Золотая неделя с Балковским (20.08 – 26.08): Билл Хейнс и Дэн Норчини: «Совершенно потрясающее развитие событий на рынках золота и серебра»

Греки прощаются с цивилизацией

20.08.2012

Приблизительно 1,000 человек в день продолжают терять работу в Греции, а доля безработных населения стала некомфортно большой по сравнению с долей работающих. Происходящее дает почву для радикальных философских размышлений. Как передает BBC, в Греции появилось ощущение, что целое поколение оказалось в подвешенном состоянии. Появляется все больше самодостаточных экологических общин, порвавших связь с деньгами и современной цивилизацией. «То, в чем другие видят глобальный экономический кризис, грекам представляется кризисом цивилизации» и потому они пытаются найти новый путь – выращивают свою собственную пищу, используют бартер и меняются излишками с другими деревнями. Одна из таких общин называет себя «Свобода для всех, уважение, равенство, знание и просвещение». Она растет, так как потрясающие 76% греков хотят эмигрировать.

* * *

54-летний итальянец поджигает себя перед зданием Парламента

19.08.2012

Сначала Тунис, затем Греция и теперь Италия (та самая Италия, экономика которой «подрастает», доходность облигаций «стабильна» и события развиваются «прогрессивно»).

 «54-летний мужчина умер в воскресенье, после того как поджег себя у здания итальянского Парламента на прошлой неделе. Он пытался обратить внимание на свою борьбу с безработицей, заявила полиция. Анджело ди Карло (Angelo di Carlo) получил ожоги 85% поверхности тела утром 11 августа. Вдовец столкнулся с экономическими трудностями после потери работы, нуждался в течение нескольких лет, работая на временных позициях без социального пакета, сообщают СМИ. Смерть ди Карло стала последней в серии самоубийств, произошедших в последние несколько месяцев, которые связаны с финансовыми трудностями и безработицей».

* * *

Греческой дорогой идете, товарищи!

19.08.2012

«Греция показала всем пример ведения переговоров в стиле «бери чего дают», комментирует Wall Street Journal последний случай суверенного шантажа. У Белиза, крохотной Центральноамериканской страны с населением 330 тыс человек … закончились деньги и он настаивает на том, чтобы кредиторы простили ему 45% суммы долга, ИЛИ позволили отложить долговые платежи на 15 лет, тем самым практически гарантируя дефолт по $543,8 млн обязательств.

«Даже если вам не требуется реструктуризация, вы можете заставить владельцев облигаций ее принять, так как получить деньги с не желающего платить суверена очень сложно».

* * *

Фонд Pimco увеличивает ассигнования в золото с 10,5% до 11,5%

22.08.2012

Крупнейший в мире облигационный фонд PIMCO объявил об увеличении размеров своих золотых запасов «из-за инфляционных опасений… так как фонд ставит на рост глобальной инфляции в следующие три-пять лет». Ресурсный фонд «Pimco Commodity Real Return Strategy Fund с приблизительно $20 млрд активов, увеличил ассигнования на золото с 10,5% суммарных активов два месяца назад до 11,5% и покупал желтый металл с тех пор как он опустился к $1,500 за унцию, говорит портфельный менеджер фонда Ник Джонсон (Nic Johnson)».

* * *

Республиканцы хотят ввести золотой стандарт

Впервые за последние 30 лет американские политики заговорили о необходимости введения золотого стандарта, пишет The Financial Times. Частью официальной политической линии Республиканской партии станет создание комиссии по золоту - она должна провести аудит монетарной политики ФРС и проанализировать возможность привязки доллара к золоту. Окончательное решение о создание комиссии будет принято на следующей неделе на съезде партии в Тампе, штат Флорида.

Эта идея пришла в голову республиканцам не случайно - они недовольны сверхмягкой денежной политикой, которую ФРС проводит в последние 5 лет.

США отказались от золотого стандарта в 1971 году, а 10 лет спустя Рональд Рейган создал подобную Комиссию по золоту, но никаких решений принято не было. В 1980 году и в 1984 году лозунгами Республиканской партии были возвращение к золотому стандарту, но с тех пор республиканцы не делали этот вопрос частью своей предвыборной платформы. Несмотря на мягкую денежную политику, ФРС держит инфляцию под контролем, а управление различными ставками помогает регулятору защитить экономику от внешних шоков.

Goldenfront: Разговоры о том, что республиканцы якобы больше любят золотой стандарт, это, в основном, неправда. Достаточно вспомнить поведение республиканской администрации Буша осенью 2008 года (печатать, печатать). Рейган, конечно, создал Золотую Комиссию, в которой заседал наш дорогой Рон Пол (Ron Paul), но этим дело и закончилось. Одновременно Рейган начал брать в долг как безумный. На самом деле позиция большинства в верхушке республиканцев по этому вопросу ни чем не отличается от позиции демократов.

Республиканская партия пытается с помощью пустых обещаний привлечь максимально возможное количество сторонников бюджетного консерватизма в лагерь Ромни.

* * *

Марк Фабер о конце крупнейшего пузыря последних сорока лет

По сравнению с мегапузырями золота (1970-х), японского фондового индекса Nikkei (1980-х) и технологического индекса Nasdaq (1990-х), цены на железную руду показали с начала 2000-х показали наиболее блестящие результаты, но недавно начали падать… Еще один признак мирового спада.

* * *

Россия продолжает покупать золото

21.08.2012

Банк России увеличил объем своих золотых резервов с 29,5 до 30,1 млн унций на 01.08.2012.

Золото в собственности российского ЦБ оценивалось в $48,7 млрд на конец июля. Таким образом почти 10% российских ЗВР теперь приходится на золото.

Золотые резервы России с 1993 по июнь 2012 - (Bloomberg)

* * *

Китай импортировал 272 тонны серебра в июле

В июне этот показатель составил 223 тонны. В июле в страну было ввезено 7,4 тонны платины, по сравнению с 6,1 тонн месяцем ранее. Также в июле в Китай было ввезено 1,97 тонны палладия.

* * *

Билл Хейнс и Дэн Норчини: "Совершенно потрясающее развитие событий на рынках золота и серебра"

25.08.2012

King World News взял интервью у главы одного из крупнейших золотых и серебряных дилеров в США, президента и владельца CMI Gold&Silver, Билла Хейнса (Bill Haynes), а также у ближайшего соратника легендарного Джима Синклера, трейдера Дэна Норчини (Dan Norcini):

Билл Хейнс: «Эрик, похоже, что коррекция окончена. Сначала был большой скачок в драгоценных металлах, затем ценовая коррекция и период построения базы в течения полутора лет.

Оба эти металла двигаются вверх. Что-то вроде подковерного рынка, но, похоже, что начался запуск ввысь. Прежде чем к нам вернутся люди, покупавшие полтора года назад, мы должны увидеть новые максимумы в золоте и серебре в $40-х.

Мы увидим рост этих цен, потому что по всему миру растет осознание той отчаянной ситуации, в которой находятся глобальные финансы.

Эрик Спротт (Eric Sprott) (в своем интервью KWN) говорит, что размер ежегодного спроса на золото равняется 6,500 тонн, а предложения - лишь 4,000 тонн. Так что 2,500 тонн поступают из лизинга (от западных ЦБ для покрытия дефицита).

Таким образом, люди понимают, что означают 6500 тонн, 4000 тонн, 2500 тонн, а правительство США утверждает, что у него осталось только 8133 тонн золота. Мы знаем, что золотые резервы США не проходили аудит со времен (президента в 1950-х) Эйзенхауэра (Eisenhower), поэтому напрашивается вопрос, не была ли часть этого золота сдана в аренду?

То есть мы говорим о покрытии чуть более 3-х лет дефицита (с использованием всех золотых резервов США). Таким образом, 2500 тонн – это по-настоящему огромный дефицит.  

Как предполагает Спротт, ЦБ отдают золото в лизинг. Но что произойдет, когда они осознают, что им не вернуть своего золота? Они одолжили его слитковым банкам, а те, в свою очередь продали его тем, кто хотел купить физическое золото.

Конечно, слитковые банки хотели купить золото из другого источника и вернуть его ЦБ. Но что если через какое-то время не будет достаточно золота для возврата ЦБ?

Произойдет мощный взрыв цены. Я точно не хочу быть вне золото рынка в тот момент».

Дэн Норчини: «Оба этих рынках (золото и серебро) резко вырвались из этих диапазонов. Они сделали это с хорошим объемом, и к тому же, на удивление, когда многие этого действительно не ожидали. Мощь и звериная свирепость этого скачка застала очень многих врасплох.

Множество спекулянтов, я имею в виду хедж-фонды, заняли немалые по размеру короткие позиции на этих рынках. Эти ребята делали медвежьи ставки. Они увеличивали короткие позиции.

Этим шортам хорошенько досталось на этой неделе, и многие из них побежали к выходу, а остальное уже история. Теперь на этих рынках много импульсных игроков. Это говорит нам, что по мере продвижения можно ожидать покупок на провалах в цене - думаю, что (компьютерные) алгоритмы сейчас работают в режиме «покупать».

То есть эти парни (шорты) были пойманы со спущенными штанами, и это отразилось в Отчете об обязательствах трейдеров (COT) на этой неделе. Хотя сведения в COT доходят только до вторника, у нас были довольно большие скачки до конца недели, так что я ожидаю, что на этой неделе было закрыто значительно больше коротких позиций, чем отражено докладе.

Если посмотреть на серебро, то короткая позиция там была одной из самой крупных таких позиций у хедж-фондов за последние пять лет. Ну, а теперь ее размер значительно снизился. Мы говорим о почти 17,500 коротких контрактах в серебре. Теперь их число упало до 8,500.

То есть было закрыто огромное количество коротких позиций. Я думаю еще 3,000 или 4,000 контрактов у шортов были закрыты после даты отсечки COT. Думаю, что выше $ 32,50 мы увидим активное закрытие коротких позиций. Если серебро сможет вырасти до $35 - $ 35,50, то это последняя линия обороны для этих шортов.

Вы увидите очень резкое закрытие коротких позиций выше $35,50 и огромный приток новых денег в серебро, которое произойдет очень быстро до $40.

То же самое и в золоте. В нем было закрыто большое количество коротких позиций и в золото вошло много длинных позиций. В золоте количество чистых длинных позиций подскочило до около 28,000 (контрактов) всего за одну неделю. Это большой скачок.

Спекулянты неистово возвращаются в золото. Они возвращаются в момент, когда на рынке очень немногие поставили на рост золота. Есть полно места для этих ребят, чтобы войти в рынок. Существует потенциал для мощнейшего движения вверх, по мере того как эти фонды начинают выстраивать позиции на длинной стороне.

Если мы пробьем $1,680, то вы увидите закрытие некоторого числа коротких позиций выше $1,680. Но настоящая паника по закрытию коротких позиций начнется, если золото пробьет $1,700. Иными словами, если золоту удастся удержать «рычаг» с числом 17 и его не удастся сломать вниз, - вот тогда-то шорты окажутся в настоящей беде, они это знают и вы увидите, что они мгновенно оставят свои позиции».