Сколько можно заработать на инвестициях в желтые алмазы

Автор: Олег Ханукаев

Желтые бриллианты за 10 лет выросли в цене более чем на 300%. Стоит ли рассматривать их в качестве инвестиционного инструмента?

Все бриллианты можно условно разделить на два типа — бесцветные и цветные. Вторые встречаются гораздо реже, поэтому могут заинтересовать не только ювелиров, но и инвесторов.

Цвет камни получили в процессе формирования миллионы лет назад из-за различных примесей. Желтые бриллианты появились, потому что в алмаз попали молекулы азота. Именно желтые бриллианты самые распространенные в категории фантазийных цветных. Камни других цветов — розовые, красные, синие, зеленые — не подходят для обычных инвесторов. Многие из них настолько редки, что продаются с аукционов за сотни тысяч или даже более миллиона долларов за карат.

С желтыми камнями проще — их можно купить на алмазных биржах в Мумбаи, Антверпене, Тель-Авиве и Гонконге. Проблема заключается только в том, что, не являясь участником рынка, инвестору тяжело вложить средства в камни, и он, в конце концов, вынужден обращаться к профессиональному посреднику, то есть брокеру, который берет 1–3% от стоимости камня за свои услуги. К сожалению, просто прийти и купить (или продать) за пять минут камень по фиксированной цене, как это происходит с ценными бумагами или металлами, не получится.

В принципе, камень хороших характеристик всегда найдет своего покупателя при выполнении главного условия: наличия сертификата GIA (Геммологического института Америки). Только документ от этой лаборатории признается ювелирами во всем мире. Реализовать камень также проще всего через брокера — на одной из алмазных бирж мира. При этом, купив бриллиант, не обязательно везти его на хранение в Россию, а при продаже — обратно в Антверпен. В том же Антверпене есть много фирм, которые предоставляют услуги по хранению и перевозке таких ценностей за весьма умеренную плату, около $100–300 в год.

Желтые бриллианты в плане инвестиционной привлекательности могут дополнить традиционные инструменты в портфеле инвестора. Цены желтых бриллиантов (в зависимости от различных параметров — насыщенности и чистоте цвета, наличия флюоресценции и пр. — камни разделяются на несколько категорий) на протяжении последних десяти лет выросли в несколько раз. Например, желтые бриллианты категорий Fancy Intense Yellow и Fancy Vivid Yellow выросли в цене более чем на 300%, причем за все это время не было просадок. Так, камень массой более 5 карат категории Fancy Intence Yellow с чистотой от IF до VVS2, без флюоресценции в 2005 году стоил $7–8 тыс. за карат, а в 2016 году — уже $30–35 тыс.

Более дорогие бриллианты массой более 5 карат цвета Fancy Vivid Yellow, чистотой от IF до VVS2, без флюоресценции в 2005 году стоили $15–20 тыс. за карат, в 2016 году — $60–80. При этом рост цен на бесцветные бриллианты за тот же период составил в среднем 72%. Например, круглый бриллиант более 5 карат цвета камня D-F, чистота от IF до VVS2, без флюоресценции в 2005 году стоил от $40–80 тыс. за карат. А в 2016 году цена выросла до $66–133 тыс. за карат*. Золото за десять лет подорожало примерно так же: цена выросла на 75%, до $1140 за унцию, но и колебания стоимости были сильными. В 2011 году цена на этот актив резко упала с $1900 за унцию до $1200.

У бриллиантов же нет склонности к резким падениям, невзирая на все экономические катаклизмы и покупательскую способность. Цены на цветные камни показывают постоянную положительную динамику. Дело в том, что цветные алмазы очень редко встречаются в природе, а новых месторождений не открывают уже несколько лет. Поэтому, по самым пессимистичным прогнозам, цена на такие камни в ближайшие два-три года увеличится на 10–15%.

На первый взгляд, желтые бриллианты — весьма привлекательный объект для инвестиций. Но почему их тогда в массовом порядке не включают в инвестиционные портфели? Основная проблема для тех, кто хочет вложить средства в цветные бриллианты, — подбор подходящего камня. Инвестировать в ценные бумаги гораздо проще: чтобы решить, стоит ли покупать акции, нужно оценить перспективы компании. Чтобы инвестировать в бриллианты, нужно знать несколько тонкостей. Без этих знаний неподготовленного инвестора могут легко обмануть.

Во-первых, большинство бриллиантов, которые продавцы называют цветными, таковыми не являются. Как правило, под видом цветного желтого камня покупателю часто пытаются всучить камень с желтым оттенком. Или бриллиант, имеющий вместе с желтым цветом дополнительный второстепенный оттенок, в большинстве случаев коричневый. Это снижает цену камня в два и более раз. Такие бриллианты могут стоить дешевле бесцветных. Устранить эту опасность просто — надо потребовать от продавца сертификат GIA. Из него можно понять, действительно ли бриллиант является фантазийным цветным и имеется ли у него второстепенный оттенок.

Во-вторых, цвет бриллианта должен быть натуральным. Сейчас существует несколько технологий изменения цвета камня. Наиболее распространенная — технология HPHT (High Pressure High Temperature), при которой цвет меняется из-за воздействия высокого давления и высокой температуры. В России часто можно встретить такие камни. Поэтому тем, кто покупает желтые бриллианты здесь, нужно также внимательно изучать сертификат GIA — в нем обязательно будет указано, подвергался ли камень искусственному облагораживанию.

Следующий момент, на который стоит обратить внимание, это флюоресценция. Когда девушка надевает бриллиантовые сережки, и под ярким светом камни вспыхивают разными цветами, это значит, что бриллианты обладают флюоресценцией. Камень с флюоресценцией стоит на 20–40% дешевле.

Подведем итог. Наиболее привлекательными в инвестиционном плане являются натуральные фантазийные желтые бриллианты, с насыщенностью цвета Fancy Intense Yellow или Fancy Vivid Yellow, чистотой IF — VVS2, огранкой very good+ и весом от 5 карат. При этом надо обязательно убедиться, что цвет камня действительно является природным. Затем проверяйте, имеется ли у желтого бриллианта дополнительный оттенок. И, наконец, смотрите, обладает ли камень флюоресценцией. Обязательным условием покупки фантазийного желтого бриллианта, как и любого другого цветного бриллианта, является наличие сертификата GIA, в котором указаны все объективные характеристики камня.

* Источник: Rapaport Diamond Report.