Treasurydirect.gov:

На 18.04.2013 размер государственного долга США составил $16,779,469,574,292.68.

* * *

Zerohedge: Вышел документальный фильм «Секретный мир золота» (The Secret World Of Gold)

21.04.2013

* * *

Rosbalt.ru: Рейтинговое агентство Egan-Jones "проехалось" по рейтингу Германии

18.04.2013

Американское рейтинговое агентство Egan-Jones понизило кредитный рейтинг Германии с "А+" до "А".

"Мы ожидаем, что соотношение долга Германии к ее ВВП будет увеличиваться, одновременно с этим будет ухудшаться ситуация на рынке труда", — цитирует "Вести Экономика" обзор Egan-Jones.

* * *

Zerohedge: Агентство Рейтер ошибочно опубликовало некролог Джоржа Сороса: «Таинственный финансист, либеральный филантроп умер в возрасте XX»

18.04.2013

См. здесь.

* * *

Zerohedge: Макдональдс повысил цены на гамбургеры в Японии на 20%

18.04.2013

По данным газеты Financial Times, сеть кафе быстрого питания Макдональдс в Японии повысила цены на гамбургеры на 20% со ¥100 до ¥120, а чизбургер теперь стоит ¥150 вместо ¥120. Это первое повышение цен в иенах за пять лет.

* * *

РБК: Fitch лишило Великобританию наивысшего кредитного рейтинга

19.04.2013

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг Великобритании на одну ступень - с ААА до АА+. Прогноз по рейтингу - "стабильный", сообщается в пресс-релизе агентства.

Как отметили эксперты Fitch, понижение рейтинга соответствует ухудшению прогноза по восстановлению британской экономики, согласно которому уровень государственного долга страны начнет снижаться только в 2016-2017гг., а не в 2015-2016гг., как Fitch предполагало ранее.

Также на понижение рейтинга повлияли превысивший ожидания экспертов дефицит бюджета Великобритании и слабые темпы роста экономики страны, вызванные долговым кризисом в Евросоюзе. Так, в 2013г. и 2014г. рост экономики Великобритании составит всего 0,8% и 1,8% соответственно - в сентябре 2012г. Ficth ожидало, что эти показатели составят 1,5% и 2% соответственно.

Наконец, дефицит бюджета составляет 7,4%, и, согласно прогнозам Fitch, дефицит бюджета не упадет ниже 6% до окончания срока полномочий нынешнего парламента в 2015г.

Напомним, ранее на одну ступень - с Aaa до Aa1 - понизило кредитный рейтинг Великобритании международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service.

* * *

Майк Кригер: Автодилер в штате Канзас теперь принимает оплату в биткойнах

17.04.2013

Wall Street Journal:

Норман Виалле (Norman Vialle), 53-летний автор дилер из штата Канзас, активно участвовал в интернет пузыре 90-х. Теперь он накопил биткойны, хотя юная виртуальная валюта подешевела на 70% на прошлой неделе.

«Она волатильна из-за своей новизны, но она все равно куда дороже, чем месяц назад», говорит Виалле.

Мр. Виалле не только инвестирует в биткойны, но и принимает оплату в них. Один из его клиентов планирует заплатить ими за Джип стоимостью $40,000 в следующем месяце.

А вот владелица пекарни из Сан-Франциско, Дженнифер Лонгсон (Jennifer Longson), начавшая принимать биткойны в октябре, считает, что такая волатильность ни чем не отличается от колебаний цен на ингредиенты для ее выпечки. «Клиенты в моем магазине платят биткойнами 3-4 раза в неделю. Они очень любят об этом рассказывать», говорит она.   

Статью полностью см. здесь.

* * *

Zerohedge: 100 лет государственного контроля экономики

20.04.2013

Совокупный объем государственных расходов в США минус расходы на обороны в % от ВВП – (синим), совокупные социальные расходы в % от ВВП – (красным).

* * *

Finmarket.ru: В марте рост запасов золота в резервах ЦБ России составил 0,6%

19.04.2013

В марте Банк России увеличил запасы монетарного золота в составе международных резервов на 0,6%, или на 199,3 тыс. тройских унций (на 6,2 тонны), относительно уровня конца февраля, до 31,6 млн тройских унций (982,9 тонны), сообщается в материалах ЦБ РФ.

В составе запасов учитываются стандартные золотые слитки и монеты, принадлежащие Банку России и правительству РФ, по котировкам драгметалла, устанавливаемым ЦБ на отчетную дату.

Стоимость золота в резервах на 1 апреля 2013 года составила $50,441 млрд, опустившись относительно предыдущего месяца на 0,2%. Это соответствует 9,6% совокупного объема резервов (на 1 января она составляла 9,5%).

* * *

Фрик Элс (Frik Els): Цена на золото против объема золота в индексных фондах показывает неизбежность краха

16.04.2013

Появилось множество объяснений мощного двухдневного отката золота – с $1,560 на открытии в пятницу до $1,329 вечером в понедельник.  

Но возможно он объясняется очень просто и инвесторы были предупреждены о нем заранее.

Как показывает график ниже, отток средств из золотых индексных фондов (серым – правая шкала), начавшийся в начале года, усилился в феврале и марте.

Золото (цена на золото желтым – левая шкала) просто не могло удержать свои позиции перед лицом быстрой ликвидации своих страстных (бывших) сторонников.

цена на золото

* * *

Объем импорта золота в Индию в первом квартале упал на 24% до 200 т

15.04.2013

* * *

Майк Кригер: На Гонконгской бирже драгоценных металлов закончилось золото

19.04.2013

Гонконгская биржа драгоценных металлов (Chinese Gold & Silver Exchange Society) существует уже более ста лет и ее президент Хейвуд Чюн (Haywood Cheung) дал сегодня интервью Bloomberg news. Те, кто организовал атаку на золото и серебро в последние несколько дней, серьезно просчитались, так как она вызвала скачок спроса на физические металлы. Хотя я довольно скептически смотрю на сообщения о дефиците серебра, так как в прошлом они были серьезно преувеличены, дефицит серебряных монет и наценки на них остаются на самых крайних уровнях с краха 2008 года. Теперь мы узнали, что у Гонконгской биржи драгоценных металлов закончилось золото, и оно будет поставлено из Швейцарии и Лондона только в среду.

* * *

Даг Кейси: "Крах золота - это не то, о чем говорят быки или медведи"

17.04.2013

Интервью взял редактор Луи Джеймс (Louis James)

L: Даг, большие новости недели – это крах рынка золота. Некоторые говорят, что медвежий рынок теперь царь, пора продавать все активы желтого цвета и искать более тучные пастбища где-то еще. Другие утверждают, что это уникальная возможность для покупок и пора «прыгать с головой». Что ты думаешь?

Doug: Я бы сказал, что это ни то и ни другое. Возможно эта такая же ситуация, что и в 2008 году. Золото тогда сильно подешевело в момент, когда, казалось бы, паника должна была загнать в него всех поголовно. Но многим пришлось продать золото для обслуживания других своих обязательств, деноминированных в различных бумажных валютах. Возможно то же самое происходит сейчас на Кипре. Поступает противоречивая информация, но им, наверное, придется продать золото на 500 млн евро и если это произойдет с ними, та же участь ждет еще более крупные страны, находящиеся в беде, - Грецию, Италию, Испанию или даже Францию.

L: Интересное объяснение. Многие указывают на низкую ценовую цель, опубликованную Goldman Sachs, но почему кто-то будет прислушиваться к этим людям после всех их прошлых ошибок, к тому же сделанных за счет налогоплательщиков, я просто не понимаю.

Doug: Да. Совершенно непонятно почему кто-либо захочет слушать то, что говорят аналитики Уолл-стрит про золото. Если у них и есть какое-либо экономическое образование, оно обязательно получено в традиционном университете, - то есть их степени совершенно бесполезны, а их экономическое мышление искажено и следует устоявшимся стереотипам. Всегда можно полагаться на то, что истеблишмент будет мыслить как стадо. Как только кто-то начинает думать своей головой, в нем видят опасность и просят уйти, - то есть он теряет место у корыта. Кто хочет одновременно подвергнуться остракизму и потерять хороший доход?

L: Ты говоришь, что по крайней мере вероятной причиной большой распродажи золота был вынужденный сброс металла европейцами – или страх того, что это произойдет?

Doug: Сложно сказать. Думаю, что это часть головоломки. Когда распродажа загоняет инвесторов в панику, негативный импульс начинает жить своей собственной жизнью, растягивая спад и углубляя его больше, чем если бы игроки реагировали на ситуацию рационально и чем может себе представиться большинство людей. Иными словами – это нормальные, хотя и радикальные, колебания рынка в ненормальные времена. Очевидно, что продавцы смотрят на золото как на спекуляцию, а это ошибка. Им следует смотреть на него как на финансовый актив, служащий фундаментом, - то, что ты покупаешь и откладываешь на очень долгий срок. Это не предмет для частых перепродаж.

Есть, конечно, много теорий, наводняющих интернет каждый раз, когда происходит распродажа золото, а оно вроде бы должно расти – в основном речь идет о заговорах. Их защитники не любят, когда мы называем их гипотезы теориями заговора, но они именно таковыми и являются. Они предполагают, что все это вызвано слитковыми банками, Билдербергским клубом, Трехсторонней комиссией (Trilateral Commission), Совет по международным отношениям (Council on Foreign Relations), командой по организации крахов ФРС, или еще каким-то зловредным учреждением. У меня есть хорошие друзья, и во всех остальных случаях это умные и рациональные люди, но они искренне верят, что эти группы постоянно сбивают цену на золото. У них благие намерения, но я считаю их теории смехотворными.

L: Ходят слухи, что Фед выбросил на рынок 500 т непокрытых золотых позиций. Не знаю, как они это могут доказать, но у доводов в пользу того, что правительство желает более дешевого золота, без сомнения, есть основания. 

Doug: Конечно же, государства желают падения цены на золото. Они хотят падения цены на все: серебро, медь, железную руду, соевые бобы, зерновые, - на все, кроме жилья, на которое они по какой-то причине хотят повышения цен. Но золото для них это наименее важный товар. Они не только не понимают его денежную роль, они в нее не верят и она их вообще не волнует.

Правительство США действительно пыталось подавлять цену на золото в конце 1960-х, когда оно стоило $35. Но они это делали потому, что Минфину приходилось конвертировать свои бумажные деньги в золото по этой цене. Они этим больше не занимаются с 1971 года. На самом деле США должны желать куда более высокой цены на золото – с официальными 265 млн унций резервов они остаются крупнейшими владельцами золота в мире.


Но теории о подавлении цены смехотворны и с практической точки зрения. США не могли подавить цену 40 лет назад, когда в мире было на половину меньше золота, чем сейчас, а у правительств его было в два раза больше – и все это при том, что оно было в 40 раз дешевле. К тому же государства были куда более платежеспособны, чем сейчас. Тем не менее, они должны каким-то образом суметь подавить на него цену. Так что я не вижу причины  падения золота в официальном подавлении цены.

L: Они успешно подавляют цену на золото с $250 за унцию до $1,600 или $1,800... до самого последнего момента.

Doug: [Смеется] Да, точно. Никто, даже правительство США, не может быть таким дураком, чтобы бороться с величайшим бычьим рынком в истории все последние 12 лет. Особенно, если учесть, что оно банкрот – как они отчитываются об убытках? И особенно, когда трейдеры хвастаются как школьницы про то, как и кто теряет или зарабатывает на рынках. Им не платят бонусы за то, что они терпят убытки. Интересно, что думают сторонники теорий заговоров про то, когда правительство перестанет подавлять цены – на $5,000? $10,000? Интересно, зачем США будут помогать русским, китайцам и многим другим правительствам покупать золото дешево? Все это совершенно бессмысленно.

L: Мы, наверное, никогда не сможем ответить на все вопросы о причинах, но более полезный вопрос сегодня – что делать золотым инвесторам.

Doug: Ну, сегодняшняя ситуация полна возможностей для покупок. Тем не менее, я бы очень осторожно подошел к «бросанию с головой». Золото ведь не упало до уровня, на котором начался текущий бычий рынок, то есть ниже $300 за унцию.

L: Так что же делать людям?

Doug: Им следует придерживаться своих планов, покупая постоянно и снижая среднюю долларовую стоимость. Чем ниже пойдет цена, тем больше золота по лучшей цене у них окажется.

L: Есть ли уровень, на котором ты бы порекомендовал отбросить все сомнения и броситься с головой?

Doug: Нет. Как бы низко оно ни стоило, оно всегда может подешеветь еще больше. Если золото упадет ниже $800 или $900 за унцию, его цена окажется ниже средней сегодняшней себестоимости добычи и это станет сигналом того, что она в конце концов должна будет вырасти. Но новое предложение золота не сильно влияет на его цену. В наши дни ежегодно добывается около 80 млн унций металла, но по оценкам над землей находится уже около 6 млрд унций золота. Так что его предложение растет лишь на 1,3% в год, то есть совсем немного, особенно после индустриального потребления. Определяет цену желание текущих владельцев покупать, владеть или продавать золото. В этом его большое отличие от пшеницы или даже меди, где новое предложение является критическим.

Поэтому нет, если негативный импульс будет достаточно сильным, цена может упасть ниже себестоимости добычи. Я не хочу сказать, что оно так подешевеет, - просто единственная точка, ниже которой оно точно не пойдет – это ноль. Я не ожидаю, что оно подешевеет очень сильно, и я буду очень удивлен, если оно опустится ниже $1,000, но нет такого закона, который бы помешал ему это сделать. Все рынки колеблются. Паникеры оказываются слишком вовлеченными… или, возможно, им вообще не надо быть на рынке, так как они к этому не приспособлены психологически. Проблема в том, что порча валюты правительством практически заставляет всех быть на этом рынке, просто чтобы обогнать инфляцию.

Невозможно угадать дно рынка, но надо идти на риски. Если бы я что-то и продавал сегодня, то это не было бы золото или золотые акции – как мы уже говорили,  я сегодня покупаю – но я бы точно продал бы все государственные облигации, если бы я не следил за ситуацией и все еще владел ими. Я бы также продал большую часть акций, которые сильно переоценены, исходя из очень нездоровой экономической ситуации.

Балковский, Дмитрий

Главный редактор Goldenfront.

Все статьи автора

Комментарии 1

Добавить комментарий

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий.

Андрей 23.04.2013 в 06:47
Даг Кейси то ли на самом деле не понимает ситуацию, то ли притворяется, поскольку ему заплатили за это. "Интересно, что думают сторонники теорий заговоров про то, когда правительство перестанет подавлять цены – на $5,000? $10,000? Интересно, зачем США будут помогать русским, китайцам и многим другим правительствам покупать золото дешево? Все это совершенно бессмысленно." У США есть два варианта действий: 1. Подавлять цену на золото. В этом случае их фактические запасы золота будут снижаться, т.к. они его будут выбрасывать на рынок для подавления цены. Русские, китайцы и другие будут иметь возможность скупки золота в больших количествах по низким ценам. Но! Американцы смогут делать вид, что ничего не происходит и ситуация под контролем. 2. Не подавлять цену на золото и дать ей улететь в космос. Это приведет к резкому оттоку средств из банков, инвестиционных фондов, акций и облигаций. Фондовые рынки сразу обвалятся, начнется кризис ликвидности в банковской сфере (который быстро распространится из-за системы частичного резервирования), а затем кризис перекинется на реальную экономику. И все только из-за того, что все увидят, что намного выгоднее вкладывать деньги в золото, чем например хранить их на депозите или в акциях или в облигациях или в паях инвестиционных фондов. Зачем держать деньги на депозите под 5%, если можно купить золото и получить например 100%? Первый вариант - медленная смерть, а второй - быстрая. Напоминает вопрос из фильма "Белое солнце пустыни" - тебя сразу грохнуть или желаешь помучиться? Вот американское правительство желает помучиться :)