Почему золотые акции могут вскоре показать «крипто» доходность

Автор: Джастин Спиттлер (Justin Spittler)

Инвесторы активно вкладываются в золотые акции.

Но по ценам золотых акций это не заметно. Они все еще намного ниже, чем год назад.

Однако приток капитала говорит совсем другое.

На прошлой неделе инвесторы влили $529 млн в индексный фонд VanEck Vectors Gold Miners (GDX). Столько денег за одну неделю в GDX не вливалось с сентября 2013 г.

Уже это должно привлечь ваше внимание. Но есть и другие причины, почему стоит следить за золотыми акциями.

Как вы увидите, золотые акции кажутся готовыми к большому прорыву. Они в ближайшие месяцы могут даже принести «криптовалютный» прирост.

Через секунду я покажу, как подготовиться к такой прибыли. Но сначала пару слов о золоте…

• Цена золота с июля поднялась на 9%...

Приличное движение… но сложно отнести такое ралли на счет какого-нибудь единственного катализатора.

Дело в том, что в пользу золота действует несколько факторов.

Прежде всего, за последние несколько месяцев американский доллар обвалился. За последний год он потерял 11% стоимости относительно корзины основных валют. А слабый доллар – это хорошо для цены золота. Но это еще не всё.

Ожидания инфляции также растут. И, судя по всему, мы находимся на ранней стадии нового товарного суперцикла. 

Можно было бы подумать, что все эти хорошие новости должны были также поднять цену золотых акций.

Но этого не произошло…

• GDX с июля поднялся лишь на 2%...

А за год он упал на 7%.

Такого не должно быть. В конце концов, золотодобывающие компании зависят от цены золота. Они должны двигаться вместе с золотом. Но они этого не делали.

Вместо этого они отстали от золота. Только взгляните на этот график. Он сравнивает показатели золота и индекса NYSE Arca Gold Bugs (HUI) за последние 6 месяцев. HUI отслеживает акции крупнейших золотодобывающих компаний.

Золотые акции vs. золото

Золото с августа 2017 г. выросло на 4%, тогда как золотые акции упали на 12%

Процентное изменение

Золотые акции

Золото

Авг. ’17, Сент. ’17, Окт. ’17, …, Февр. ’18

Источник: Bloomberg

• Сейчас золотым акциям нужно много наверстать…

Чтобы понять почему, давайте посмотрим на более широкую картину. Следующий график сравнивает цену золота и HUI с 1998 г.

Когда линия растет, это значит, что золотые акции чувствуют себя лучше, чем золото. Когда она падает, золотые акции показывают худшие результаты.

Отношение золотые акции/золото

Золотые акции более 10 лет были менее эффективны, чем золото

Отношение

Источник: Bloomberg

Как можно видеть, золотые акции более 10 лет были менее эффективны, чем золото.

• Сейчас золотые акции так и просятся, чтобы их купить…

Они сейчас дешевле, чем в конце 2000 г., перед тем как они отправились в продолжительное ралли.

С ноября 2000 г. по март 2008 г. золотые акции в среднем выросли на 1,331%. Лучшие из них выросли еще больше.

И именно поэтому я написал эту статью…

Дело в том, что подход большинства инвесторов можно описать словами: «Что ты принёс мне в последнее время?» Они покупают лишь активы, демонстрировавшие хорошие показатели в последнее время.

Легендарные инвесторы, такие как Даг Кейси (Doug Casey), поступают как раз наоборот. Они покупают то, что другие инвесторы ненавидят. Так им удается очень дешево купить высококлассные активы.

• А сейчас золотые акции – самые ненавидимые на планете…

Согласно Дагу, они никого не интересуют. Именно поэтому мы наблюдаем такую большую аномалию в отношении золотых акций и цены золота.

Но аномалии не длятся вечно. Рано или поздно они проходят.

Так что подумайте о спекуляциях на золотых акциях, если вы этого еще не сделали. Простой способ для этого – купить GDX или другие золотые акции.

Только поймите, что GDX и подобные фонды подходят к инвестированию «наугад». Они инвестируют как в хорошие, так и в плохие акции.

Поэтому, если вы хотите получить действительно огромную прибыль, вам следует владеть лучшими из лучших золотых акций.

К сожалению, большинство инвесторов неспособны отличить высококлассного золотодобытчика от никудышного.

Поддержите GOLDENFRONT.RU, подписывайтесь на наш YOUTUBE канал ЗДЕСЬ.