История с изъятием 10 т золота из хранилища JPMorgan

29.01.2014

Что задумал банк JPMorgan? Подробный анализ перемещений металла категории «доступный» (eligible) на складах банка говорит о том, что он или его клиент накапливает килограммовые слитки на складах биржи Comex для последующей поставки, возможно связанной с китайским новым годом. (См. об этом на Goldenfront здесь и здесь).  

В октябре 2013 года новостное письмо TF Metals Report отметило несколько «ровных» поставок на бирже, делимых на ровно 1 т. Я тогда написал, что трехкилограммовые слитки могут использоваться для поставки на Comex и добавил, что:  

«если мы увидим, что на COMEX поступают слитки чистоты 99.5, то это может быть признаком ослабления азиатского спроса. Возможно, JPMorgan подписал контракты с аффинажерами на скупку всего их объема производства за какой-то период и если азиатский спрос сократится, то они могут попросить аффинажеров делать слитки чистоты 99.5 (хотя может быть эти поставки были сделаны в килограммовых слитков чистоты 99.99) и они просто держат их на своем складе в COMEX, ожидая возвращения азиатского спроса… если металл уходит со складов в лотах размером ровно в одну тонну (состоящих из килограммовых слитков), то это может быть предварительным сигналом возвращения азиатского спроса».

Учитывая два последних крупных изъятия, я решил посмотреть на все перемещения металла категории «доступный» на складах банка, делимые на 1 т, за последние два года. Первый список показывает недавние перемещения, начавшиеся в октябре, в ходе которых было получено 20 т металла. Является ли совпадением то, что ровно 20 т металла было изъято за несколько дней до начала китайского нового года? Думаю, что нет.

Дата

статус

т

18.10.2013

получено

6

21.10.2013

получено

3

23.10.2013

получено

1

11.12.2013

получено

2

12.12.2013

получено

2

13.12.2013

получено

2

16.12.2013

получено

2

17.12.2013

получено

2

24.01.2014

изъято

10

28.01.2014

изъято

10

У происходящего может быть еще одно объяснение: банк подписал контракт на поставку 20 т металла азиатскому клиенту в октябре, хеджировал этот контракт на Comex, а затем четыре месяца накапливал килограммовые слитки от аффинажеров. То есть 20 т, которые они накапливали, были уже проданы. В любом случае два изъятия по 10 т не выглядят так, как будто они не были запланированы или стали неожиданностью для JPM.

Банк это делает не впервые. Посмотрите на последовательность перемещений на конец 2012 года, - было накоплено 18 т, а затем изъято 17 т:

Дата

статус

т

18.08.2012

получено

6

19.09.2012

получено

6

09.10.2012

получено

6

13.12.2012

изъято

10

18.12.2012

изъято

2

26.02.2013

изъято

5

В 2013 году китайский новый год выпал на 10 февраля, поэтому динамика не такая явная, как в 2013 году, но я хотел бы отметить, что 12 т, накопленные в сентябре и октябре точно равны 12 т, изъятым в декабре.

Вот еще несколько движений в лотах, делимых на 1 т с начала 2012 года, - крайняя точка моего быстрого анализа. Не похоже, что они связаны. Привожу их для полноты картины.

Дата

статус

 т

06.02.2012

изъято

5

09.04.2012

изъято

5

12.04.2012

изъято

5

20.04.2012

изъято

3

29.06.2012

получено

1

02.07.2012

получено

2

07.08.2012

получено

5

Из таблицы выше ясно видно, что перемещения металла в делимых на тонну лотах на складах Comex совсем не уникальны – четверть всех перемещений «доступного» металла банка производились в них за последнюю пару лет. Похоже, что они частенько используют Comex для хранения складских запасов килограммовых слитков.

аватар

Сухецки, Брон

Suchecki, Bron

Вице-президент по оперативному управлению в компании Monetary Metals LLC, популярный золотой блогер.

Все статьи автора       Сайт автора

Комментарии 15

Добавить комментарий

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий.

bb 03.02.2014 в 07:40
Убийство 3 банкиров !!они имели отношение к расследованию манипуляций ценами на драгоценные металлы западными банками. Рассел Dueker, был в авангарде европейского расследования в отношении манипулирования ценами золота и серебра банком JPMorgan Из доклада, если цена золота и серебра достигнут «честного» уровня (вырастут), JPMorgan рухнет , так как не имеет запасов, необходимых для покрытия "бумаги" и коллапс JPMorgan , в свою очередь, взорвет всю мировую экономическую систему.Не только Celente выдает предупреждения , но и знаменитый американский экономист и бывший гарвардский профессор экономики Терри Burnham , во время интервью на прошлой неделе на PBS NewsHour заявил, что он снял $ 1 млн. сбережений из банка в Америке, потому что американские банки больше не безопасны .
bb 03.02.2014 в 08:00
Там еще !! У Обамы и его шайки уже нет выхода и времени !! "катастрофическое событие" планируется режимом Обамы в течение двух недель от 15 февраля может быть как ожидается, чтобы "встряхнуть весь мир." http://www.whatdoesitmean.com
ricwcl15 04.02.2014 в 02:52
уважаемые модераторы - может быть имеет смысл перестать делать посты за жизнь - ни об чем - или о том как прийти на семинар где расскажут что такое желтый металл . а посвятить время и место в колонках обсуждению торговли золотом . спор дискусс и проч тех кто торгует ??? глядишь и будет польза и тем кто торгует на часах и тем кто на месяцах . впрочем полагаю что вы не входите в число ни первых ни вторых ... вам вероятно ближе околоторговые темы .... я не вижу у вас заголовков аля - мы знатоки поэтому видим в золоте 900 до мая .... или наоборот видим что дно пройдено цель 1600 через 2 месяца . вам это не в дугу - потому что через 2 месяца нужно отвечать .а там жы новый семинар на носу ...
Константин 04.02.2014 в 07:48
To ricwcl15 Так ведь сайт не посвящен спекулятивной торговли фьючерсами, опционами и прочими деривативами... Тут вроде как пропагандируется идея долгосрочных инвестиций в золото на основе фундаментальных данных. вы прежде чем критиковать, ознакомились бы с материалом сайта получше.
оо 04.02.2014 в 10:22
Да, у сайта не легкие времена, нет позитивной динамики на рынке металлов. Интузиазм и эйфория долгосрочного народа, иссякли. Может и нужно держать немного лишних денег в золоте, на случай очень серьезных событий. Всякое может произойти. А так что бы выиграть, или хоть сохранить деньги долгосрочно, очень, очень туманное будущее у золота.
Николай 04.02.2014 в 01:02
Регулярно читаю материалы размещенные на этом сайте. энтузиазм у долгосрочного народа не иссяк мы просто надежно вложились и сохраняем заработанное, а что попусту заниматься говорильней,металлы доказали свои преимущества на протяжении веков да так ,что оспорить этого еще никто не смог.Это аксиома и попробуйте аргументированно оспорить это.
bb 04.02.2014 в 01:37
JPMorgan владеет на сумму менее $ 1 млрд. в золотых слитках против 64 миллиардов долларов(бумаги) они должны выплатить до 15 февраля !!
nubie 04.02.2014 в 03:30
при горизонте планирования 10-20 лет вся эта мелкая дерготня не больше, чем лесной шум :)
А Г 04.02.2014 в 04:11
уважаемый ricwcl15 я думаю вам нужен сайт аля прогноз от профессионального предсказателя цен на завтра ! этот сайт мне нравится за то что он не предсказывает а показывает причины и тенденции и на нем я могу прочесть альтернативное мнение по фактом происходящим в мире и комментарии не опубликованные в официальных СМИ
Артур 04.02.2014 в 06:26
Вот сейчас держу в руках двойной орёл США выпуска 1911 года номиналом 20 долларов. Прекрасная монета великолепного дизайна, летящий орёл Сент-Годенса. Тогда банкноту в 20 долларов был обязан любой банк США поменять на такую монету. Номинал банкноты и монеты абсолютно был идентичен. Что имеем здесь и сейчас? Эта же монета стоит не менее 1 500 долларов США, т.е в 75 раз дороже. Она прошла через целый век и сохранила свою стоимость несмотря ни на какие пертурбации. А что с банкнотой в 20 долларов? Она подверглась инфляции и если на 20 долларов вековой давности можно было элегантно прожить целый месяц, то что можно иметь на нынешние 20 долларов??? А на 1 500 долларов в золоте, которое сохранилось в монете, также прекрасно можно прожить целый месяц. Делаем выводы)
Макс 04.02.2014 в 08:44
Артур! Отлично! Оо! У золота самое перспективное будущее. Спорить то нет смысла. А через некоторое время будет чётко ясно. Порядок, Граждане!
ricwcl15 04.02.2014 в 11:04
уважаемый А Г представьте что двое стоят рядом в тире и стреляют по мишеням \каждый по своей \ а потом тот у которого выбито 15 очков из обоймы расскажет тому у которого 80 очков почему и как он плохо стреляет .
А Г 05.02.2014 в 12:06
я стрелял из пистолета по мастеру а мой тренер в СКА не имел и первого разряда ! зато тренировал сборную и давал советы международникам ! ну а если вы претендуете на знание , так может поделитесь ! а не будете критиковать тех кто это делает на 15 очков ! но боюсь вы как в том анекдоте чукча не читатель чукча писатель !
Николай 05.02.2014 в 03:16
Все очень просто. У кого есть деньги-тот вышел из бумаги и вложился в металы А у кого их нет - тот стреляет где может
ricwcl15 06.02.2014 в 05:08
НИКОЛАЙ - браво . аг -вы понимаете аллегории -ура это отлично. а не будете критиковать тех кто это делает на 15 очков - буду . и не потому что они плохи а потому что по факту выбивают 15 а трендят как будто 80 ..