Мир спит на ресурсах – 4 фактора, за которыми следует пристально следить

Последние два месяца об этом секторе меня спрашивали люди из разных слоев общества.

И количество вопросов, как и число задававших их людей, поражает.

«Ты покупал биткойны, эфир, Dogecoin, Cardano…?»

Среди спрашивавших были сантехники, школьные учителя… даже те, с кем я много лет не общался.

О криптовалюте говорит даже бариста в кофейне под нашим офисом.

И подобное никогда не предвещает ничего хорошего.

Криптовалюты сейчас в моде?

Криптовалюты сейчас вполне в моде.

Сложно найти кого-то моложе 60 лет, кто о них не знает.

Но стоит ли ставить на цифровой китайский юань?

Китайская цифровая валюта контролируется центральным банком этой страны. Она даст компартии еще больше инструментов, чтобы следить как за экономикой, так и за гражданами.

• Также здесь упраздняется одно из ключевых привлекательных качеств криптовалют – анонимность.

Пекин планирует использовать цифровой юань на международном уровне, и он не будет привязан к глобальной финансовой системе. Со стороны Китая это смелый маневр, демонстрирующий неослабевающую жажду мирового господства.

Тем временем в Северной Америке препятствия для криптовалют ломаются медленнее.

Coinbase, один из крупнейших в мире криптовалютных бизнесов, на прошлой неделе вышел на биржу и сейчас имеет рыночную капитализацию $100 млрд. Случайно ли это совпало с рекордными максимумами? Очень внимательно посмотрите на следующий график – случайно ли BTC достиг исторического максимума как раз тогда, как акции Coinbase (COIN) начали торговаться на бирже?

Цена биткойнов достигла исторического максимума при первичном публичном предложении (IPO) COIN

Я не ненавистник криптовалют. Как я публично сообщил в начале 2017 г., я вложил немало денег в фонд одного близкого друга, напрямую инвестирующий в различные криптовалюты.

Я принял такое решение, потому что хотел сделать ставку, но не мог себе позволить посвятить время этому сектору. Поэтому я нашел тех, кто может лучше всего распорядиться моей ставкой на криптовалютный рынок.

Если вы спросите о цифрах, то они как минимум семизначные. И я откладывал эти деньги 10 лет. Делает ли это меня фанатом криптовалют? Нет, я инвестор-аллигатор – вот и всё.

Если кто-то хочет инвестировать в средство сбережения, способное за один день вырасти или упасть на 5-10%, это его выбор.

Называйте меня старомодным, но мне нравится видеть мои средства сбережения и держать их в руках. Очевидно, как и Китаю и Турции.

Потому что Китай только что одобрил ОГРОМНОЕ количество импорта в страну.

• Китай в ближайшие 2 месяца импортирует 5.2 млн унций золота (стоимостью $8 млрд).

А Турция поступает по-старомодному и приобретает золото у своих граждан.

В начале этой недели турецкий президент Тайип Эрдоган (Tayyip Erdogan) призвал граждан страны конвертировать иностранную валюту и золото в лиры.

И лучше всего последовать примеру правительств и выбрать реальные деньги!

Учитывая нынешнюю напряженность в мире, не должно удивлять, что цена золота и серебра остается высокой, несмотря на растущую доходность облигаций.

История цены золота

• При текущей цене $1,770 за унцию высококачественные золотодобытчики – машины по производству свободного денежного потока.
• Но их акции торгуются на историческом минимуме – что пробуждает во мне аллигаторские чувства… пора готовиться.

Доходность свободного денежного потока – это отношение свободного денежного потока к рыночной капитализации.

Чем выше это отношение, тем лучше.

И, как можно видеть в крайнем правом столбце на следующем графике, центральные банки не единственные, кто сломя голову печатает деньги…

Доходность свободного денежного потока золотодобытчиков

Лучшая с 1992 г.

17 лет уничтожения стоимости; Прогноз на 2021 г. – 9.22%

Источник: Bloomberg, выборка 20+ крупных и средних золотодобытчиков

Как видите…

• 2021-й должен стать одним из лучших лет для золотодобытчиков за два десятилетия.

Поэтому я продолжаю уверенно занимать длинные позиции по лучшим золотодобытчикам.

Недавно я приобрел акции моей любимой золотой компании на миллионы долларов. Так же поступил и мой очень близкий друг, недавно давший большое интервью для подписчиков KRO. Наши подписчики смогли войти в игру в то же время и по той же цене.

Быть близким к умному миллиардеру из сектора драгоценных металлов, чтобы вместе с ним заработать много денег для себя и своих подписчиков – это уже само по себе хорошо. Но когда этот миллиардер еще и настоящий джентльмен и приятный человек, опыт становится еще более драгоценным – извините за каламбур.

Не говоря уже о том, что…

Мой любимый способ играть на буме электромобилей – подбираться поближе к нашей цене, ниже которой надо покупать.

Подписчики знают, какие именно компании я рассматриваю и по каких ценах я готов покупать.

Цена на медь растет – обратите внимание на причину

Раз уж мы упомянули о буме электромобилей, то есть еще один ресурс, помимо золота, готовящийся к историческому разбегу.

Было бы упущением не упомянуть медь – неблагородный металл, давно славящийся тем, что держит руку на пульсе глобальной экономики.

По мере электрификации миру будет нужно больше меди. Вот так всё просто. Но она не будет никому доставаться по $3 за фунт.

Несколько лет назад я выдвинул противоречивую идею…

Чтобы стимулировать добычу, цена на медь должна вырасти.

Я подчеркивал распространение электромобилей и требования сектора зеленой энергетики как потенциальные катализаторы медной индустрии.

В целом в случае роста популярности электромобилей казался вполне реальным рост минимум на 2-3% в год.

На графике ниже показан прогнозируемый спрос на медь за счет электромобилей. За десятилетие спрос на медь от сектора электромобилей будет отвечать за рост глобального потребления меди на 30%.

Прогнозируемый спрос на медь за счет электромобилей

Млн т

Источники: BNEF, Katusa Research

Сегодня медь стоит $4.25 за фунт, поднявшись более чем на 30% с тех пор, как я написал ту статью в конце 2017 г.

Многие горняки также удвоились или утроились с тех пор, так как рост спроса на медь был включен в цену.

Индекс производителей меди

Но медь не единственный металл, привлекающий много внимания из-за бума зеленой энергетики и электромобилей…

Появился новый литиевый гигант

В результате слияния двух австралийских горняков на $3.1 млрд должен возникнуть один из крупнейших производителей лития в мире.

Сделка между Orocobre и Galaxy Resources отправила цену акций обоих горняков к 3-летним максимумам. Сделка заключена на фоне того, как цена лития снова начала расти: с начала года она поднялась на 25%.

Индекс цены лития

$/т

Источник: Benchmark Minerals

Прогнозируется, что к 2030 г. спрос на литий вырастет в 10 раз из-за массовости электромобилей.

Грядет эпический переход от грязной электроэнергии к чистой.

И уже посеяны семена эпического бычьего рынка товарных ресурсов в ближайшее десятилетие.

Таковы две главных темы, на которых мы фокусируемся в моем премиальном аналитическом сервисе.

Когда одна индустрия уходит, ей на смену придут новые…

Что в этом самое лучшее?

Мы заработаем кучу денег, будучи в числе первых на нескольких грядущих бычьих рынках…