Продажа фамильного серебра послужит сигналом последнего, крайнего кризиса -  в очередной раз. Национальные ЦБ не могут использовать свое золото для затыкания дыр в правительственных финансах своей страны, о чем итальянскому ЦБ и ЕЦБ пришлось напомнить Сильвио Берлускони (Silvio Berlusconi) в 2009 году, не говоря уже о решении проблем других стран.

Хотя быть может им так и надо поступить. Все-таки ЦБ Еврозоны держат 61% своих резервов в золоте. Так что у них «перевес в золоте в соответствии с любым индикатором», как это выразил глава консалтинговой компании GFMS Филипп Клапвийк (Philip Klapwijk) в 2010 году, также как у главных покупателей (или заимодавцев), - азиатских ЦБ есть очевидный «недовес». Лишь 3% их гигантских валютных резервов хранятся в золоте. И они вполне могут так поступить. Британские министры финансов заставили Банк Англии нарушить Хартию 1844 года трижды за следующие 20 лет, как замечает Брэд  ДеЛонг (Brad DeLong), - он напечатал больше денег, чем было позволено законом в «чрезвычайных и непредвиденных обстоятельствах».

Существуют и прецеденты. Около 346 тонн золота было использовано в качестве обеспечения сделок десятью коммерческими банками в Европе лишь в прошлом году для получения долларовых займов в центральном банке центральных банков, Банке международных расчетов (БМР), - по его формулировке «в ходе обычных коммерческих транзакций». Румыния использовала золото в качестве обеспечения для получения валютных займов в 1974 году, по сведениям д-ра К. Лакшми (K. Lakshmi) из Саудовского университета, для решения проблем с платежным балансом, вызванных первым нефтяным кризисом.

Италия поступила также в том же году, когда немецкий канцлер Хельмут Шмидт (Helmut Schmidt) вместе с президентом Бундесбанка Карлом Класеном (Karl Klasen) организовали кредит Риму в размере $2 млрд без предупреждения управляющего комитета банка. Индия также получала наличные с помощью драгоценных металлов для пополнения своих золотовалютных резервов после кризиса платежного баланса 1991 года, вызванного ценовым нефтяным шоком.

Индия заложила 20 тонн золота через швейцарский банк UBS и 40 тонн через Банк Англии, чтобы получить поддержку МВФ, за что она отплатила уже после того как займы были выплачены, купив 200 тонн золота у МВФ в 2009 году, когда тот боролся с реструктуризацией своего баланса.

Следует отметить, что все эти государства находились в отчаянном положении и не являлись частью какого-либо валютного союза, предположительно основанного на взаимной поддержке и уважении. Займы предназначались для золотовалютных резервов национального ЦБ, которые были опустошены в попытках защитить свою валюту на международных рынках, - их целью не была расплата с кредиторами. Огромные продажи золота европейцами в конце 1990-х и начале 2000-х преследовали те же цели, превращая золото в долги других правительств, но не финансируя расходы. Даже российский дефолт середины 1998 года вызвал лишь слухи о продажах золота. Отчетные данные показали простой своп, то есть обмен золота на наличные, который предполагалось произвести в обратном направлении с течением времени, и его размер был значительно меньше 200 тонн, о которых шептали на лондонском золотом рынке.  

И кто пока захочет имитировать постсоветскую Россию?

«Золото все еще представляет собой последнее платежное средство в мире», заявил тогдашний глава ФРС Алан Гринспен (Alan Greenspan) в своих показаниях Конгрессу в 1999 году. «Интересно, что во время войны Германия могла покупать стратегические материалы только на золото. В крайних ситуациях никто не принимает бумажные деньги, а золото принимается всегда, являясь последней формой платежа…»

На данный момент Еврозона не нуждается в использовании золота для получения наличных. Потому что как говорит Питер Гаувилер, даже принимая во внимание таблоидный визг, такие действия могут оказаться необходимыми ПОСЛЕ того как Еврозона рухнет и будет распущена. Италия это знает. Также как и Греция, Португалия и Испания. И уж, конечно, это знает богатейший член существующего союза и второй крупнейший в мире владелец золота в мире – Германия.

«Прежде чем один грамм золота Бундесбанка будет заложен, грекам, португальцам, испанцам и итальянцам придется первыми выбросить свое золото на рынок», говорит Эйнар Кох из Bild. И учитывая то, как южные европейцы хотят покрепче вцепиться в свое золото – на всякий случай – можно сказать, что немецкие 3401 тонна сегодня очень далеки от продажи.