Как получить выгоду от этого «тысячелетнего» кризиса

Автор: Джастин Спиттлер (Justin Spittler)

У компании AMC Entertainment Holdings (AMC) большие проблемы.  

AMC - вторая по величине компания оператор кинотеатров в США. Она управляет более 1000 кинотеатров по всей стране.

Многие годы это был отличный бизнес. Но его время прошло.

В прошлую среду (09.08) ее руководство сообщило, что в прошлом квартале продажи билетов упали на 4.4%.

Она также предупредила о больших, чем ожидалось убытках во втором квартале. Он объяснил плохие результаты слабыми «отраслевыми тенденциями в кассовых сборах».

Другими словами, люди сейчас не ходят в кино.

Также не похоже, что ситуация улучшится в будущем. Ведь объем продаж компании составил лишь $792 млн в июле. Что стало худшим показателем июльских продаж за почти десять лет.

• После публикации этих новостей акции AMC упали на 27%…

Что стало худшим в истории днем для акций компании.

Но давайте поясним, что проблемы AMC начались не на прошлой неделе.

Ее акции месяцами катятся вниз.

Просто посмотрите на график ниже. Вы увидите, что компания AMC в этом году подешевела на 57%.

Сегодня она торгуется на историческом минимуме.

• Руководство AMC делает все возможное, чтобы остановить кровотечение...

Расходы сокращаются ... сотрудники увольняются ... а кинотеатры закрываются раньше, чем обычно.

Чрезвычайные меры могут купить AMC какое-то время. Но они не спасут компанию.

Суть в том, что индустрия кинотеатров переживает период упадка.  

В прошлом году американцы купили на 38 млн меньше билетов, чем в 2015 году. А посещаемость любителей кино в возрасте от 18 до 35 лет сокращалась в пять из последних шести лет.

Если ситуация не изменится в ближайшее время, индустрию поглотит настоящий кризис. И именно поэтому я об этом пишу.

• Ведь мы в Casey Research очень любим хороший кризис…

Потому что кризисы очень часто предоставляют нам отличные возможности. А иногда даже позволяют купить доллар активов лишь за несколько центов.

Но штука вот в чем… вам не всегда надо ждать, пока кризис закончится, чтобы извлечь из него выгоду.

Иногда можно заработать, пока корабль идет ко дну. Именно так обстоят дела в индустрии кинотеатров.

Через минуту я покажу вам, как превратить этот кризис в большие прибыли.

Вам даже не придется занимать короткие позиции на акции. Вам надо просто инвестировать в одну компанию, которая процветает, когда страдает индустрия кинотеатров.

Я об этом расскажу ниже. Но давайте сначала посмотрим, почему люди стали меньше ходить в кино.

• Люди стали смотреть больше фильмов и телевизионных передач дома…

Посмотрите на график ниже.

Он показывает динамику роста видео стриминговой индустрии за последние пять лет. Вы видите, что она выросла почти в пять раз.

Динамика роста индустрии видео стриминга – почти в пять раз с 2013 года

Компания Netflix – одна из важнейших причин происходящего.

Netflix, как вы наверное знаете, - крупнейшая в мире компания видео стриминга. Она дает возможность смотреть тысячи фильмов и телевизионных передач в домашнем комфорте.  

Количество подписчиков у них скакнуло на 1,485% с 2007 года. Объем продаж – на 921% за тот же период.

И Netflix не единственные, кто оседлал волну видео стриминга.

Крупнейший в мире интернет магазин, Amazon, также позволяет вам смотреть 18,405 фильмов и 1,981 телевизионных шоу. Количество подписчиков их видео сервиса выросло на 12% за последний год.

Так что не важно, объясняется ли закат кинотеатров «эффектом Netflix» или «эффектом Amazon».

• Важно знать, как получить прибыль от этого мегатренда...

Самый очевидный способ - купить акции Netflix или Amazon.

Просто поймите, что обе акции уже давно взмыли вверх.

За последние пять лет Netflix вырос на 2,183%. Amazon - на 318%.

Вам, конечно, придется немало заплатить за привилегию владения этими акциями. Ведь Netflix торгуется с отношением цена-к-прибыли (P/E) в 215. Amazon - в 248. Что делает ее в девять раз дороже средней американской акции.

Хорошие новости в том, что есть более дешевый способ заработать на этом мегатренде.

• Можно купить тресты цифровой недвижимости (real estate investment trusts (REITs))…

Цифровые REITы владеют и управляют центрами хранения данных.

Вот как один из них выглядит изнутри.

Без них видео стриминг был бы невозможен.

Но вот в чем дело…

• Цифровые REITы – это не просто способ получения прибыли от заката кинотеатров…

Помимо видео стриминга они занимаются покупками в сети, облачными вычислениями и хранением данных.

Иными словами, они – способ получить выгоду от роста интернета.

И в данный момент индустрия переживает огромный бум.

Объемы данных, созданных и хранящихся в центрах по хранению данных, выросло на 47% за последний год. Ежемесячный интернет траффик вырос на 22% за тот же период. Расходы на облачные сервисы - на 18%.

Но не переживайте, если вы еще не купили акции цифровых REITов.

• Этот бум недвижимости только начинается…

Дело в том, что глобальный сетевой траффик вырастет на 218% в следующие четыре года.

Глобальный видео траффик, включающий стриминг телевизионных программ и фильмов, вырастет на 289% за тот же период.

Траффик с центрами данных – на 326%.

Короче говоря, у цифровых REITов – яркое будущее. Так что подумайте об инвестировании в них, если вы этого еще не сделали. Вот пять интересных имен, с которых можно начать ваши размышления…

• Equinix (EQIX)
• Digital Realty Trust (DLR)
• CyrusOne (CONE)
• CoreSite Realty (COR)
• DuPont Fabros Technology (DFT)