Цена на золото пробьет исторический максимум

Автор: И. Б. Такер (I. B. Tucker)

В начале этого года я дал полдюжины интервью, где прогнозировал $1,500 за унцию золота в 2019 г.

Некоторые интервьюеры впоследствии периодически интересовались, не отказываюсь ли я от своего прогноза. Я не отказывался. В августе мой прогноз сбылся.

С тех пор цена немного снизилась, но на момент написания этих строк золото по-прежнему заигрывает с $1,500 за унцию.

Вот почему я пишу сегодняшнюю статью: я считаю, что $1,500 – это лишь начало для золота.

Я ожидаю, что золото превысит свой предыдущий максимум, $1,900. С текущего уровня это будет рост на 27%. И я ожидаю, что это произойдет в 2020 г.

Золото

Цена за тройскую унцию

Долларов за унцию

Я ожидаю, что золото превзойдет свой предыдущий максимум

Источник: Bloomberg

Как я недавно сказал Kitco News, я считаю, что далее золото достигнет $2,200 – т. е. вырастет на 47% с текущих $1,492 за унцию.

Сегодня я расскажу, почему…. и как можно этим воспользоваться…

Грядет большое ралли золота

Все серьезные деньги с инвестиций я заработал, когда готовился к большому движению и спокойно ждал. Трейдинг – нелегкое дело. Постоянные покупки и продажи могут работать в краткосрочной перспективе. Но большая прибыль приходит, когда сидишь спокойно и позволяешь бычьему рынку набрать обороты.

После исторического максимума в 2011 г. золото упало на 45%, до минимума $1,052 в конце 2015 г.

Пока администрация Обамы (Obama) и Федеральная резервная система экспериментировали с радикальной денежной политикой, золото пребывало в застое. Обратите внимание на графике выше, что после минимума 2015 г. оно двигалось вяло.

Что плохо для золота, то невыносимо для золотодобытчиков. Они вкладываются в проекты, ожидая продать добытое золото по $1,500. Затем оно падает до менее чем $1,100. Для проектов это означает банкротство еще до того, как будет добыта первая унция золота.

Но этот период позади.

Могу привести в качестве доказательства целый список реальных примеров. Ряд крупных горнодобывающих фирм в этом году объединились, чтобы выжить. И речь не идет о поглощениях конкурентов. Управляющие побороли свое самолюбие и пошли на слияния, чтобы вообще не лишиться своих компаний.

Политическая несостоятельность и стремительно растущие бюджетные дефициты также сейчас готовят почву для золота. Три крупнейших центральных банка развитых стран недавно заявили, что сделают всё для стимулирования своих экономик. В переводе с жаргона центральных банков это означает, что они будут создавать еще больше денег.

Но чтобы рисковать деньгами в золотом секторе, сильных примеров недостаточно.

На наш взгляд, именно поэтому так важен график золота. Как раз благодаря ему я определил, что $1,500 – важная цель для золота в этом году. Я считал, что достижение этой цели означает зеленый свет для более агрессивного инвестирования в ожидании еще более высокой цены.

Ниже приведен график золота с 2014 г. Обратите внимание, что после минимума в конце 2015 г. (красный кружок) каждое последующее ралли показывало все более высокие минимумы. Нижние точки откатов 2016 и 2018 гг. (также показаны красными кружками) каждый раз оказывались все выше. Для нас это означало, что рост золота – лишь вопрос времени.

Золото

Цена за тройскую унцию

Долларов за унцию

Заметьте, что после минимума 2015 г. последующие минимумы золота были все выше

Источник: Bloomberg

Прорыв выше $1,500 был первым тестом. Теперь я ожидаю коррекцию, что на рыночном жаргоне означает передышку и подготовку к следующему рывку вверх.

И следующий рывок золота застигнет мейнстримных фондовых менеджеров врасплох. Как я говорил выше, я ожидаю, что оно превысит максимум 2011 г. Именно поэтому текущий откат золота – идеальное время, чтобы подготовиться к тому, что ждет впереди.

Если у вас уже есть физическое золото, стоит задуматься о спекуляции избранными горнодобывающими акциями, способными показать эффект рычага относительно растущей цены золота.

Позвольте объяснить…

Золотодобывающие акции… и эффект рычага

В финансовом мире обычно говорят о кредитном рычаге. Но на рынке золота рычаг имеет другое значение.

Если вы не знакомы с концепцией эффекта рычага в золотых акциях, то вот быстрый пример того, насколько сильным он может быть…

Допустим, цена золота поднимается с $1,300 до $1,400, или примерно на 8%. Если вы держите физическое золото, то вы выиграете 8%.

Представим, что некая горнодобывающая компания имеет 1 млн унций золота под землей и золото торгуется по $1,300. Стоимость золота под землей не $1.3 млрд (1 млн унций x $1,300 за унцию). Золото под землей стоит намного меньше, так как его добыча обходится дорого.

Допустим, добыча золота с учетом всех издержек обходится компании в $1,250 на унцию. При цене золота $1,300 потенциальная прибыль компании составляет $50 на каждую унцию золота.

Но если цена золота вырастет всего на 8%, до $1,400, прибыль компании на унцию увеличится на 200% ($1500 – $1,250 = $150 прибыли на унцию). Такой небольшой прирост золота может привести к росту цены акций на 40%, 50% и больше.

Таким образом, небольшой рост цены золота может вызвать в несколько раз больший скачок золотых акций.

Подобное уже случалось…

Золотодобытчики переживали бум во время трех разных циклов роста золота: в 1979-80 гг., в середине 1990-х и в 2001-2006 гг.

Первым был король всех бычьих рынков золота: 1979-80 гг…

Золото в этот период более чем утроилось. Но золотые акции более чем учетверились.

Но это не был единственный случай, когда золотые акции превзошли собственно золото…

Еще один бум наблюдался в 1990-х. Акции золотодобытчиков в среднем выросли более чем на 200%...

Акции Cambior выросли на 124%, Kinross Gold – более чем на 190%, а Manhattan Gold & Silver – более чем на 760%.

В то же время золото выросло всего на 8%.

И еще один большой бум имел место в 2001-2006 гг.

Золото выросло на 158%, тогда как акции золотодобытчиков в среднем выросли более чем на 400%.

Акции Newmont подскочили на 270%, Gold Fields – более чем на 500%, а Goldcorp – более чем на 800%.

Как видите, даже небольшой прирост цены золота может привести к огромному доходу.

Самое время воспользоваться случаем

Нельзя оставаться на обочине, пока величайшее из всех золотых ралли набирает обороты…

Не забывайте, прежде чем покупать золотые акции, будет мудро обзавестись физическим золотом.

Затем можно спекулировать на росте цены золота, купив акции золотодобытчиков, что дает вам шанс умножить свои деньги на золотом бычьем рынке.

Можно рассмотреть индексный фонд, такой как Van Eck Vectors Gold Miners  (GDX), держащий корзину золотых акций.

Но лучший способ воспользоваться случаем – это последовать совету, данному в моей рассылке Strategic Investor. В нашем базовом портфеле мы держим акции одного высококлассного золотодобытчика, выстрелившие во время роста золота с мая по сентябрь этого года на 56%. И речь идет не о каких-то копеечных акциях, а о многомиллиардном золотодобытчике, приносящем прибыль и выплачивающем дивиденды.

Короче говоря, сейчас самое время действовать, пока золото не взяло настоящий разбег.

Только не забывайте, что золотые акции чрезвычайно волатильны. Как и в любой отрасли, акции более сильных компаний вырастут больше, чем акции более слабых. Как всегда, не ставьте больше, чем можете позволить себе потерять.

Достаточно небольшой ставки на правильные компании, чтобы сколотить целое состояние на росте цены золота.