Игра в наперстки с китайским золотом

Золотые запасы Китая могут оставаться загадкой, но экспорт желтого металла в Поднебесную вне всяких сомнений продолжает расти...

Если у вас нет особых планов на сегодняшний вечер и вы не можете придумать, чем заняться, то предлагаем вашему вниманию новое развлечение, распространенное среди  банкиров, финансовых аналитиков, журналистов и блоггеров.

Название этой игры - Угадай размер золотого запаса Китая.    

Стоит признать, что данная забава отнюдь не нова. И, по правде говоря, за последние 5 лет популярность этой игры  растет быстрее самих золотых запасов Поднебесной.

Мы также долго придавались этой популярной забаве, пытаясь, как и ее новые участники, угадать, почему данные спроса на металл в Китае не сходятся с цифрами золотых поставок.  

Вывод напрашивается сам собой. Разница между поставкой и спросом ДОЛЖНА, в конечном итоге, осесть в центробанке, не так ли?

Или так принято думать. Даже, если бы это было правдой, я уверен в том, что тайные запасы Китая никак не влияют на мировые цены на золото, которые и так опустились ниже отметки в $1180. 

Вспомнили эту игру и во время форума драгоценных металлов, недавно прошедшего в роскошных офисах Bloomberg. Дело в том, что у Bloomberg есть своя теория на сей счет, утверждающая, что китайское правительство планирует установить свой золотой стандарт, если МВФ, подконтрольный США, в октябре не добавит юань в корзину резервных валют (СДР).       

Напомним, что последний раз власти Поднебесной публиковали данные по золотым запасам в 2009-м. С тех пор, официальные 1 054 тонны могли вырасти до 3 000 тонн (национальный резерв Германии) или даже до 5 000 тонн, что чуть меньше 8 000 тонн, находящихся в распоряжении американского правительства. Согласно более фантастической версии, на балансе Народного банка Китая аж 30 000 тонн металла.

К счастью, кроме домыслов и слухов семинар Bloomberg порадовал и свежими идеями высокоуважаемых аналитиков. Так, например, экс-глава GFMS, Филлип Клапвийк, из компании Precious Metals Insights Limited, показал как от 1 200 до 1 500 тонн золота могли увязнуть  в теневом банковском секторе и использовались в качестве гарантии для дешевых кредитов.    

Кроме того, Клапвийк продемонстрировал каким образом китайские торговцы экспортировали желтый металл – игнорируя строгий запрет на экспорт – переправляя золото в Гонконг в виде самых простых украшений и лома, чтобы затем переплавить его в более крупные слитки, предназначенные для потребностей рынка драгоценных металлов.

Согласно данным Клапвийка, такие торговцы залегли на дно в начале 2015 года, опасаясь ужесточившейся анти-коррупционной государственной политики. 

Как заметили представители австралийского Macquarie Bank, 750 тонн китайского золота, указанные в официальных данных об экспорте за 2014 год, наверняка учитывают такие утечки. Единственная разница в том, что во время транспортировки металл не принимал форму инвестиционных слитков, что могло ввести китайских таможенников в заблуждение. 

Как же выглядел этот тайно экспортируемый металл? Предполагаю, это могли быть увесистые золотые цепочки или более сложные объекты, такие, как золотые статуэтки в виде кошек или даже небольшие золотые кирпичики, символизирующие Великую Китайскую стену.

Наверняка, китайские контрабандисты не стали повторять ошибку своих британских предшественников, перевозивших золото в виде пресс-папье в форме Эйфелевой башни в конце Второй Мировой войны.

Главное, чтобы кто-то по ошибке не перепутал контрабанду с сувениром.

Так как Лондон является торгово-финансовым центром торговли золотом, "данная техника," согласно информационному ресурсу GoldAvenue, "широко использовалась для незаконного экспорта золота в конце 40-х годов. Официально золото предназначалось для производства 'художественных' объектов, которые после транспортировки переплавлялись в золотые слитки, предназначенные для дальнейшей контрабанды в Индию." 

Третий фильм бондианы под названием Голдфингер "описывает реалии черного рынка золота". Если помните, один из злодеев использовал оригинальный способ контрабанды, выплавляя из золотой руды детали для своего автомобиля. Вполне вероятно, что описанный в кинокартине метод основан на реальных событиях.  

Несмотря на действие в Китае официального запрета на экспорт золота, металл продолжает как поступать так и покидать страну. Однако, решительные меры Пекина могут оказаться гораздо более жесткими, чем те, что предприняли британские власти в прошлом столетии. Чем больше видоизменяется мировой рынок золота, тем больше он повторяет тенденции, существовавшие много лет назад.

Крайне маловероятно, что Пекин установит свой золотой стандарт лишь потому, что накопил огромное количество золота. Никогда раньше ничего подобного не происходило. Как раз наоборот, краткий экскурс в историю показывает, что в конце 19-го и начале 20-го веков Европа и США национализировали свои запасы.