Бойтесь ложных прорывов в золоте

 На прошлой неделе я писал, что фондовый рынок отклонился от курса мега-медвежьего рынка.

Отскок на фондовом рынке вызвал несколько разворотов, которые (обычно после коррекции или медвежьего рынка) сигнализируют о дальнейшем росте в ближайшей перспективе. Неудивительно, что золото и серебро неприятно развернулись примерно в одно и то же время.

Тем не менее, риск рецессии сохраняется, и ФРС не сможет долго проводить жёсткую политику (если вообще ещё сможет).

Для золота это подразумевает возможность немедленных встречных ветров, но разворот в сторону ясного бычьего неба возможен, если экономика ослабнет ещё сильнее. Здесь скорее вопрос «если», а не «когда».

Природа золота такова, что ему свойственны ложные прорывы перед большим движением в противоположном направлении. Позвольте мне вернуться к этому вопросу чуть позже.

Золото остается в очень бычьей фигуре «чашка с ручкой». Оно может упасть до $1600 и оставаться в этой долгосрочной бычьей консолидации.

Ключевой уровень в среднесрочной перспективе - $1800. Многочисленные скользящие средние и коррекции Фибоначчи сходятся около $1800. Удержание уровня в $1800 будет означать, что прорыв не за горами.

Непрерывный контракт на золото (EOD) CME

Источник: StockCharts.com

Устойчивое падение ниже $1800 необязательно будет ложным пробоем, но мы должны быть осторожны с чрезмерным акцентированием внимания на медвежьих движениях графика в контексте надвигающихся бычьих фундаментальных факторов.

Два главных падения за последние 15 лет (октябрь 2008 года и август 2018 года) произошли вскоре после технических сбоев. Кроме того, обратите внимание, что произошло после того, как золото пробило трендовую линию поддержки в $1675.

Непрерывный контракт на золото (EOD) CME

Источник: StockCharts.com

Золото может испытывать трудности в краткосрочной перспективе. Оно может пробить уровень в $1800. 

Но история золота включает в себя множество неоправданных прорывов. Я показал вам три, и был еще один прорыв к историческому максимуму летом 2020 года.

Общий обзор показывает, что цена золота может упасть в то время как канал ручки (в модели «чашка с ручкой») остается нетронутым. Золото сохранит позиции для прорыва, когда господствующая сюжетная линия сменится ослаблением экономики и снижением процентных ставок.

Угроза снижения цен и увеличение времени до прорыва дают нам еще один шанс купить акции золотых юниоров с большим потенциалом. Недавно я представил своим подписчикам большой список таких компаний.