Купите эти всеми ненавидимые акции, чтобы воспользоваться ростом цен на нефть

Автор: Джастин Спиттлер (Justin Spittler)

Нефтяные акции идут на прорыв.

Индексный фонд Energy Select Sector SPDR (XLE), инвестирующий в 32 крупные американские нефтяные и газовые компании, с середины августа вырос на 13%, что в два раза превышает рост S&P 500 за тот же период.

Данное большое изменение можно увидеть на графике ниже.

Energy Select Sector SPDR (XLE)

XLE с середины августа вырос на 13%

Цена акции XLE

Февр., Март, Апр., …, Авг., Сент., Окт., Ноябрь

Источник: Ycharts.com

Индексный фонд SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP) преуспел даже еще лучше.

XOP – еще один крупный энергетический фонд. Он инвестирует в 64 производителя нефти и газа.

Ниже можно увидеть, что с середины августа он вырос на 26%, что в 4 раза превышает рост S&P 500 за тот же период.

SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP)

XOP с середины августа вырос на 26%

Цена акции XOP

Февр., Март, Апр., …, Авг., Сент., Окт., Ноябрь

Источник: Ycharts.com

• Инвесторы не привыкли к таким хорошим показателям энергетических акций…

Причина в том, что энергетические акции отставали от рынка с 2008 года. Даже слепо инвестируя в индексный фонд, можно было получить намного лучшие результаты.

Поэтому большинство инвесторов отказались от энергетических акций.

По сути, энергетические акции сегодня составляют лишь 5.9% от S&P 500. В 2013 г. было 42%.

Это совершенно иррационально. Люди ведут себя так, будто американская нефтяная и газовая индустрия вот-вот должна прекратить существование.

Но читатели Dispatch осведомлены лучше.

Дело в том, что энергетический сектор чрезвычайно цикличен. В нем есть бумы и спады.

И после почти десятилетнего отставания от рынка теперь заложен фундамент для огромного ралли энергетических акций.

• Именно поэтому я месяцами следил за данным сектором…

В июне я показал вам, как энергетические акции начали достигать дна. 

Затем в сентябре я показал, как XLE только что вышел из нисходящего тренда. Как я объяснил, именно этого сигнала о покупке я ждал. 

С тех пор XLE подпрыгнул на 3%, а XOP – на 7%.

Приличный прирост. Но впереди ждет еще больше.

Дело в том, что у энергетических акций есть ранние признаки нового бычьего рынка. И ранние инвесторы могут заработать целое состояние.

Так что сегодня я расскажу о лучшем способе заработать на этом бычьем рынке. И нет, это не XLE и даже не XOP. У той возможности, какую я имею в виду, потенциал даже выше, чем у данных фондов.

Через секунду я объясню почему. Но позвольте мне сначала рассказать, почему энергетические акции растут…

• Цена нефти взлетает…

С августа она поднялась на 25%.

Сейчас она впервые с июня 2015 г. торгуется выше $56.

Очевидно, что это дает энергетическим акциям огромный толчок. Но мы в действительности хотим знать, будут ли энергетические акции продолжать расти. И все факты указывают на то, что да…

Спрос на нефть растет. В сентябре Международное энергетическое агентство (International Energy Agency (IEA)) подняло свою оценку глобального спроса на нефть на 100,000 баррелей в день (б/д). Оценка поднималась три месяца подряд.

Глобальные резервы нефти сокращаются. Согласно IEA, глобальные нефтяные резервы возвращаются к нормальным уровням после того, как они многие месяцы были избыточными. Также говорится, что нефтяные резервы Организации экономического сотрудничества и развития (Organization for Economic Cooperation and Development (OECD)) могут «очень скоро» упасть ниже своего 5-летнего среднего показателя.

Глобальное производство нефти снижается. Организация стран – экспортеров нефти (ОПЕК), картель из 14 крупнейших стран – производителей нефти, с начала года сократила свое производство на 1.8 млн б/д.

Все это замечательные новости для компаний, качающих нефть. Именно поэтому XLE и XOP стали расти.

• Но для нефтяных сервисных компаний это указывает даже на еще больший бычий потенциал…

Такие компании продают производителям нефти машины и оборудование. Они также предоставляют такие услуги, как сейсморазведка и транспортирование вышек.

Их можно рассматривать как компании, обслуживающие нефтяную промышленность.

Но, как и производители нефти, эти компании очень чувствительны к ценам на нефть.

Подумайте об этом. Когда цена нефти низкая, производители зарабатывают меньше денег. В результате они бурят меньше скважин… качают меньше нефти… и покупают меньше оборудования и машин.

• Данная проблема преследовала нефтяные сервисные компании в течение последних нескольких лет…

Цена на нефть с июня 2014 г. по февраль 2016 г. упала на 75%. Такой огромный обвал ударил по крупным производителям нефти.

Чтобы пережить спад, крупные нефтяные компании урезали свои дивиденды. Они уволили тысячи рабочих. Они также максимально сократили расходы.

Другими словами, от этого пострадали и нефтяные сервисные компании.

Индексный фонд VanEck Vectors Oil Services (OIH), инвестирующий в 26 нефтяных сервисных компаний, с июля 2014 г. по январь 2016 г. упал на 63%. Многие индивидуальные нефтяные сервисные компании упали более чем на 80%.

Такой спад поражает.

Но нефть больше не падает. Она взлетает.

•  Благодаря росту цен на нефть крупные производители нефти снова зарабатывают деньги…

За последний квартал доход Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX) подпрыгнул на 50%.

Доход BP (BP) в третьем квартале удвоился. То же касается и Dutch Shell (RDSA).

Есть также Statoil (STO), еще один крупный производитель нефти. Его доход за последний квартал почти учетверился до $2.3 млрд.

Для нефтяных сервисных компаний это указывает на невероятный бычий потенциал.

То есть, производители будут бурить больше скважин, качать больше нефти и покупать больше машин и оборудования.

• Рынок начинает включать хорошие новости в цену…

Просто посмотрите на этот график OIH.

VanEck Vectors Oil Services (OIH)

OIH взлетел на 19%, вырвавшись из нисходящего тренда, в котором он находился с начала года

Цена акции

Янв. '17, Март '17, Май '17, Июль '17, Сент. '17, Ноябрь '17

Источник: Bloomberg

С середины августа он вырос на 19%.

Приличное изменение. Но акциям нефтяных компаний еще есть что наверстывать.

Ниже вы можете увидеть почему. Данный график сравнивает показатели OIH и XOP.

Когда синяя линия поднимается, это значит, что OIH опережает XOP. Когда она опускается, это значит, что OIH отстает от XOP.

Нефтяные сервисные компании vs. производители нефти

Нефтяные сервисные компании отставали от производителей нефти

Отношение OIH к XOP

Ноябрь '14, Март '15, Июль '15, …, Июль '17, Ноябрь '17

Источник: Bloomberg

Можно увидеть, что OIH отставал от XOP с марта 2016 г. А значит, акции нефтяных сервисных компаний явно самые ненавидимые.

• Так что подумайте о спекуляциях на нефтяных сервисных акциях, если вы еще этого не сделали…

OIH – легкий способ для этого, так как он, по сути, позволяет вам сделать ставку на всю индустрию.

Вы также можете сосредоточить свои ставки, выбрав акции отдельных нефтяных сервисных компаний. Вот четыре крупных нефтяных сервисных компании, которые в предстоящие месяцы должны принести жирную прибыль:

➢ Schlumberger (SLB)

➢ Transocean (RIG)

➢ Halliburton (HAL)

➢ NobleEnergy (NBL)

Только поймите, что нефтяные сервисные акции крайне волатильны. Так что рассматривайте их как спекуляцию.

Не ставьте больше денег, чем вы можете позволить себе потерять. Используйте стоп-лоссы. И фиксируйте прибыль, когда вы ее получаете.

Так вы сможете получить большую прибыль, не подвергаясь риску больших убытков.