Золотая неделя с Балковским (21.10 – 27.10): Боб Мориарти: Серебряный бык готов к атаке

Treasurydirect.gov:

На 24.10.2013 размер государственного долга США составил $17,077,729,309,281.56.

* * *

Всегда есть следующий год

22.10.2013

«Главное – верить...» 

Прогнозы роста мирового ВВП, в %.

* * *

Petropavlovsk на 7% сократил производство золота в 3-м квартале

22.10.2013

Золотодобывающий альянс Petropavlovsk Plc в 3-м квартале 2013 года произвел 204,400 унций золота, что на 6,8% меньше, чем в 3-м квартале 2012 года (219,400 унций), говорится в сообщении компании.

За 9 месяцев 2013 года производство золота осталось примерно на прошлогоднем уровне - 499,100 унций против 498,500 унций в прошлом году.

Компания снизила прогноз производства на 2013 год с 760-780,000 унций до 740-750,000 унций.

* * *

Объем производства золота в США в первом полугодии снизился на 3%

23.10.2013

В январе-июне 2013 года США снизили производство золота на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 110 т (около 3,536,000 унций), говорится в сообщении Геологической службы США (U.S. Geological Survey).

По сравнению со 2-м полугодием 2012 года производство драгметалла снизилось на 8%.

В июне 2013 года выпуск золота в США составил 19.4 т (623,724 унций), что на 5% ниже аналогичного периода 2012 года и на 3% выше уровня мая 2013 года.

США занимают 3-е место в мире по объему производства золота (после Китая и Австралии). В 2012 году США произвели 235 т золота. В Росси выпуск золота в прошлом году составил 230 т (4-е место в мире).

* * *

Аффинажное производство двора успешно прошло аудит LBMA

23.10.2013

Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association (LBMA)) объявила о том, что аффинажное производство Пертского монетного двора успешно прошло Программу аудита «ответственное золото» (Responsible Gold Audit Programme).

В заявлении говорится, что соблюдение всех требований было подтверждено независимым аудитом производства, проводившимся в течение 12 месяцев. Он все еще продолжается.

С января 2012 года все аффинажеры, удовлетворяющие требованиям хорошей поставки LBMA (Good Delivery Gold Refiners), должны также соблюдать «Правила ответственного золота» LBMA, призванные бороться с систематическим или широко распространенным нарушением прав человека, избегать разжигания конфликтов, соответствовать высоким стандартам противодействия незаконному отмыванию денег и финансированию терроризма.  

* * *

Турецкий центробанк увеличил золотой запас на 2.91 т

26.10.2013

Центробанк Турции увеличил золотой запас на 2.91т, передает Рейтер. По данным Международного валютного фонда, Турция уже третий месяц подряд увеличивает запасы золота. Таким образом, общий объем золотого резерва в Турции составляет 490.261 т.

Турция находится на 11-м месте в мире по величине золотого запаса. В августе турецкую казну пополнили сразу 23 т драгоценного металла. В 2012 г. Центробанк Турции разрешил коммерческим банкам конвертировать часть денежных резервов из национальной валюты в золото.

* * *

В следующие 10 лет цены на серебро могут вырасти до рекорда

21.10.2013

В следующие десять лет цены на серебро могут вырасти до рекорда, прогнозирует исследовательская компания CPM Group.

В январе-сентябре этого года драгметалл в среднем стоил на 20% меньше, чем за аналогичный период 2012 года. Аналитики американской фирмы ожидают сохранения понижательного тренда в среднесрочной перспективе, в том числе из-за снижения инвестиционного спроса, сообщает MarketWatch.

В то же время их долгосрочный прогноз подразумевает возобновление роста котировок в течение следующего десятилетия. При этом во второй пятилетке мировой рынок серебра будет "более позитивным, поскольку экономические условия улучшатся относительно первой половины обозреваемого периода", отмечается в отчете CPM Group. В том числе это будет обусловлено ростом промышленного спроса на металл.

Серебро будет в среднем стоить $24 за тройскую унцию по итогам текущего года, полагают аналитики. Таким образом, снижение по сравнению с прошлогодним уровнем в $31.187 за унцию составит 23%.

Цены на серебро в среднем ежегодно повышались на 23.2% в период с 2002 по 2011 год. В прошлом году драгметалл подешевел на 12%.

* * *

Объем экспорта золота из Великобритании в Швейцарию резко вырос из-за продаж металла индексных фондов 

21.10.2013

По данным австралийского банка Macquarie, резкий рост экспорта золота из Великобритании в Швейцарию в этом году во многом может быть результатом продажи металла из индексных фондов. До отправки в Азию он переправляется в Швейцарию для повторного аффинажа.

Размер экспорта золота из Великобритании в Швейцарию, являющуюся важнейшим центром переработки драгоценных металлов, вырос до 1,016.3 т за первые восемь месяцев года, по данным Евростат, по сравнению с 85.1 т за тот же период прошлого года.

* * *

Боб Мориарти (Bob Moriarty): Серебряный бык готов к атаке

21.10.2013

Медвежьи рынки порождают бычьи рынки, точно также как бычьи рынки порождают медвежьи. Чем хуже медведь, тем лучше бык. Чем лучше бык, тем больше медведь.

Серебро – отличный тому пример. Оно достигло пика к огромному удивлению серебряных энтузиастов, ожидавших серебро по $300 в апреле 2011 года, когда оно дошло почти до $50. Похоже, что все серебряные инвесторы забыли призывы серебряных энтузиастов «продать все, что у вас есть и купить физическое серебро». Акции фонда физического серебра Спротта (Sprott) торговались по $63 за унцию и люди выстраивались в очередь, чтобы бросить на них деньги.  

Бычий рынок серебра ноября 2001 – апреля 2011 гг породил его медвежий рынок. Некоторые это поняли. Энтузиасты надо мной смеялись. Серебро рухнуло, и это действительно был пик. Ни один из серебряных фанатиков, так громко кричавших о моей глупости относительно пика, никогда не снизошли до того, чтобы признать точность моего прогноза. Но даже я не представлял, какой это жестокий будет медведь. Серебро, почти дошедшее до $50, затем рухнуло до $18 с копейками в конце июня 2013 года. Серебряные акции упали еще ниже.

Но серебряные медведи рождают серебряных быков. Чем хуже медведь, тем лучше бык. Не слушайте идущих за рынком, наконец осознавших, что серебро дешевеет уже 30 месяцев, и которые теперь прогнозируют падение цены. Что они прогнозировали на пике в апреле 2011 года на самом пике? Наверное, еще более высокие цены. Они следуют за рынками, а не опережают их.

* * *

Боб Мориарти о ресурсном суперцикле

22.10.2013

Мы достигли дна. Оно формируется с апреля. Это дно, а следующее большое движение будет вверх. Сейчас время подбирать качественные активы, а не хныкать о том, как низко упали акции. Конечно же, они стоят дешево, но ведь вы же хотите покупать дешево и продавать дорого, а не наоборот. Если ваша позиция – наоборот, то вы зашли на неправильный сайт, вам надо пойти на сайт фанатиков и поклоняться им. Сделайте это до того, как исчезли ваши деньги, потому что они вам сказали, что акции и металлы должны дорожать каждый день, а если все не так, то это доказательство манипуляций. К черту манипуляции, даже если они существуют, нельзя инвестировать исходя из них.  

За последние 12 лет произошло нечто, чего, мне кажется, не происходило никогда раньше за всю историю человечества. Главным образом из-за глобализации и превращения Китая из аграрного в потребительское общество, каждый ресурс стал дефицитным и резко вырос в цене. Всегда и везде какие-либо ресурсы были в дефиците.

Войны всегда создают огромный спрос на медь. Медь была таким дефицитом во время Второй мировой войны, что правительство США заменило ее в пятицентовой монете на серебро. В теории серебряный пятицентовик времен войны в серебре стоил больше своего номинала. Проводка в ядерных лабораториях в Ок-Ридж, штат Теннесси была сделана из чистого серебра. У государства были миллиарды унций серебра, но для войны ему требовалась медь.

Иногда было востребовано железо, а иногда нефть. Иногда уран, а иногда уголь. Но никогда в истории не было практически неограниченного спроса на все. Так что в период между 2001 и 2011 гг все ресурсы взлетели в цене. Тоже произошло и со многими ресурсными компаниями. По крайней мере, пока не пришло время расплачиваться по счетам. Многие из этих «ресурсных компаний» были просто аферами для стрижки инвесторов.

Мы находимся на дне. Возможность купить отличные компании за бесценок просто беспрецедентна. Все равно остается много мусора. Смотрите на послужной список руководства этих компаний. Что они делали в годы бума, - создавали или уничтожали?