От кофе до кукурузы: мировой рынок сырьевых товаров снова накаляется

Источник: EPOCHTIMES.COM

Автор: Эндрю Моран

Жареные кофейные зёрна на витрине в Боготе, Колумбия, 5 июня 2019 года. (Luisa Gonzalez/Reuters)

Растёт напряжение на мировом рынке сырьевых товаров — от кофе до кукурузы и сырой нефти. Это может означать плохие новости для государственных политиков и потребителей в борьбе с инфляцией.

За последнюю неделю кофе подорожал примерно на 13%, достигнув почти трёхмесячного максимума в $2,40 за фунт (0,454 кг) на американской бирже ICE Futures. В годовом исчислении цена на этот сельскохозяйственный товар выросла на 6%.

Инвесторы обеспокоены тем, что засуха в Бразилии может снизить урожайность кофе и повлиять на международные поставки. В штате Минас-Жерайс, который производит почти треть урожая арабики в стране, за последнюю неделю не было ни одного дождя. Метеорологи предупреждают, что до конца 2022 года ожидаются осадки ниже среднего уровня.

Другие ключевые рынки выращивания кофе с трудом компенсируют потенциальный спад в Бразилии. Например, экспорт кофе из Вьетнама упал на 17,1% до 113 852 тонн, а производство в Колумбии снизилось на 22% до 944 тыс. мешков.

Опасения по поводу нехватки зерна привели к росту цен на кукурузу почти на 7% за последнюю неделю, в результате чего их годовой рост превысил 10%.

Погодные проблемы в Северном полушарии оказали давление на сырьевой рынок, включая кукурузу. Сильные засухи в США, Европе и Китае усиливают ценовое давление.

По данным Министерства сельского хозяйства США (USDA), 55% урожая кукурузы в стране находится в хорошем или отличном состоянии. Это на 5% меньше, чем в то же время год назад.

Жара и засуха могут снизить урожайность многих культур, таких как соевые бобы и пшеница, говорит Фил Флинн, автор The Energy Report.

«Это происходит в то время, когда мир надеется, что американские фермеры обеспечат буфер, чтобы компенсировать риск потери поставок из охваченных войной России и Украины», — пишет он.

В целом инвестиционные фонды, специализирующиеся на сельском хозяйстве, демонстрируют заметный рост. За последний месяц, например, Invesco DB Agriculture Fund, который инвестирует во фьючерсы на кофе, кукурузу, сою и сахар, вырос более чем на 5%.

Может ли американская нефть снова достичь отметки в $100?

Цены на сырую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подскочили почти на 5% за последнюю неделю, поднявшись выше $94 за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX). На лондонской бирже ICE Futures цены на нефть марки Brent, являющейся международным эталоном, превысили $100.

Абдулазиз бин Салман аль Сауд, министр энергетики Саудовской Аравии, намекнул, что ОПЕК+ может сократить добычу, чтобы поддержать цены, поскольку бумажный и физический рынки нефти стали «разъединёнными» и «шизофреническими». Президент ОПЕК Бруно Жан-Ришар Итуа поддержал потенциальное сокращение, заявив газете The Wall Street Journal, что альянс может принять решение о сокращении добычи.

Рыночные аналитики ожидали, что ОПЕК рассмотрит этот шаг после публикации прогноза на 2023 год, так как ожидается снижение спроса на фоне замедления темпов роста мировой экономики.

Однако любое решение ОПЕК о снижении добычи может зависеть от геополитической ситуации и ядерного соглашения между Ираном и Западом. Если новое ядерное соглашение будет реанимировано, Тегеран будет поставлять на мировые энергетические рынки примерно 1,1 млн баррелей в день.

Между тем Управление энергетической информации (EIA) сообщило о сокращении предложения в США вторую неделю подряд. За неделю, закончившуюся 19 августа, внутренние запасы сырой нефти сократились на 3,282 млн баррелей, что выше рыночной оценки снижения на 933 тыс. баррелей.

Запасы бензина снизились на 27 тыс. баррелей, а производство упало на 536 тыс. баррелей. Спрос упал до 8,434 млн баррелей по сравнению с 9,348 млн на предыдущей неделе.

На этой неделе цены на природный газ впервые за 14 лет достигли отметки $10 за миллион британских тепловых единиц (БТЕ) в ходе внутридневных торгов. Так называемое мостовое топливо сейчас уверенно держится выше $9 на NYMEX, а инвесторы фиксируют прибыль.

Поставки газа в США этим летом держатся на стабильном уровне, увеличившись на прошлой неделе ещё на 1700 млрд литров, согласно еженедельному отчёту EIA о запасах. Однако данные EIA также подтвердили, что в середине июля производство электроэнергии на природном газе достигло исторического максимума. В результате спрос будет удерживать уровень предложения на высоком уровне.

Мировой рынок сырьевых товаров снова накаляется, что может привести к повышению индекса потребительских цен в течение оставшейся части 2022 года. Однако Белый дом уверен, что в следующем году инфляция снизится до 2,8%. Мировые финансовые рынки могут оспорить этот уровень оптимизма.

Эндрю Моран освещает бизнес, экономику и финансы, автор книги «Война с наличными».