Центральные банки России, Греции, Турции покупают золото – покупает ли его Народный банк Китая?

Номинальная цена на золото в $ (оранжевым) и нетто покупки/продажи ЦБ (синим) с 1971-2013 гг

Россия, Греция, Турция, Казахстан и Азербайджан увеличили свои золотые резервы в апреле седьмой месяц подряд, покупая металл с целью диверсификации валютных резервов из-за опасений о судьбе доллара и евро.

Устойчивый рост золотых резервов России, седьмых крупнейших в мире, продолжился – они выросли на 8,4 т (на 3,4% в этом году) до 990 т. В прошлом году они выросли на 8,5%, по данным МВФ.

Золотые резервы Казахстана выросли на 2,6 т (на 8,9% в 2013 году) до 125,5 т. В 2012 году они выросли на 41%.

Золотые резервы Турции выросли в апреле на 18.2 т до 427.1 т – десятый подряд месяц роста. Турция принимает золото как резервы для своих коммерческих банков.

Резервы Беларуси, как и Азербайджана, растут уже седьмой месяц.

Интересно, что размер золотых резервов Греции растет уже четвертый месяц, по данным МВФ.

Возможно это признак подъема экономического национализма в стране, а возможно греческий ЦБ понимает, - если Греция покинет Еврозону и вернет драхму, золотые резервы хоть как-то ее защитят. Хотя лишь чуть-чуть, потому что греческие золотые резервы остаются крошечными, особенно учитывая размер ее долгов.

Золотые резервы Греции в млн унций с 01.01.1956 по 27.05.2013, ежеквартальные данные МВФ

ЦБ покупают золото в рамках стратегии валютной диверсификации, и последнее падение цены не собьет их с долгосрочного курса диверсификации в золото.

Резервные менеджеры ЦБ консерваторы, а не спекулянты и они будут игнорировать рутинный шум и ценовые прогнозы некоторых банков в пользу пассивных ассигнований на покупку золота в рамках стратегии валютной диверсификации.

Мировые золотые резервы в млн унций с 31.03.2007 по 31.03.2013, ежемесячные данные МВФ

Мировые ЦБ не руководствуются ценой, и поэтому некоторым из них удалось воспользоваться ее понижением, увеличив резервы больше, чем в условиях более высоких цен.

Долгосрочная тенденция наращивания золотых резервов ЦБ остается неизменной и будет поддерживать золото.

Центральные банки купили 534.6 т в прошлом году, или наибольшее количество с 1964 года и могут купить около 550 т в 2013 году, по оценкам Всемирного совета по золоту. Хотя объем покупок ЦБ упал на 5.2% за первый квартал текущего года, они суммарно превысили отметку в 100 т уже седьмой квартал подряд, по данным Совета.

Золотые резервы Китая в млн унций с 01.01.1977 по 27.05.2013, ежеквартальные данные МВФ

Размер ЗВР Китая вырос на более чем 700% с 2004 года, и сегодня их хватило бы на то, чтобы дважды купить все официальные золотые резервы мира.

Стоимость китайских ЗВР превысила ценность всех официальных золотых резервов в январе 2004 года и выросла до $3.3 трлн на конец прошлого года, на данный момент достигнув $3.4 трлн.

Цена на золото не идет в ногу со скачком размеров китайских и глобальных ЗВР. Золото выросло лишь на 54% за пять лет и на 250% с 2004 года, по данным МВФ и Всемирного совета по золоту.

Китайские ЗВР (красным) в сравнении со стоимостью всего золота в мире (желтым) и суммарными ЗВР Индии, России и Бразилии (зеленым) за 2004-2013 гг. Вертикальная линия – месяц краха банка Лиман

За период с 2004 по 2012 гг китайские ЗВР выросли на 721%, тогда как суммарный размер ЗВР Индии, России и Бразилии вырос на 400% и достиг $1.1 трлн.

Продолжение диверсификации в золото огромных ЗВР Народного банка Китая и других ЦБ – это фундамент, который поддержит золото и внесет свой вклад в рост цен на него в ближайшие годы.

Мы абсолютно убеждены, что Народный Банк Китая секретно накапливает золото и ожидаем очередного публичного заявления об этом уже возможно в этом году, когда они в очередной раз скажут рынку о том, что резко увеличили золотые резервы, - возможно с 1,054 т до 2,000 или 3,000 т.