Рекордный спрос на инвестиции в золото, серебро, платину приближается к отметке в $500 млн среди коронавирусного кризиса

Из-за «блеклого выбора» между акциями, облигациями и наличными $422 млн влито в физические драгоценные металлы…

Спрос на инвестиции в золото, серебро и платину через BullionVault за последние 6 месяцев составил почти полмиллиарда долларов, пишет глава аналитической службы этой финансово-технологической компании, занимающейся драгметаллами, Адриан Эш (Adrian Ash).

С тех пор как в марте пандемия достигла Европы и Северной Америки, инвестиции в физические драгметаллы на нашей платформе для прямых сделок – открытой в 2005 г. – после вычета клиентских продаж составили $442 млн (£353 млн, €397 млн, ¥46.5 млрд).

Превзойдя долларовый приток июля-декабря 2011 г. на 13.1%, эти рекордные инвестиции в драгметаллы – вкупе с резким ростом цен – увеличили стоимость имущества клиентов BullionVault, находящегося в зависимости от желания клиента в специализированных хранилищах в Лондоне, Нью-Йорке, Сингапуре, Торонто или Цюрихе (самый популярный вариант), на 51.2%, до $3.8 млрд.

Так как правительства выбрасывают деньги на коронавирусный кризис, а центральные банки больше не делают вид, что хотят сдержать инфляцию, спрос на инвестиции в физические драгметаллы обещает стать еще сильнее.

Перед сберегателями и инвесторами стоит блеклый выбор между фондовым рынком, отрицающим экономическую депрессию из-за Covid-19, и гарантированной потерей покупательной способности наличных и облигаций. Драгметаллы предлагают явную альтернативу в качестве средства сбережения.

Да, при покупке физического золота, серебра или платины вы подвергаетесь ценовым рискам. Но, в отличие от ценных бумаг финансовой индустрии и наличных, эти драгметаллы свободны от рисков инфляции и дефолта – двух ужасов, грозящих сейчас капиталу, находящемуся не в реальных активах.

Отсюда и новая рекордная цена на золото в августе выше $2000 за унцию, тогда как месячный рост серебра был самым быстрым с 1987 г. – почти на треть, – а цена платины росла 4-й месяц подряд.

Однако вместо того чтобы охлаждать спрос на инвестиции, это привело к росту покупок и ослаблению продаж.

Инвесторский индекс и среднемесячная цена золота

Инвесторский индекс золота (левая ось)

Средняя цена золота ($/унция)

Источник: BullionVault, LBMA

Золото, в частности, обычно преуспевает при спаде других инвестиций, но лучше всего оно себя чувствует, когда люди теряют веру в центральные банки, а сегодня веру в себя потеряли даже главы центральных банков.

Тогда как глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл (Jerome Powell) на ежегодном съезде центральных банкиров в Джексон-Хоул в прошлом месяце объявил о смерти «планирования инфляции», число людей, впервые купивших золото или увеличивших свои золотые инвестиции в августе выросло относительно июля на 28.0%, достигнув третьего самого большого уровня за 15 лет деятельности нашей компании.

Число продавцов золота, напротив, упало на 17.3% с июльского 13-месячного максимума.

Как следствие, инвесторский индекс золота – сравнивающий число покупателей и продавцов инвестиционного металла – поднялся в августе до 62.3, после того как в июле опустился до 57.9.

Индекс равен 50.0, если число покупателей и продавцов совпадает. За месяц он поднялся на 7.6%, что стало третьим самым резким приростом за последние полдесятилетия.

За свою 11-летнюю историю инвесторский индекс золота был выше, чем в прошлом месяце, лишь 5 раз: сначала на пике финансового кризиса в 2011 г. и затем в начале коронавирусной катастрофы этой весной.

Инвесторский индекс и среднемесячная цена золота

Инвесторский индекс золота (левая ось)

Средняя цена золота ($/унция)

Источник: BullionVault, LBMA

Таким образом, тогда как июльский прорыв цены золота выше пика 2011 г. сопровождался сильным фиксированием прибыли, при августовской силе после скачка выше $2000 за унцию продажи упали, а спрос на инвестиции вырос. Если не считать скачка в марте и апреле, симпатии частных инвесторов к золоту сейчас на 9-летнем максимуме.

Среднемесячная цена золота в августе выросла относительно июля на 6.8%, что стало самым резким скачком с февраля 2016 г. и 4-м самым быстрым приростом за последние 10 лет. Поднявшись за год почти на треть (30.3% в долларах США), среднемесячная цена золота растет уже 5-й месяц подряд, дольше всего с середины 2011 г.

Чистый спрос на золото в BullionVault в августе составил 0.6 т, на 23.3% выше среднего значения за последние 12 месяцев. Как следствие, клиентские резервы этого драгоценного металла выросли с начала года на 13.5% и достигли нового рекорда, 44.5 т, что уступает резервам лишь 45 центральных банков и 15 золотых индексных фондов.

Инвесторский индекс и среднемесячная цена серебра

Инвесторский индекс серебра (левая ось)

Средняя цена серебра ($/унция)

Источник: BullionVault, LBMA

Спрос на инвестиции в серебро в августе также подскочил, перевесив сильное фиксирование прибыли, несмотря на то что цена на этот драгметалл, больше используемый в промышленности, росла самыми быстрыми темпами за 33 года.

Среднемесячная цена на серебро подскочила на 31.8%, больше всего с апреля 1987 г., когда низкая стоимость относительно золота и слухи о скоординированном сокращении добычи двумя ведущими странами, производящими этот металл, – Мексикой и Перу – спровоцировали внезапный рост инвестиционного спроса.

Тогда как число покупателей серебра в августе выросло относительно июля на 10.1% – достигнув второго самого высокого уровня со времени добавления серого металла на платформу BullionVault в 2009 г., – число продавцов серебра опустилось с июльского исторического рекорда на 8.4%.

Как следствие, инвесторский индекс серебра вырос с июльских 58.9 до 61.6 в прошлом месяце, или на 4.6%.

Как и цена серебра, инвесторские симпатии к металлу были бы на 7-летнем максимуме, если бы не скачок поиска выгодных сделок, вызванный падением цены на этот ценимый в промышленности металл в марте и апреле.

Спрос на серебро по весу составил 21.7 т, что на 5.1% меньше среднего значения за последние 12 месяцев. Клиентские резервы выросли с начала 2020 г. на 29.3%, достигнув нового рекорда, 1,063.1 т.

Вместе с 62 кг чистого спроса на платину – на 81.9% больше июльского притока, вследствие чего общие клиентские резервы увеличились до нового рекорда, 1,8 т, – стоимость имущества клиентов BullionVault установила свежий рекорд: $3.8 млрд (£2.8 млрд, €3.2 млрд, ¥400 млрд), что на 51.2% больше, чем 6 месяцев назад (46.1% в фунтах, 39.6% в евро, 46.7% в иенах).