Австрийское обозрение, № 107: Серебряный кит скупает орлов? Гигантские наценки на золотые и серебряные монеты

Здравствуйте, друзья, с вами Дмитрий Балковский, Goldenfront.ru, это 107-й выпуск Австрийского обозрения, сегодня 2 октября 2022 года.

В этом выпуске мы говорим о ситуации на международном рынке золотых и серебряных монет. На глаза попалась интересная новость о возможном серебряном ките, или точнее «китихе» на рынке серебряных американских орлов. Также посмотрим на гигантские наценки на золотые и серебряные монеты в США и о том, что это может означать.

Начнем с новости, которая бросает очередную муху в суп золотого плакальщика Сергея Кашубы. Напомню, что Кашуба – это глава Союза Золотопромышленников, лоббистской структуры российской золотодобывающей индустрии и в нескольких интервью этим летом он жаловался на то, что наши золотодобытчики испытывают трудности с продажами добытого ими золота. Но по данным швейцарской таможни российское золото все равно проникает к местным аффинажерам.

«По данным швейцарской федеральной таможни, около 5.7 т (стоимостью $324 млн) российского желтого металла ввезли в крупнейший аффинажный центр в августе. Это рекорд с апреля 2020 года». См. подробности на Goldenfront.ru здесь.

Такая ситуация иллюстрирует два момента – полное банкротство глупой системы антироссийских санкций, абсолютно бесполезное упражнение коллективного Запада. А также полную творческую импотенцию российского чиновничества. Последний яркий пример тому предложение министра Мантурова начать кушать мясо из личинок мух.

И все эти гениальные идеи, конечно, высказываются в традиционной для совковых чинуш косноязычной манере:

«Наверное, нужно чуть-чуть поработать с ментальностью всем нам здесь присутствующим, и черная львинка может «зайти». Но нужно постараться. Хотя, наверное, ко всему человек адаптируется, и к такому тоже», — добавил глава Минпромторга.

На что ему очень хорошо ответила прекрасная детская поэтесса Юнна Мориц:

«А не лучше ли менять ментальность таких личинок, как Мантуров? Особенно великолепно звучит его фраза «И дело пойдёт», - написала Мориц.

См. подробности здесь.

Кашубе я еще раз рекомендую как следует подумать о кардинальной монетизации драгоценных металлов, включая государственное хранилище, федеральную рекламную кампанию и прочее, прочее. Хватит ждать милости от Банка России.

* * *

Теперь к золотым новостям. Замечательная свежая цитата от заместительницы хедж-фонд гиганта Рея Далио (Ray Dalio), главного инвестиционного стратега Bridgewater Associates Ребекки Паттерсон (Rebecca Patterson). См. подробности здесь.

По ее словам институциональные инвесторы готовятся к токсическому сочетанию высокой инфляции и медленного роста или полного отсутствию роста.

«Стагфляция вас убьет».

Что же Паттерсон покупает для клиентов Bridgewater? Очевидно, что золото. Она считает, что золото по сегодняшней цене продается со скидкой. И Китай, и Индия медленно возвращают свой золотой аппетит и растущий спрос в Азии двинет цену на золото вверх в ближайшем будущем.  

Она также ожидает роста спроса внутри США:

«Люди желают золота как страховки от инфляции, до некоторой степени, но это не единственная причина, по которой они его покупают, но одна из главных».

* * *

Теперь процитирую вам историю, появившуюся 21 июля, и я ее для вас берег все это время, чтобы проверить хотя бы косвенно действительно ли все это так, как рассказывают.

Сразу скажу, что не знаю, правда ли все это, но звучит интересно. Итак, в конце июля в сети появились новости о техасской миллиардерше, которая купила 900,000 серебряных орлов и планирует купить еще. Об этом рассказал монетный дилер Энди Шектман (Andy Schechtman) из слиткового дилера Miles Franklin Precious Metals. Он якобы оформил ее заказ, и пока доказательств произошедшего не поступало – см. подробности здесь.

Я ставил комментарии Шектмана на нашем сайте Goldenfront.ru еще лет десять назад, не могу сказать, что он отличался особенной оригинальностью, стандартный золотой жук.

Вот его ключевые цитаты:

1. «Клиент желает сообщить миру, что она разместила этот заказ».

2. «Она также заявляет, что лишь первый из нескольких заказов общей стоимостью в миллиард долларов, которые она планирует разместить».

Авторы статьи считают эти заявления правдой, а также возможным объяснением гигантских наценок на серебряные орлы в последние несколько месяцев. С конца июля никакой информации на эту тему больше не поступало, но этот частный случай еще раз подчеркивает необычную ситуации с ценами на рынке физических драгоценных металлов.

Напомню, что наценки на монеты и слитки из драгоценных металлов еще с начала пресловутой пандемии, то есть с марта 2020 года остаются исторически рекордно высокими. Возможность такой гигантской оптовой закупки серебряных по крайней мере частично подтверждает выборка цен на основные виды золотых и серебряных изделий с американского бюджетного сайта SDBullion.com на 25.09.2022.

Наценки остаются невероятно высокими для золотых и серебряных орлов. Для золота почти 10%, а для серебра почти 80%. Отмечу, что я выбрал наценки для покупок размером от 1-9 до унций, что наиболее интересно для среднего покупателя.

Наценка на золотые и серебряные листья заметно ниже, но все равно очень высокие. Около 6% для золота и около 40% для серебра.

Наценки на золотые и серебряные слитки и раунды еще ниже и серебряные раунды – один из самых дешевых вариантов кроме массовой ходячки, но даже у них наценки очень высокие – 30%.

Обратите внимание на подпись под прайс-листом для серебряных раундов, предупреждающую о задержках с отправкой продуктов. То есть даже с такими гигантскими наценками люди скупают самое дешевое серебро из доступного.

* * *

Что все это значит? Рынок физического металла считает уже несколько лет, что биржевые цены слишком далеки от реальности на земле. То есть ориентироваться при покупке монет стоит ориентироваться на ситуацию на физическом рынке, и не сетовать, что цены слишком высокие. Они такие какие есть.

В России ситуация похожа и наценки в процентах еще выше, но разница между ценой покупки и продажи очень сильно сузилась. В середине марте для иностранных монет весом в одну унцию она достигала 60,000 руб. Стандартную унцию в том или ином составе можно купить за 122,000 -126,000 руб.

Также стоит отметить заметный арбитраж между ценами на покупку иностранного золота в России (до 115,000 руб) и ценами на продажу таких монет в Канаде или США, которые со скидками по моим сведениям достигают 99,000 руб. Не забывайте, что лимит на беспошлинный ввоз остается на отметке $10K.