Драгметаллы отлили в блокчейне

Корзина из семи драгметаллов впервые в России и в мире продана в виде цифрового финансового актива (ЦФА, или токена). Напомним, ЦФА — это запись в системе блокчейн, которая подтверждает право его покупателя на что угодно: на актив, доходы от этого актива, получение доходов при выполнении определенных условий и т. д. По сути, ЦФА — это следующая ступень в развитии традиционных ценных бумаг: с его помощью можно создать уникальный финансовый продукт с любым числом параметров (подробнее см. «Мосбиржа обратилась к токенам», «Эксперт» № 40 за 2022 год). Обращаться такие активы могут на специальных платформах, входящих в утвержденный Банком России реестр. Там сейчас числятся три площадки: ПАО «Сбербанк», «Лайтхаус» и «Атомайз» (среди инвесторов «Атомайз» компания «Интеррос» Владимира Потанина). Последняя и выпустила ЦФА на корзину драгметаллов.

Кроме привычных биржевых золота, серебра, платины и палладия в ней такие редкие металлы, как родий, иридий и рутений, на биржевых рынках не обращающиеся. В виде ЦФА эти металлы оформил красноярский «Красцветмет» (значимый игрок на мировом рынке драгметаллов, выручка по итогам 2021 года 72 млрд рублей, на 100% принадлежит Красноярскому краю). Покупателем актива выступил брокер «Вектор Икс». Сумма сделки не раскрывается.

Прошедшая сделка с ЦФА на платформе «Атомайз» уже не первая. Так, в июле этого года «Атомайз» выпустил первый ЦФА на палладий. Эмитентом тогда выступил «палладиевый» фонд «Норникеля» Global Palladium Fund Investments, а первыми инвесторами — тот же «Вектор Икс» и Росбанк.

Похоже, токенизация металлов, а также других товаров и активов — тренд, который будет набирать популярность очень быстро. С одной стороны, инвесторы во всем мире сейчас ищут новые инструменты для вложений с целью защиты от инфляции, рецессии и других опасностей. Сырье в токенизированном виде отвечает сразу всем требованиям инвесторов: это удобно и имеет в основе актив с реальной стоимостью. В компании «Вектор Икс» напоминают: редкие драгоценные металлы, вошедшие в состав корзины, очень востребованы современной промышленностью, широко используются в микроэлектронике, лазерах, в производстве процессоров, ЖК-экранов, в химической промышленности (как катализаторы).

С другой стороны, сейчас как раз тот момент, когда российскому бизнесу приходится искать новые пути сбыта своего сырья, в том числе за рубеж для заинтересованных в нем инвесторов. В то время как привычные финансовые площадки отказываются от сырья российского происхождения, новые цифровые с ЦФА могут заменить биржевую торговлю в прежних финансовых центрах. Напомним, Лондонская биржа металлов (LME) с октября ввела ограничения на поставки меди и цинка от российской Уральско-металлургической компании и ее «дочки» — Челябинского цинкового завода. Это решение связано с тем, что бывший президент этих компаний Искандар Махмудов подпал под новые санкции Великобритании, объявленные после референдумов в ДНР, ЛНР, Херсонской и Запорожской областях. 

Более того LME, ранее действовавшая лишь в рамках вводимых властями санкций, теперь задумалась о том, чтобы самостоятельно запретить торговлю некоторыми российскими металлами, а именно алюминием, никелем и медью, и начала проводить консультации о запрете новых поставок этих металлов на свои склады. В перспективе это еще больше ослабит позиции LME в мире как площадки по торговле товарами. И это хорошая возможность создать новые торговые площадки для российского металла, пусть и в виде ЦФА.