Серебро по $714 за унцию и 67 прогнозов цены на золото

Источник: FINANCIALSENSE.COM

Автор: Лоример Вилсон (Lorimer Wilson)

Шестьдесят семь уважаемых экономистов, исследователей, золотых аналитиков и рыночных комментаторов (см. список ниже) твердо уверены в том, что золото будет стоить по крайней мере $2,500 или даже $10 тыс + за унцию прежде чем оно достигнет пика.  А теперь представьте себе, что в этом случае ожидает серебро, если принять во внимание его историческое отношение к золоту.  Экстремальный сценарий – это «золото бедняков» по $714 за унцию.  Позвольте объяснить.

Текущее отношение цен серебра и золота продолжает находиться на уровне 67:1, что нарушает все традиционные уровни отношений между ними.  Не пора ли начать покупать серебро вместо переоцененного золота?

Ключ к разгадке бычьего рынка драгоценных металлов лежит в сумме транзакций по их покупке и продаже производимых инвесторами по всему миру. Тенденции коллективного спроса делят бычий рынок на три этапа:

• Девальвация главной валюты, в которой оценивается золото, ведет к небольшому росту цены на него.  Для золота это момент наступил 15 февраля 2001 года, когда оно достигло 22 летнего минимума в  $255,10.

• Распаривание (decoupling) золота от девальвации местных валют начинает превосходить потери доллара и золото начинает расти во всех валютах.  Этот этап начался 05.06.2010, когда золото (по $417,67) впервые превзошло цену в 350 евро.

• Масса инвесторов по всему миру начинает покупать золото, и этот поток капитала вызывает параболический рост цен на желтый металл.  Мы приближаемся к третье стадии, и она станет очевидной для всех когда мы увидим ежедневные новые ценовые максимумы.

Сегодня мы находимся в начале третьего этапа – золото подорожало на 24% в 2009 году и на 13,3% в первую половину 2010 года.  Немало людей прогнозирует взрыв цены на золото, подобный тому, который произошел с 01.01.1979 ($216,55 за унцию) по 21.01.1980 ($843), поднял золото на 289,3% и достиг крещендо в последние 11 недель 1979 года с ростом в 128%.  Если цена на золото вырастет на 289% с $1250, то оно будет стоить $4866.  Но такие прогнозы не кажутся столь несуразными.  

См. список прогнозных цен на золото наших экспертов.  Список не дает цен ниже уровня 1980 года с поправкой на инфляцию на 2010 год в $2300 и сгруппирован по ценовым ярусам.

Выше $10 тыс

1. Майк Малони (Mike Maloney): $15 тыс
2. Ховард Катц (Howard Katz): $14 тыс
3. Silver Coin Investor: $7 тыс - $14 тыс
4. Джим Рикардс (Jim Rickards): $4 тыс - $11 тыс
5. Роланд Ватсон (Roland Watson): $10 800 (в течение нашей жизни)

$5001 - $10 тыс

1. Арнольд Бок (Arnold Bock): $10 тыс (к 2012)
2. Портер Стансберри (Porter Stansberry): $10 тыс (к 2012)
3. Том Фишер (Tom Fischer): $10 тыс
4. Шейн МакГайр (Shayne McGuire): $10 тыс
5. Эрик Хоммельберг (Eric Hommelberg): $10 тыс
6. Джеральд Селенте (Gerald Celente): $6 тыс - $10 тыс  
7. Питер Шиф (Peter Schiff): $5 тыс - $10 тыс (через 5 – 10 лет)
8. Эгон фон Грейерц (Egon von Greyerz): $5 тыс - $10 тыс
9. Патрик Керр (Patrick Kerr): $5 тыс - $10 тыс (к 2011)
10. Питер Миллар (Peter Millar): $5 тыс - $10 тыс
11. Альф Филд (Alf Field): $4,250 - $10 тыс
12. Джеф Нильсон (Jeff Nielson): $3 тыс - $10 тыс  
13. Деннис ван Эк (Dennis van Ek): $9 тыс (к 2015)
14. Джеймс Терк (James Turk): $8 тыс (к 2015)
15. Джозеф Руссо (Joseph Russo): $7 тыс - $8 тыс
16. Дэвид Петч (David Petch): $6 тыс -  $8 тыс
17. Майкл Розефф (Michael Rozeff): $2,865 - $7,151
18. Мартин Меринбилд (Martin Murenbeeld): $3,100 - $7 тыс
19. Дилан Грайс (Dylan Grice): $6,300
20. Мюррей Сабрин (Murray Sabrin): $6,153
21. Гарри Шульц (Harry Schultz): $6 тыс
22. Пол ван Эден (Paul van Edeen): $6 тыс
23. Пол Бродски/Ли Квейнтенс (Paul Brodsky/Lee Quaintance): $3 тыс - $6 тыс

 $5 тыс 

1. Дэвид Розенберг (David Rosenberg)
2. Мартин Хатчинсон (Martin Hutchinson):  (к концу 2010)
3. Даг Кейси (Doug Casey)
4. Питер Купер (Peter Cooper)
5. Роберт МакЮин (Robert McEwen)
6. Мартин Армстронг (Martin Armstrong):  (к 2016)
7. Питер Краут (Peter Krauth):
8. Тим Яконо (Tim Iacono):  (к 2017)
9. Кристофер Вайк (Christopher Wyke)
10. Франк Барбера (Frank Barbera)
11. Джон Ли (John Lee)
12. Питер Дос (Peter Dawes)

$2,500 – $5 тыс

1. Пьер Лассон (Pierre Lassonde):  $4 тыс - $5 тыс
2. Мэри Анн и Памела Аден (Mary Anne and Pamela Aden): $3 тыс - $5 тыс (к февралю 2012)
3. Ларри Эдельсон (Larry Edelson): $2 300 - $5 тыс (к 2012)
4. Люк Берджесс (Luke Burgess): $2 тыс - $5 тыс
5. Иан Гордон/Кристофер Фанстон (Ian Gordon/Christopher Funston): $4 тыс
6. Д. П. Бейкер (D.P. Baker): $3 тыс - $3 750
7. КристоферВуд (Christopher Wood):  $3,500 (в 2010)
8. Адам Хамильтон (Adam Hamilton): $3,500 (к 2010/11)
9. Эрик Роузмен (Eric Roseman): $2,500 - $3,500 (к 2015)
10. Джон Хендерсон (John Henderson): $3 тыс+ (к 2015-17)
11. Ханс Гетти (Hans Goetti): $3 тыс
12. Майкл Йорба (Michael Yorba): $3 тыс
13. Дэвид Тайс (David Tice): $3 тыс (к 2012)
14. Дэвид Урбан (David Urban): $3 тыс
15. Майкл Ламберт (Michael Lambert): $3 тыс
16. Бретт Арендс (Brett Arends): $3 тыс
17. Амброуз ЭвансПритчард (Ambrose Evans-Pritchard): $3 тыс
18. Trader Mark: $3 тыс (к середине 2011)
19. Иан Вильямс (Ian Williams): $3 тыс
20. БайронКинг (Byron King): $3 тыс
21. Thumb Charts: $3 тыс
22. Джон МакЭвити (John McAvity): $2,500 - $3 тыс (к 2012)
23. Джефф Николс (Jeff Nichols): $2 тыс - $3 тыс
24. Грэм Френч (Graham French): $2 тыс - $3 тыс
25. Саша Опель (Sascha Opel): $2 500+
26. Рик Рул (Rick Rule): $2 500 (к 2013)
27. Дениэл Бребнер (Daniel Brebner): $2 500.

Серебро

Серебро снова и снова оказывалось тихой гаванью для инвесторов в периоды экономической нестабильности и в наше время ситуация повторяется.  Звездный рост на 49% в 2009 году еще раз это подтверждает, хотя за первое полугодие 2010 года оно выросло лишь на 10%.  В период параболического роста 1979-80 гг. серебро поднялось с $5,94 на 01.01.1979 до $49,45 на начало января 1980 года, что дало 732,5% роста за период чуть более года.  Такой рост в % от сегодняшнего уровня дал бы будущую цену серебра в $155.  Такая цена кажется невероятной, но цифры нам говорят обратное.   

Самое важное – проанализировать отношение серебра и золота, а не их цену в отдельности.  

Основываясь на исторической корреляции серебра с R-квадрат приблизительно 90-95%, его движения почти всегда повторяют и обычно увеличивают движения золота.  Поэтому значительный рост цены на золото будет сопровождаться еще более значительным ростом цены на серебро, так как серебро сильно недооценено по отношению к золоту.  Вот анализ их исторического отношения с нескольких точек зрения:  

• За последние 125 лет средневзвешенное отношение серебра к золоту = 45,69:1.  
• С 1985 года это отношение выросло до 66,9:1.
• Сегодняшнее отношение находится в коридоре между 63:1 и 70:1 (66,77:1 в конце июня 2010 года).
• В период подготовки к взрыву в 1979-80 гг. серебро переиграло золото - 732,5% против 289,3%, что заставило отношение упасть с 38:1 в январе 1979 до 13,99:1 на параболическом пике обоих металлов в январе 1980 года.  

Выводы:

Их много.  Посмотрим на различные уровни цен на золото и различные отношения серебро:золото упомянутые выше по отдельности.

Используем цену золота на 30.06.2010 в $1243, применим несколько отношений серебро:золото и посмотрим какой потенциальный % роста и цену они дают серебру.

• Золото по $1243 с отношением серебро:золото 66,77:1 = цене на серебро на уровне $18,61 (30.06.10)
• Золото по $1243 с отношением серебро:золото 45,69:1 = $27,20 (+46,2%)
• Золото по $1243 с отношением серебро:золото 13,99:1 = $88.85 (+377,4%)

Теперь применим вышеупомянутые прогнозы к нашим отношениям серебро:золото и посмотрим как высоко пойдет серебро.

Золото по $10 тыс

• Золото по $10 тыс с отношением серебро:золото 66:1 = серебру по $150.
• --- 45:1 = $222.
• --- 14:1 = $714!!

Золото по $5 тыс

• Золото по $5 тыс с отношением серебро:золото 66.1 = серебру по $75.
• ---- 45:1 = $111.
• ---- 14:1 = $357.

 Золото по $2500

• Золото по $2500 с отношением серебро:золото 66:1 = $38.
• ---- 45:1 = $55,50.
• ---- 14:1 = $178,50.

Из вышесказанного становится очевидно, что физическое серебро сегодня недооценено по сравнению с золотом и его доходность превзойдет доходность золота.

История будет смотреть на искусственно заниженное отношение серебра к золоту как на аномалию, которая вызвана долларовым пузырем и заблуждением по поводу истинной ценности бумажных денег.  Богатыми будут те, кто купил серебро сегодня, а также выбрал серебряные акции и ворранты. Время покупать серебро!