Что означает возвращение на родину золотых резервов

Автор: Джен Скойлс (Jan Skoyles)

На этой неделе мало кто пропустил сообщения о том, что Германия готовится к возвращению домой своих золотых резервов. В начале этого года в Парламенте страны были заданы вопросы относительно судьбы 3,396 тонн золота, после чего федеральные аудиторы поручили Бундесбанку проводить регулярные ревизии золотых запасов страны, хранящихся в ФРС США, Банке Англии и Банке Франции.

Журнал Der Speigel также сообщает, что Бундесбанк планирует переместить 150 тонн золота из хранилищ Федерального резервного банка Нью-Йорка на родную землю в течение ближайших трех лет. Кроме того, только сейчас становится ясно, что Бундесбанк сократил 1,100 тонн своих золотых резервов в Банке Англии до 500 тонн в период между 2000 и 2001 годами.

Крупные СМИ приняли обвинительный тон для освещения ситуации с золотыми резервами Германии. Открытое признание Бундесбанком того, что он принимает близко к сердцу финансовые интересы своей страны и ее граждан, рисуется непатриотичным поступком, направленным против глобальной системы обвешанных долгами бумажных денег. Ведь нет ничего совершеннее экономики, питаемой государственным финансированием и ориентированной на банкиров.

Германия не первая страна, начавшая задавать вопросы о своем золоте, не говоря уже об его репатриации. Активно ведет дискуссию Швейцария, а Венесуэла закончила репатриацию своего золота ранее в этом году. Итак, что же означает репатриация национального золота?

1. Подумайте о геополитических изменениях

Есть две геополитические причины, по которым страна передает свое золото в чужие руки. Во-первых, для удобства транспортировки для платежей, во-вторых, для защиты от геополитических рисков.

Удобство транспортировки в платежных целях продолжает оставаться весомой причиной, учитывая меры, принимаемые Китаем, Россией, Индией и Ираном по расчетам золотом за нефть и пшеницу. Тем не менее, маловероятно, что США, Великобритания и Франция, отчаянно пытающиеся поддержать свои валюты, в ближайшем будущем потребуют выплат в золоте. Особенно учитывая то, что Германия - успешный экспортер в эти страны. Именно это послужило одной из причин перевода венесуэльского золота под попечительство Бразилии и Китая - они торговые партнеры с необходимыми экспортными товарами. Также более вероятно, что эти две страны будут принимать золото в качестве средства платежей.

Золото Германии хранилось в США в основном из-за советской угрозы. В то время это казалось разумным, а большая Америка казалась меньшим из двух зол. Большой парень на детской площадке на время может стать союзником.

Большая часть немецкого золота, хранившегося в США, никогда не бывала в Германии. Оно начало свою карьеру как немецкие золотые запасы, хранящиеся где-то в США. Его происхождение объясняется профицитом торгового баланса страны с 1950 года и до конца существования Бреттон-Вудской системы. Объем немецких золотовалютных резервов в период с 1950 по 1971 гг. вырос от нуля до 3,600 тонн, а резервы США в тот же период сократились на 11,000 тонн.

Но этой угрозы больше нет, так почему же золото не было перемещено обратно в Германию?

2. Страна-попечитель не будет заботиться о вашем золоте, отданном взаймы

В середине 20-х годов прошлого века глава немецкого ЦБ Хьялмар Шахт (Hjalmar Schacht) поехал в Нью-Йорк, чтобы посмотреть на немецкое золото. Однако сотрудники Федерального резервного банка Нью-Йорка не смогли обнаружить немецкую паллету. Глава ФРС Бенджамин Стронг (Benjamin Strong) был ошарашен, но Шахт утешил его: «Ничего страшного, я верю вам, когда вы говорите, что золото на месте. Даже если его здесь нет, вы можете гарантировать его замену». См. детали здесь.

И Золотой антитрестовый комитет (GATA) и Движение «Верните наше золото» утверждают, что центральные банки либо отдали взаймы, либо «коротко продали» большую часть немецкого золота. Как удалось выяснить GATA в период с 2008 по 2009 гг, ФРС имеет золотые своповые (обменные) соглашения с иностранными ЦБ, но держит их в секрете. Кредитование под залог золота не редкость, а скорее самый известный всем «секрет». Однако, как пишет Zerohedge, все это в конечном итоге может вызвать большие проблемы, так как никто не сможет быть уверен, кому принадлежит конкретный кусок золота, многие годы переходивший из рук в руки. Сегодня часто спорят о том, владеет ли Германия, или другие партии, хранящие золото в иностранных ЦБ, конкретно выделенным золотом, или они лишь бумажные «кредиторы».

Тот факт, что немецкое золото уже давно не проходило аудита, с 1979 года в ФРБ Нью-Йорка, в некоторой степени оправдывает беспокойство GATA и других. Добавьте к этому отказ Федеральной резервной системы от проведения независимого аудита золота в Форт-Ноксе, за что активно выступает Рон Пол (Ron Paul), и оснований для беспокойства относительно платежеспособности «золотых» попечителей станет еще больше.

3. Не надейтесь, что страна-попечитель будет сохранять ценность своей валюты

Как мы уже говорили в первом пункте, большая часть золота первоначально оказалась за рубежом из соображений безопасности, особенно металл, хранящийся в подвалах ФРС. Как показывают два оконченных и третий, только начинающийся, раунд количественного смягчения, США не желают защищать даже свои активы в долгосрочной перспективе. Можно ли надеяться на то, что они будут следить за активами другой страны, когда поймут, что остальной мир больше не хочет использовать их валюту.

Не затухает дискуссия относительно того, что Китай планируете делать с золотом, которое они ежегодно добывают и импортируют, и многие полагают, что они накапливают металл как страховку для многомиллиардной горы американских государственных облигаций в их собственности. Многие считают, что они скоро эмитируют какую-то валюту с золотым обеспечением и сбросят  американский госдолг ценой в триллион долларов. Хотя на данный момент США, похоже, считают свою валютную монополию чем-то само собой разумеющимся, но если Китай или кто-либо иной поступит таким образом, США придется отреагировать - скорее всего, с помощью золота, которого у них не достаточно.

Непрекращающаяся девальвация доллара США, конечно, хороша для цен на золото, давая тем самым другим странам еще больше оснований для того, чтобы вернуть его на родину.

4. Подумайте о необходимости защитить будущее своей собственной монетарной системы

Германия напоминает другим странам членам Еврозоны о важности возвращения к чему-то, хотя бы отдаленно напоминающему твердые деньги. В последние несколько месяцев мы слышали как президент Бундесбанка Йенс Вайдман (Jens Weidmann) назвал планы ЕЦБ «сделкой Фауста». Однако, из-за недемократичности Еврозоны немногие его услышали. Как и много раз в прошлом, ЕЦБ находит способ обойти несогласных или мягко убедить страны-члены поддержать новые меры, как, например планы Драги (Draghi).

Германия, как и другие страны ЕС, обязана защищать сбережения своих граждан и их уровень жизни. На данный момент все это находится под угрозой, так как успешная страна экспортер подпирает другие менее успешные страны. Золото, как мы уже давно говорили, - это защитник богатства. Евро, которое по планам его создателей должно было играть роль золотого стандарта, к сожалению, не смогло заставить блестеть бумажную валюту. И немцы это, кажется, уже поняли.

5. Это ваше золото – храните его там, где его можно увидеть

Мы, в The Real Asset Company, очень стараемся показать, что вы по-настоящему владеете золотом, лишь когда вы покупаете выделенный физический металл,. Только вы можете распоряжаться его судьбой. Бундесбанк и ранее Венесуэла не сделали ничего плохого. И мы заявляем это несмотря на мнение СМИ, утверждающих, что решение Бундесбанка о переводе 600 тонн золота из Банка Англии с 2000 по 2001 гг были «шоком» и «загадкой».

Как мы уже говорили выше, никто не знает, как будет развиваться нынешний финансовый кризис. В то время как за последние сорок лет финансовые кризисы, к сожалению, стали слишком частым явлением, ни один из никогда не был настолько заразным, всеохватывающим или так мало поддающимся пониманию политиков. Почему бы немцам не получить свое золото под свой контроль? Они им владеют и, скорее всего, оно им понадобится.