Почему заблуждается большинство золотых жуков

16.05.2015

Одна из самых распространённых легенд среди золотых жуков и участников рынка, предвидящих крах доллара, примерно следующая.

Китай и многие финансовые рынки, включая других участников БРИКС, ищут пути выхода из мировой системы бумажных валют.

В этой системе сегодня доминирует доллар США, позволяя Америке диктовать свою волю во внешней политике и на энергетических рынках.

Страны, не согласные с желаниями США, оказываются вытесненными из мировой платёжной системы, а их банки не могут проводить транзакции в долларах для импорта необходимых товаров или получения платы за экспортируемые товары. Такие меры принимались в последнее время против России, Ирана и Сирии. Китай недоволен такой системой не меньше России или Ирана, но он не желает прямого столкновения с США.

Вместо этого Китай спокойно накапливает огромное количество золота и создаёт альтернативные финансовые организации, такие как Азиатский банк инфраструктурных инвестиций и Новый банк развития (НБР), финансируемый странами БРИКС.

В нужный момент Китай внезапно объявит миру истинные размеры своих золотых резервов и одновременно выйдет из организаций Бреттон-Вудса, таких как МВФ и Всемирный банк.

Китай обеспечит свою валюту своим собственным золотом и будет использовать АБИИ и НБР для введения нового мирового финансового порядка.

Россия и другие страны будут приглашены присоединиться к китайцам в этой новой международной финансовой системе. В результате доллар рухнет, цена золота взлетит, а Китай будет новым мировым финансовым гегемоном. После этого у золотых жуков наступит счастливая жизнь.

Проблема этой легенды в том, что она ошибочна во многих частях. Как это обычно бывает, правда совсем не так проста, как популярная версия.

Вот что происходит на самом деле.

Как во многих мифах, часть правды есть и в этом. Китай тайно накапливает тысячи тонн золота. Китай создаёт новые многосторонние кредитные организации. Без сомнения, Китай объявит обновлённую цифру своих золотых резервов где-нибудь в следующем году.

На самом деле Bloomberg в статье под заголовком «Тайна китайской золотой заначки может вскоре разрешиться» от 20.04.2015 сообщил, что «возможно, Китай готовится раскрыть размер резервов...»

Но причины накопления золота и оглашения обновлённой цифры не те, что предполагает блогосфера. Китай не пытается разрушить клуб старых денег - он пытается к нему примкнуть.

Китай понимает, что несмотря на сильный рост и огромные размеры его экономики, юань сейчас не готов стать настоящей резервной валютой, и не будет готов к этому в ближайшие годы.

Действительно, использование юаня в международных транзакциях расширяется. Но он по-прежнему используется менее чем в 2% глобальных платежей, по сравнению с 40% для доллара США.

Использование в платежах - это лишь один показатель настоящей резервной валюты, и не самый важный. Основное  для резервной валюты не платежи, а инвестиции. Должен быть глубокий, ликвидный рынок ценных бумаг, номинированных в резервной валюте. Тогда странам, зарабатывающим целевую валюту в торговле, есть куда инвестировать излишки.

Сейчас, если вы зарабатываете юани, торгуя с Китаем, всё что вы можете сделать - это положить их на банковский счёт или потратить их в Китае. Но не существует крупного рынка ценных бумаг, номинированных в юанях.

Помимо самого финансового рынка, вам необходимо создать его инфраструктуру. Для этого нужна сеть первичных дилеров; инструменты хеджирования, такие как фьючерсы и опционы; финансовые инструменты, такие как РЕПО, деривативы, клиринг и каналы для расчётов; и хорошие правовые нормы для урегулирования споров, защиты кредиторов и компенсации банкротств.

У Китая нет ничего этого в достаточных масштабах и степени готовности. С точки зрения статуса резервной валюты, юань не готов к исполнению первостепенной роли.

Китай также не готов к запуску валюты, обеспеченной золотом. Даже если у него 10,000 т золота - намного больше, чем он сейчас признаёт - рыночная цена этого золота всего $385 млрд. Объём денежной массы М1 в Китае на апрель 2015 года примерно $5.4 трлн. Иными словами, даже при очень благоприятной для Китая оценке, его золото стоит всего около 7% его денежной массы.

Как показывает история, странам, которые желают с успехом использовать золотой стандарт, требуется 20–40% денежной массы в золоте, чтобы выдерживать набеги на банки на рынке. Китай может сократить свою денежную массу, чтобы получить уровень 20%, но это будет крайне дефляционным фактором и может погрузить китайскую экономику в депрессию, сопровождающуюся политической нестабильностью. Так что этого не будет.

Короче говоря, Китай не может иметь резервной валюты, потому что у него нет рынка ценных бумаг, и он не может иметь обеспеченную золотом валюту, потому что у него недостаточно золота.

Каков же план Китая?

Китай хочет сделать то же, что было сделано США, то есть, оставить бумажный стандарт денег, но сделать свою валюту достаточно важной в мире финансов и торговли, чтобы получить рычаги влияния на поведение других стран.

Лучший способ сделать это - усилить право голоса в МВФ и включить юань в корзину МВФ для определения стоимости специальных прав заимствования.

Чтобы получить эти две вещи, необходимо одобрение Соединённых Штатов, так как США обладают правом вето в важных вопросах МВФ. США могут встать на пути китайских амбиций.

Результатом является большая сделка - Китай получит желаемый статус в МВФ, но взамен США заставят Китай быть паинькой. Это означает, что Китай должен поддерживать привязку юаня к доллару на сегодняшнем уровне или близком к нему. Также это означает, что Китай может иметь золото, но не может говорить об этом. Чтобы «вступить в клуб», Китай должен играть по правилам клуба.

Правила игры предполагают, что для игры вам нужно много золота, но вы не признаёте золото и не обсуждаете его публично. И главное, не считать золото деньгами, хотя оно всегда было деньгами. 

Члены клуба на всякий случай держат золото под рукой, но поносят его публично, заявляя, что оно не играет роли в международной денежной системе. От Китая потребуют того же. Важно отметить, что Китай не будет действовать в интересах золотых инвесторов; он будет действовать в интересах Китая.

Более того, хотя большая сделка предвидится, это не значит, что её будет легко реализовать. Обе стороны борются за влияние.

Пекин открыл собственный банк развития, чтобы оказывать давление на МВФ. Министерство финансов США обвиняет Партию чаепития в отсрочке утверждения новых голосов Китая в МВФ. Между тем, Белый дом ничего не делает для выхода из тупика в Конгрессе. Белый дом с удовольствием предоставляет Китаю томиться в ожидании, пока игра происходит за закрытыми дверями.

Вероятно, в этом году Китай обнародует цифру своих увеличившихся золотых резервов. Но не ждите фейерверков. У Китая есть три счёта для хранения золота - Народный банк Китая, Государственное управление иностранной валюты (SAFE) и Китайская инвестиционная корпорация (CIC).

Китай может переместить достаточное количество золота в НБК и отчитаться об этом перед МВФ для целей допуска юаня к СДР. При этом он может припрятать золото на будущее в SAFE и CIC.

Также вероятно, что в этом году Китай будет допущен к корзине СДР. Вместо запуска собственной обеспеченной золотом валюты Китай признает СДР настоящими  мировыми деньгами, поскольку в ней участвуют главные мировые державы.

С чего бы Китаю хотеть избавиться от бумажных денег больше, чем Феду или Европейскому центральному банку? Все центральные банки предпочитают бумажные деньги, потому что бумагу они могут печатать. Зачем отказываться от этой монополии на бумагу?

Золото остаётся самым надёжным активом, и каждому инвестору следует иметь некоторое количество золота в своём портфеле. Цена золота в предстоящие годы значительно вырастет. Но не потому что Китай противостоит США или собирается запустить обеспеченную золотом валюту, как пишут в блогах.

Оно вырастет, когда все центральные банки, в том числе китайский, столкнутся с очередным мировым кризисом ликвидности, худшим, чем в 2008 году. Граждане панически ударятся в золото, чтобы сохранить состояние в мире, не доверяющем больше центральным банкам. Когда это произойдёт, физическое золото может оказаться недоступным. Время создавать ваши личные золотые резервы - сейчас.

P.S. Появился новый способ использовать денежные превратности для вашей финансовой выгоды. Джим разработал систему вложений, названную IMPACT, с целью научить обычных инвесторов извлекать прибыль до 1,000% из колебаний мировых валютных рынков. Преимущество в том, что вам не нужно инвестировать в валютный или фондовый рынок, или принимать риски, например, продавать колл-опционы с покрытием. Здесь можно прочесть, как использовать новую систему Джима, имея обычный брокерский онлайн-счёт.

аватар

Рикардс, Джим

Rickards, Jim

Писатель, экономист, юрист, главный управляющий директор по рыночной разведке в Omnis, Inc. www.omnisinc.com. Был главным правительственным переговорщиком в момент спасения хедж-гиганта Long Term Capital Management в 1998 году.

Все статьи автора       Сайт автора

Комментарии 17

Добавить комментарий

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий.

Жук 07.06.2015 в 06:49
Бен Бернанке и другие тоже поют, американская экономикa растет на 4.5%, безработица падает и т.д Он за эти слова деньги получает. На самом деле мир устал от гегемона и мирового полицейского и уже каждая страна будет очень довольна подорвать экономику пиндостана и гейропы. Для тех кто понимает на анг, последние новости http://www.investtaiwanformosa.com/blog.php?blog_name=the-engine-for-the-silk-road-economic-trade-zone-of-the-eastern-white-dragons-is-ready-now-the-western-dragon-collapse-is-assured&act=blog_details ЕС принимает в срочном порядке новый закон,а судя по статье европа идет к банкротству http://sgtreport.com/2015/06/why-is-the-eu-forcing-european-nations-to-adopt-bail-in-legislation-by-the-end-of-the-summer/#more-386678 Так что, пусть идет и проповедует Обаме
Michael 07.06.2015 в 10:15
Автор неприлично наивен : вероятно его учили в якобы "университетах" вместе с Псаки-Обамой. Если эти неучи НЕ ОЖИДАЛИ ликвидации Украины, то он НЕ ОЖИДАЕТ того, что вожди КПК каждый бизнес день могут покупать на бирже ОДНУ ТЫСЯЧУ ТОНН ЗОЛОТА на 38.5 млрд. $. Долларового ресурса Политбюро хватит почти на четыре месяца. Великая/исключительная нация попросит пощады ?
Денис 07.06.2015 в 10:45
Жук, в Китае такие тупые правители, что будут подрывать экономику двух основных потребителей их продукции? Кому они потом свои тапочки продавать будут? Роисси? Индии? Африке? Я с детства слышу о надвигающемся крахе США, скоро детей женить буду, а краха то и нет.
LPG Creator 07.06.2015 в 11:06
Глупости какие-то Джим рассказывает: "Китай не может иметь резервной валюты, потому что у него нет рынка ценных бумаг, и он не может иметь обеспеченную золотом валюту, потому что у него недостаточно золота." Сам же себе и противоречит: "при очень благоприятной для Китая оценке, его золото стоит всего около 7% его денежной массы, а чтобы использовать золотой стандарт, требуется 20–40% денежной массы в золоте." Ну, выросла цена унции с 1200$ в четыре раза (до 4800$) и стандарт китайцы ввели, а за ними последуют русские. И в какой валюте при условии свободной конвертации предпочтут держать остатки на счетах клиенты разных банков? Считаю, что для производства очень хорошо что не будет рынка ценных бумаг. Можно игнорировать продавцов деривативов на бирже. Зачем копировать мошенническую схему??? Откроются возможности непосредственного инвестирования в предприятия, а производству не нужно будет каждый раз прогибаться под грабительские условия для получения банковской ссуды с дурацкими требованиями и не нужными сертификациями. Образованному экономисту в это поверить сложно, нужно логику включать!!!
LPG Creator 07.06.2015 в 11:28
Кстати, Джим предлагает в короткие сроки сказочно обогатиться. Кто-то уже получает его рассылки?
golden 07.06.2015 в 11:42
Зря вы так Джима, дорогие комментаторы, Главная идея у него совершенно правильная - Китай желает стать членом клуба, что бесспорно.
Michael 08.06.2015 в 12:04
Китай желает стать членом клуба, чтобы ....правильно котировать долг правительства США... перед собой ! Джим подозревает коммунистов в покушении на ...мастурбацию. Между тем, Пленум ЦК КПК считает гибель капитализма и победу социализма основным содержанием современной эпохи. И Народный Банк Китая уже приготовил долларовый эквивалент почти СТА ТЫСЯЧ ТОНН ЗОЛОТА в текущих ценах !
nubie 08.06.2015 в 01:43
Денис одному знакомому говорили - бросай курить, вредно - а он отвечал, что всегда курил, уже детей женил, а проблем нет. ну и умер от рака легкого
КонстантинЮ 08.06.2015 в 06:40
Я думаю никто (ни Китай, ни Россия) не были заинтересованы в обострении ситуации и уж тем более в обрушении системы. Последствия слишком непредсказуемы для всех при очень больших ставках. Мне кажется, что вся движуха по линии БРИКС - Запад идет больше от безысходности. После 2008 года все поняли , что Запад не в состоянии гарантированно поддерживать жизнеспособность системы, вот и начали друг друга локтями толкать в борьбе за выживание. Думаю Китай вообще бы не обломался получить эмиссионные привилегии. Лично у меня как у физика заботы более мелкого масштаба - я не лелею мечту о сказочном обогащении, а всего лишь хочу гарантированно сохранить сбережения для себя и детей. Золото очень четко отработало девальвацию рубля 2014г. Совершенно очевидно, что золото и доллар переживет. Поможет оно и на случай краха банков или какой нибудь денежной реформы. Его наличие невозможно обложить налогами, ибо сам факт наличия легко скрыть. Этих плюсов уже на мой взгляд достаточно, чтобы каждый физик как минимум крепко задумался о владении золотом.
жук 08.06.2015 в 09:46
Джим Синклер (Jim Sinclair)Для многих людей на Западе разрушение системы бумажных валют в пользу "твёрдых" денег будет самым важным экономическим событием в их жизни. Те, кто будет действовать правильно, смогут увеличить своё благосостояние, а тот, кто будет не готов к такому событию, будет жить в бедности. http://ru.goldsilvermetals.com/read/163 Я лично двумя руками только за (обвал мировой финансовой системы). Хватит западу паразитировать на других людях всей планеты. Почему вьетнамцы,таиландцы,русские и т.д на пенсии должны идти по меру, а западные должны ездить по миру за чужой счет? У меня как у инвестора 100К в бондах страны (Н) и в ближайшем времени я собираюсь изъять эти деньги и приобрести золото и серебро. Я как инвестор еще и собираюсь заработать на обвале финансовой системы и мне абсолютно по х...й что будет с западом. Я знаю одно, когда это произойдет западная экономика рухнет на 70-80%,а мировая на 30%. В великую депрессию у пиндосав был долг 30% от ВВП,а сейчас 300%, так что обвал будет очень сильный. Россия, Китай восстановятся очень быстро,а вот западу по требуется 20-30 лет.
жук 08.06.2015 в 10:17
Закупаемся золотом и серебром и не забудьте про попкорн и продолжаем наблюдать за крахам запада. Конец очень близок.
Бурмалин 08.06.2015 в 02:47
Ни Китай, никакая другая страна не предпринимают специальных усилий для обвала долларовой системы - ибо это глупость! Долларовая система отягощенная долгами, выраженными в долларах, обвалится сама, скорее рано, чем поздно. Зачем помогать обрушению, лишая себя времени на подготовку к краху? Китай, РФ и некоторые другие страны лишь выстраивают систему, которая позволит им в какой-то степени спасти собственные экономику и финансовую систему. Уже это одно будет победой в разрушающемся мире.
Бурмалин 08.06.2015 в 02:56
Кстати, отчего речь только о золоте? Может быть и биметаллический стандарт - золото+серебро. В этом случае у Китая металлом обеспечено уже более 7% (грубо 14% ?) фиата.
Бурмалин 08.06.2015 в 02:58
Смотрим шире: Китай практически монополист по добычи редких земель - иридий, платина,... Почему бы и не полиметаллический стандарт?
Константин 08.06.2015 в 03:20
Жук, если уж вы ждете краха Запада, то неплохо было бы вместо попкорна прикупить соток 30 - 40 земли под огород, желательно недалеко от своего постоянного проживания. Думается мне, что в процессе обрушения системы мало никому не покажется. И опыт огородничества из 90-х годов будет очень кстати.
Сафари 09.06.2015 в 09:51
Короче говоря когда поднимется золото?
Жук 10.06.2015 в 08:16
Сафари, Метал не подымется сейчас, так как друзья из ФРС и МВФ не хотят что бы люди верили в реальные деньги. В октябре МВФ должен включить юань в корзину, а они этого явно не хотят, и при любых раскладах мы может быть увидим реальную стоимость метала в октябре. Я даже полагаю что Греция дотянут до октября и потом обрушат. Потому что Греция для европы это бомба с фитилём. Взорвётся Греция, рухнет еврозона