Последствия ложного слома цены на золото

 На фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке и сильной перепроданности золото выросло в прошлую пятницу до почти $1945 за унцию.

Этот всплеск произошел через несколько дней после бычьего внутридневного разворота с $1823, который пришелся на 6 октября, а 7 октября золото еще подросло. Затем золото продолжило расти в течение нескольких дней до взрыва в пятницу. 

В сентябре золото сломалось и потеряло поддержку на отметке $1900, потеряв 40-месячное скользящее среднее и 50% восстановление около $1850. 

На приведенном ниже графике мы видим, как золото прорвало свою полосу долгосрочных скользящих средних (боковая стрелка). Золото против фондового индекса S&P 500 закрылось на 11-месячном минимуме, а против иностранных валют - на 8-месячном минимуме.

Эти едва оперившиеся сломы быстро развернулись и если золото удержится выше $1900, то мы получим подтверждение ложного слома. Более того, если золото против индекса S&P 500 сможет преодолеть красную линию (красная стрелка), то его номинальная цена сможет вернуться к $2000 или даже к $2050.

Цена на золото, золото против индекса S&P 500

Еще один фактор, которая поможет золоту, - это отсутствие бычьего позиционирования и спекуляций на рынке.

График ниже от Джейсона Гепферта (Jason Goepfert) из Sentimentrader.com показывает чистую позицию золота и спекулятивных денег. Спекулятивные деньги – это часть Отчета об обязательствах трейдеров (COT).

Хедж-фонды (также в этом случае известные как спекулятивные деньги) занимали чистую короткую позицию на золото по состоянию на неделю назад. Золото в тот момент было всего лишь в 9% от исторического максимума.

Отчет об обязательствах трейдеров

Это потенциально опасный момент для золотых медведей.

Продолжающиеся долгосрочные бычьи рынки акций и доллара США, вместе со вторым сильнейшим циклом кредитно-денежного сжатия в современной истории, не давали золоту оторваться от земли.

Тем не менее, золото остается совсем рядом с этим прорывом. Оно торгуется лишь в 7% от нового исторического максимума, и понижательное давление в следующие несколько недель должно быть слабее, чем прошлой весной или весной 2022 года.

У технических аналитиков есть поговорка. Ложные движения порождают быстрые движения.

Золото может некоторое время переваривать свои победы, но приближение к $2,000 может быстро вызвать неизбежный прорыв. Такой прорыв - это то, что доктор прописал всем горнякам и юниорам.