Воскресенье с Александром Лежавой: «Все ближе к критической точке?»

Наверное, стоит выразить искреннюю благодарность тем банкам, которые устроили обвал цен на биржевом рынке золота в надежде спасти биржу COMEX. И хотя, с одной стороны, это несколько отсрочило ее дефолт, с другой, это дало возможность населению купить драгоценные металлы по невиданным уже в течение нескольких лет ценам. Начался массовый набег покупателей, скупающих драгоценные металлы. В результате запасы физических драгоценных металлов оказались в значительной степени истощенными. Наличие спроса и отсутствие достаточного предложения стало причиной роста цен физических драгоценных металлов и увеличение сроков их поставок конечным потребителям. Это наблюдается как с золотом, так и с серебром. Для младшего брата золота премии на мировом рынке уже могут достигать 40 – 50% к текущей биржевой цене. Налицо расхождение цен на бумажные обязательства по поставке драгоценных металлов и на физический металл.

В это же самое время наметился отток средств из биржевых фондов, обеспеченных драгоценными металлами. Крупнейший такой фонд SPDR Gold Trust только за один день 23 апреля потерял средств клиентов на 7,5 тонн золота. В результате его запасы драгоценного металла стали менее 1100 тонн. Такое наблюдается впервые с октября 2009 года. Всего же, по данным Bloomberg, отслеживаемые ими биржевые фонды только за 23 апреля в совокупности потеряли 22,5 тонны золота. Это может быть свидетельством того, что владельцы средств стали все более активно перекладывать свои сбережения из «бумажного» в реальное золото.

Этому может также способствовать ситуация вокруг поставок с биржи COMEX. Обвал 12 апреля мог был быть направлен на стабилизацию и возможное улучшение ситуации на стоящей на грани дефолта биржи. Эффект, судя по всему, оказался кратковременным. Имеющие средства и возможности получить физический металл с COMEX по текущим ценам попытались сделать это, но… не все так просто. По данным Дж. Хэмлина, были сообщения ряда состоятельных инвесторов, что получить физический металл им не удалось, и их фактически заставили согласиться на урегулирование претензий в денежной форме. Это породило новую волну домыслов, что у биржи в ее хранилищах нет физического золота и серебра.

Начали отмечаться сложности в обеспечении спроса и у Монетного двора США. Монетный двор объявил о приостановлении продаж золотых монет весом в 1/10 унции. По заявлению монетного двора, эти меры связаны с исчерпанием запасов и необходимостью их пополнения. Рост спроса на такие монеты в апреле 2013 года составил 118% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Происходящие на рынке драгоценных металлов события могут свидетельствовать о том, что он находится у коренного поворотного пункта. И хотя цены на акции компаний, занимающихся разведкой и добычей золота и серебра, особенно небольших, были опущены биржевым рынком довольно низко, как и биржевые цены драгоценных металлов, произошло резкое увеличение притока средств в физические золото и серебро и сокращение имеющегося в наличии их предложения. С другой стороны, банковский сектор несмотря на то, что является самым большим выгодоприобретателем от проводимой нынешними властями политики с безудержной раздачей все новой и новой валюты, демонстрирует все большую слабость. Продолжение и расширение спада в Европе и вновь нарастающие кризисные явления в США также не удается решить используемыми средствами. Поэтому рассматривая происходящие события не по отдельности, а в их взаимосвязи, можно сделать вывод о том, что происходит рост неустойчивости всей системы в целом, а ее состояние продолжает стабильно ухудшаться.