В последний раз, когда замерцал этот сигнал о покупке, инвесторы заработали 815%

Автор: Джастин Спиттлер (Justin Spittler)

«Мы, определенно, находимся в точке перегиба».

Так говорил Bloomberg Мэтт Коннелли (Matt Connelly) менее чем месяц назад. Коннелли, аналитик зерновых рынков в The Hightower Report в Чикаго, говорил о пшенице.

Дело в том, что цены на пшеницу с 2012 г. падали.

Цены падали, потому что пшенице свойственна высокая цикличность. Она поднимается и падает, как и любой другой товар.

Во время последнего подъема цены взлетели настолько, что фермеры заработали большие деньги. Но они вырастили слишком много пшеницы и переполнили ею рынок. Как следствие, цены упали.

Избыток предложения поддерживал низкий уровень цен. Но Коннелли говорит, что рынок начинает освобождаться от этого избытка:

«Я считаю, что цифры мирового производства будут снижаться, и это, в некотором смысле, пробудит мир».

И, похоже, он поймал момент пробуждения…

• Цена пшеницы за последний месяц поднялась на 7%...

Но это не единственная зерновая культура, растущая в цене.

Цены на овес за тот же период поднялись на 13%. На сою – на 10%. На кукурузу – на 6%.

Достаточно серьезный рост.

Дело в том, что с 2012 г. весь рынок зерновых пребывал в медвежьей фазе. Зерновые так долго падали в цене, что инвесторы совсем в них разуверились.

Но эти люди делают большую ошибку. Ведь медвежьи рынки ведут к бычьим. После пятилетнего медвежьего рынка созданы все условия для большого бычьего рынка зерновых.

Можно заработать большие деньги. Но большинство людей не хотят воспользоваться этим шансом.

Причина в том, что зерновые торгуются на фьючерсном рынке. А большинство инвесторов в жизни не торговали фьючерсными контрактами.

Хорошие новости в том, что есть более простой путь получить прибыль. Я расскажу о нем в конце сегодняшней статьи.

• Но сначала вам нужно кое-что понять…

Я не типичный инвестор.

Я не гоняюсь за трендами. Я не иду за толпой, преследующей быстрорастущие активы.

Я – кризисный инвестор.

Как и Даг Кейси (Doug Casey), я люблю покупать активы, игнорируемые другими инвесторами. Так можно заключить лучшие сделки… и получить действительно судьбоносную прибыль.

И такую возможность мы сейчас видим в зерновых.

Вы можете увидеть, что я имею в виду, на нижеприведенном графике. На нем изображено поведение подиндекса зерновых Bloomberg, отслеживающего цены зерновых, таких как пшеница, кукуруза и соя, с 2006 г.

Можно увидеть, что цены на зерновые с 2012 г. пребывали в свободном падении.

Подиндекс зерновых Bloomberg

После предыдущего максимума в июле 2012 г. зерновые упали в цене на 51%

Уровень индекса

Источник: Bloomberg

Повторюсь, это произошло из-за того, что фермеры переполнили рынок зерном… в результате цены обвалились.

• Сейчас цены на зерновые пребывают на самом низком уровне с 2006 г…

Когда в последний раз зерновые были настолько дешевы, они в последующие два года поднялись на 135%.

А акции сельскохозяйственных компаний мирового уровня выросли во много раз больше. Вы можете увидеть, что я имею в виду, ниже.

Данный график сравнивает поведение подиндекса зерновых Bloomberg и Potash Corp (POT).

Potash (POT) и подиндекс зерновых Bloomberg

Рост цен на зерновые с 2006 по 2008 гг. на 135% сопровождался ростом цен акций Potash на 815%

Зерновые

Уровень индекса

Potash

Цена акции

Источник: Bloomberg

Если название Potash Corp кажется вам знакомым, то это потому, что это крупнейший в мире производитель удобрений. Его продукты возвращают истощенной почве питательные вещества, что помогает фермерам увеличить урожай зерновых.

По этой причине акции производителей удобрений идут рука об руку с ценами на зерновые, что отчетливо видно выше.

Рост цен на зерновые с 2006 по 2008 гг. на 135% сопровождался ростом цен акций Potash на 815%.

Другими словами, за два с небольшим года можно было превратить $10,000 в $91,500.

• Такая же возможность сейчас находится прямо перед нами…

Впервые за много лет рынок зерновых демонстрирует признаки жизни. И есть причины считать, что он продолжит расти.

В конце концов, спрос на зерновые растет.

Американский экспорт кукурузы, сои и пшеницы с прошлого года увеличился на 26%, а с 2013 г. – на 73%.

Сейчас уровень экспорта самый высокий за почти два десятилетия, как можно увидеть на нижеприведенном графике.

Совокупный американский экспорт зерновых

Американский экспорт зерновых после минимума 2013 г. поднялся на 73%

Уровень индекса

Источник: Bloomberg

Но это не единственная причина занимать бычьи позиции по зерновым.

• «Умные деньги» делают ставки на сельскохозяйственные товары…

Согласно Комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission), хедж-фонды только за последнюю неделю увеличили свои чистые длинные позиции (бычьи ставки) на фьючерсы и опционы сельскохозяйственных товаров на 330,023 контракта.

С 2006 г. это второй по массовости всплеск покупок в данном секторе. И это еще один признак того, что худшее на рынке зерновых, скорее всего, позади.

• Так что, если вы еще не думали насчет спекуляций на этом тренде, то сейчас самое время…

Осуществить это можно несколькими способами…

Можно купить iPath Bloomberg Grains Subindex Total Return ETN (JJG).

Так вы инвестируете в упомянутый ранее подиндекс зерновых Bloomberg и сможете получить прибыль от роста цен на зерновые без торговли фьючерсными контрактами.

Можно также рассмотреть инвестирование в акции производителей удобрений, таких как Potash Corp (POT).

Тезис достаточно прямолинеен: если цены на зерновые будут и дальше расти, то фермеры заработают деньги. У них будет больше денег на удобрения и тому подобное.

Для таких компаний, как Potash Corp, это хорошие новости – это значит, что они будут продавать больше.

Только поймите, что JJG и акции производителей удобрений обладают высокой волатильностью. Их цены могут сильно колебаться в зависимости от правительственной политики, глобальной экономики и погоды.

Так что рассматривайте это как спекуляцию. Ставьте на них только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Не ждите, пока они вырастут больше. И всегда используйте стоп-лосс, чтобы зафиксировать прибыль и сократить убытки.