Глубоко зарытый вклад: Минфин продвигает закон о долгосрочных сбережениях

Министр финансов России Антон Силуанов назвал необходимым принятие законопроекта о долгосрочных сбережениях граждан. По словам главы ведомства, это повысит качество жизни россиян и поспособствует экономическому росту. В частности, по мнению министра, для ускоренного преобразования национальной экономики стране нужно опираться на внутренние источники финансирования. Как принятие этого закона отразится на сбережениях россиян и какую цель при этом преследуют государственные институты — в материале «Известий».

Доступ к льготам — для своих

Россия с 1990-х годов была ориентирована на иностранных инвесторов, напоминает директор департамента корпоративных финансов ИК «ИВА Партнерс» Артем Тузов. Из-за налоговых льгот они имели преимущество перед российскими гражданами.

— И в Налоговом кодексе, и в соглашениях об избежании двойного налогообложения был ряд льгот, который позволял иностранным инвесторам получать преимущество в налогообложении перед российскими внутренними инвесторами. Было бы неплохо предоставить аналогичные льготы российским инвесторам, — предполагает аналитик.

По мнению собеседника издания, закон должен позволять направлять средства в реальный сектор экономики. Сбережения граждан на бирже поступают в экономику РФ, только когда они участвуют в первичном размещении акций и облигаций. При этом, в отличие от депозитов, доходы от таких инвестиций облагаются НДФЛ, что создает стимул для концентрации сбережений граждан на банковских счетах, добавляет Тузов.

Ряд инновационных предложений Минфина, в том числе индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3), позволит инвесторам получить доход выше инфляции в консервативных инструментах с минимальным риском, подчеркнул в беседе с «Известиями» директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков.

— Учитывая необходимость привлечения средств и текущий дефицит бюджета, законопроект о долгосрочных сбережениях граждан будет ориентирован на облигации федерального займа и возможность возврата НДФЛ, — заметил аналитик.

Мужчина изучает буклет облигаций федерального займаФото: РИА Новости/Максим Блинов

По его словам, основные опасения инвесторов связаны с возможной отменой предыдущих вариантов индивидуальных инвестиционных счетов.

Упор на бизнес

Долгосрочные сбережения населения — один из источников инвестиций для экономики, разъясняет к.э.н., доцент кафедры экономики СЗИУ РАНХиГС Артем Голубев.

— В России до недавнего времени граждане почти не использовали иные инструменты сбережений, кроме как вклады в банках. При этом набор таких инструментов гораздо шире. И рынок акций в долгосрочной перспективе при прочих равных способен давать значительно более высокую доходность, чем банковские вклады, и заметно обгонять инфляцию на дистанции в 10 и более лет, — подчеркивает экономист.

Как отмечает эксперт, по мере выхода экономики из кризиса растет доля граждан со сбережениями. Значит, принятие необходимых мер сегодня позволит эффективнее использовать сбережения населения завтра.

Вкладно вышло: депозит стал наиболее доходным инструментом в 2022 году

На чем консервативному инвестору стоит сфокусироваться в 2023-м

— При этом для повышения благосостояния граждан требуется рост их доходов, а они возможны при росте спроса на труд. Основным работодателем во всем мире является малый бизнес. Очевидно, что требуются стимулирующие меры по его развитию, — подытоживает Артем Голубев.

Сам за себя

Долгосрочные сбережения граждан на уровне государства на общем фоне кризисов и потрясений сродни утопии, считает управляющий партнер аналитического агентства «ВМТ Консалт» Екатерина Косарева.

— Наилучшими вариантами долгосрочных сбережений могут быть только индивидуальные. Это доля в бизнесе, которая регулярно приносит дивиденды. Это долгосрочные вклады — сейчас практически не встретишь предложения от банка сроком хотя бы на пять лет. Максимум на три, и, как правило, с постепенно падающей процентной ставкой. Это недвижимость — жилая или коммерческая, — которая регулярно приносит прибыль от сдачи в аренду. Это инвестиции в золото, другие драгметаллы, инвестиционные монеты и слитки, — поясняет аналитик.

По мнению аналитика, нужно делать шаги в сторону упрощения механизмов использования таких инструментов. Например, усовершенствовать законодательство в сфере владения дополнительной недвижимостью. В частности, можно предусмотреть налоговый вычет на вторую квартиру, даже если за первую он уже получен, или снизить налог на владение дополнительной недвижимостью.

— Также, возможно, приравнять НПД (налог на профессиональный доход. — Ред.) по статусу с НДФЛ, чтобы самозанятые могли вернуть налоговый вычет за приобретение недвижимости, как и официально работающие граждане, — говорит Косарева.

При этом важно рассказать о подводных камнях инвестирования и долгосрочных сбережений, отмечает эксперт. По ее словам, в кризис 2020 года нефтяные компании обесценивались катастрофическими темпами, акции многих «голубых фишек» просели.

— Золото в слитках — это красиво, но стоит озаботиться его хранением, а также возможностью конвертировать в живые деньги. Вклады государство защитило, создав Агентство по страхованию. Но, к примеру, для сохранения 20 млн рублей и выше нужно пользоваться услугами свыше десяти банков, чтобы уложиться в страховую сумму. В случае личного помещения средств ответственность несет человек. А если размещением накоплений будет заниматься государство, кого винить? Опыт с негосударственными пенсионными фондами и скандалами вокруг них — тому подтверждение, — резюмирует Екатерина Косарева.