Печатание денег вызовет к жизни величайший бычий рынок золота

Автор: Ник Джиамбруно (Nick Giambruno)

Более 5000 лет золото служило человечеству самой надежной формой богатства.

На протяжении истории различные цивилизации мира приходили к одному и тому же заключению: золото – это деньги.

И не случайно.

Золото обладает характеристиками, делающими его уникально подходящим на роль денег. Оно долговечное, делимое, устойчивое, удобное и главное – очень редкое.

Физическое золото, хранящееся в безопасном месте, - это богатство, которое преступники, воры и правительства не могут легко украсть, конфисковать, заблокировать, подвергнуть санкциям или обесценить.

Но последние 50 лет правительства и их приспешники среди академиков и СМИ пытались минимизировать значимость золота в пользу своих ущербных бумажных валют – которые они, конечно, могут по желанию создавать в неограниченных количествах.

Рон Пол (Ron Paul) лучше всего описал это: «Золото – честные деньги, нелюбимые нечестными людьми».

Бумажные деньги и все приносимые ими беды – это афера века… и вы – жертва.

Но вот хорошие новости…

Все изменится быстрее, чем большинство думает. Кроме того, если прямо сейчас подготовиться, то можно получить огромную прибыль.

Величайший бычий рынок золота в истории

Примерно год назад, объединив разрозненные части, чтобы увидеть общую экономическую и политическую картину, мне стало очевидно, что мы стоим на пороге чего-то поистине исторического. Я тогда сказал, что мы вошли в величайший бычий рынок золота в истории.

Спустя несколько недель цена золота вырвалась из своего шестилетнего торгового диапазона, взлетев вверх.

Цена золота

Долларов за унцию

Я сказал, что вот-вот начнется золотая мания

Источник: YCharts

Тенденции, толкавшие золото вверх в прошлом году, только усиливаются.

Кроме того, росту цены на золото теперь способствует еще один фактор – неадекватная реакция правительств на коронавирус и вызванный им обвал фондового рынка.

Правительства бешеными темпами уничтожают свои валюты. После вспышки коронавируса, проткнувшей «пузырь всего», правительства отбросили последнюю видимость фискального и кредитно-денежного здравомыслия.

Американское федеральное правительство оказывает финансовую помощь всем подряд – авиалиниям, туристической отрасли, индустрии сланцевой нефти.

Оно даже раздает чуть ли не всем гражданам более чем по $1,000.

В считанные дни центральные банки запустили печатные станки и создали из воздуха больше валютных единиц, чем когда-либо прежде. Назвать это безрассудным – значит ничего не сказать.

Стремительное уничтожение правительствами своих валют лишь сделает золото более привлекательным. Взгляните на следующий график, сравнивающий цену золота в этом году с S&P 500…

Золото и S&P 500 в 2020 г.

Прирост с начала года

Золото в этом году выросло на 16%, а S&P 500 упал на 13%

S&P 500

Золото

Источник: YCharts

С начала года золото выросло на 16%, а S&P 500 упал на 13%.

Во время бычьего рынка 2008-11 гг. золото выросло на 166%. Но это может померкнуть в сравнении с тем, что произойдет из-за беспрецедентного печатания денег, запускаемого сейчас центральными банками.

Все это приближает конечную развязку – ремонетизацию золота.

Золото запросто может превысить $5,000. И это еще консервативная оценка.

Данный бычий разбег золота может стать не просто огромным. Я считаю, что он станет крупнейшим в истории.

Как играть на этом историческом разбеге золота

Возможно, вы задаетесь вопросом, почему последний месяц золотые акции отставали от золота. А кому-то, быть может, интересно, почему цена металла так колебалась.

Позвольте объяснить.

Хотя золото действительно страховка от катастроф, все не всегда так просто.

Финансовый кризис 2008 г. служит наглядной иллюстрацией. Золото тогда упало вместе с другими рынками на 31% и спустя 9 месяцев образовало дно. Затем желтый металл быстро вошел в полномасштабный бычий рынок, достигнув максимума в 2011 г. вблизи $1,900.

Я ожидаю, что в этот раз будет так же.

Золото и S&P 500 в 2008-11 гг.

Прибыльность с марта 2008 г.

Золото просело на 31%, но затем почти удвоилось, тогда как S&P 500 понадобился не один год на восстановление

Золото

S&P 500

Источник: Capital IQ

Что касается относительного отставания золотых акций от металла, то золотодобытчики в целом движутся вслед за золотом.

Не стоит этому удивляться. Обычно золотодобывающие акции умножают движение золота. В конце концов, их прибыль сильно привязана к цене золота. Именно поэтому мы держим их в нашем портфеле.

Конечно, в отличие от физического металла, золотодобытчики – это реальные компании с сотрудниками из плоти и крови. Если по горнякам ударил вирус и они не могут работать, то будет добываться меньше золота. Может последовать снижение дохода.

Однако распродажа в золотом пространстве кажется преувеличенной. В настоящее время это самый значительный шанс, какой я вижу. Когда золото продолжит усиливаться, я ожидаю, что его цена, как и цена золотых акций, поднимется намного, намного выше.

А тем временем рекомендую и дальше вкладывать деньги в тихие гавани, такие как физическое золото и лучшие акции компаний, добывающих драгоценные металлы.