Связь бумажного и физического золота разорвана – золотой индексный фонд GLD массово отказывает в поставках

Автор: Михаил

Фактический разрыв бумажного золота и физического начнется с не поставок физического металла. Падение золота на текущий момент - лучшая реклама доллара.

Видимость низкого спроса создают защитные механизмы, отказ отдельных европейских банков продавать золото, распродажи на COMEX по праздникам в азиатском регионе. А огромные продажи без физической поставки говорят о том, что цену снизили необоснованно и тот же покупатель будет вынужден снова покупать металл либо искать иные варианты его покупки нежели через Comex. Иными словами в мае был создан отложенный спрос в 23 т.

Золотой индексный фонд SPDR Gold Trust (GLD) массово отказывает в поставках

Дата непоставки

Унций

Тонн

16.05.2013

59

0.001835

31.05.2013

176

0.005474

23.05.2013

514

0.015987

29.05.2013

4064

0.126405

15.05.2013

13951

0.433925

28.05.2013

23352

0.726328

24.05.2013

31065

0.96623

30.05.2013

39567

1.230671

17.05.2013

44694

1.390139

22.05.2013

55045

1.712091

20.05.2013

519991

16.17353

ИТОГО:

22.78261

По данным Комиссии по ценным бумагам США  

И это только то, что зарегистрировано в Комиссии. Что, в свою очередь, вызовет ещё больше спрос в июне, вместе с отсутствием золота в точках сбыта, что не может не вызывать панику. Боюсь, что доллар теряет конвертируемость, а это основное условие его господства. То есть за конвертацию вам придется платить большую наценку - будь то НДС в России, увеличение разрыва между ценой покупки и продажи в Белоруссии, или в некоторых случаях полный отказ в поставках в Еврозоне. Это подрывает доверие к банковскому сектору в целом, и, так или иначе, создает черный рынок метала, на котором цена покупки золота будет больше, чем цена продажи металла на COMEX. Однако банки очень не хотят, или не могут себе позволить введение золотой стандарт. Ведь числящегося у них золота просто нет в хранилищах.

Лучше всех факт разрыва осознает руководство Китая. И активно скупает "подешевевший ресурс через население и банки.  

У нас есть факт не поставки большого количества золота со стороны США. Если вы ещё верите в Comex, тогда попробуйте купить золото за доллары по официальной цене.

Хочет того мир или нет, но за золото теперь свободно можно купить доллары, а купить за доллары золото - нет. Банки не знают, что делать и увеличивают разрыв между ценами, подрывая доверие к самим себе. А если кто-то попытается ввести обмен золотом в рамках хотя бы даже международной торговли, то в этой стране «вдруг» начинаются беспорядки. Возьмите Сирию, Каддафи и его золотой динар, или ту же Турцию, покупающую нефть за золото у Ирана.


Вся эта ситуация даже в мировом масштабе косвенно напоминает политику СССР времен перестройки. Население накопило кучи рублей на своих сберегательных книжках, а государство увеличило денежную массу всего в полтора раза, народ быстро начал избавляться от рублей. Результат известен всем. В итоге деньги заблокировали на книжках. А во время девальвации некоторые продукты стали продавать по талонам.

Всем и каждому уже известно, что все разговоры о «ценности» доллара – блеф. Осталось найти крупную компанию или инвестора, которому этот блеф надоест раньше остальных. На самом деле до конца количественного смягчения как до луны. А дешевой продукции от страны с такой «дорогой» валютой мы можем не дождаться ещё лет 100. Следовательно, пока инвесторы ждут, владельцев (инвесторов)  нужных сумм, которые способны закончить эру доллара становиться все больше.

Мне могут возразить, что потоки количественного смягчения никуда не идут, но на это я отвечу следующее:

1. Если процент доходности по государственным облигациям США не падает, это значит, что их продает кто-то кроме правительства США.

2. Процент по государственному долгу США – облигациям, необходимо платить.

3. Правительство США в рамках режима жесткой экономии увеличило расходы за май на $300 млрд.

Стульев все меньше, музыки утихла, но в голове у всех еще играет уже оконченный мотив, а на вечеринку приходят все новые гости.

Комментарии 21

Добавить комментарий

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий.

Cyborg 20.06.2013 в 09:46
Смысл в статье есть, а вот содержание хромает. По мне - так ФРС&Co. не надо недооценивать. Лично я вижу две цели в этом, но уверен что их с десяток. 1. Контролировать физическое золото, а не только бумажное. 2. Укрепить позиции доллара. Следует из 1 3. Контроль над транснац компаниями по всему миру. Обьясняю: 1. Загоняя цену ниже себестоимости - акции золотодобытчиков падают, а закредитовать их банкам (ФРС&Co) нет труда. Вспомним: деньги напечатанные в массу не пошли, они готовы к рывку... Впереди лето, спрос не сильно увеличится, а вот добыча - да (сезон). Значит все под контролем. Многие компании перейдут из-за неэффективности или долгов или просто скупки дешевых акций к ФРС&Co. Проблема только что рынок надо охватить в большом масштабе для эффекта. Но не у всех себестоимость выше 900+НДС долларов. Так что придется цену загонять ниже - к (750-800)+20% = 950- 1000 долларов. Скорее всего пробные скупки уже идут... 2. Здесь всё понятно. Кому нет - советую открывать лонги на SnP500. 3. Не зря сваливается и фондовый рынок и сырьевой. На фондовом уже подавляющая часть принадлежит ФРС&Co, но надо-ж заманить и других, потом свалить и выкупить. Вот те и ралли SnP500... Не удивлюсь если медные, нефтянные и газовые компании начнут продажу акций, и кредитоваться в "хороших банка". А может уже...
вас 20.06.2013 в 09:55
to Cyborg добывающие компании и так давно принадлежат акционерам ФРС
Cyborg 20.06.2013 в 10:09
Страны Брикс не имеют компаний?
вас 20.06.2013 в 10:44
принадлежат они все равно одним лицам золотодобытчики конкретно - это ротшильды или китайцы на паях с ротшильдами
Константин 20.06.2013 в 11:01
Не совсем понятно из таблицы - зачем выравнивание сделано по объему непоставок, сначала подумал что они растут день ото дня. Во-вторых, интересно было бы посмотреть на график непоставок по нескольким предыдущим месяцам, объемы растут или может падают? В-третьих залез на сайт Комиссии по ценным бумагам, скачал файл с актуальными данными - текстовый файл на сотни страниц, ничего не понял, как оттуда получать информацию*
golden 20.06.2013 в 11:40
Константин, Автор делал выборку из зипа.
Михаил 21.06.2013 в 12:19
Константину: Инструмент GLD состав файла указан перед скачкой. открываешь excel отбираешь поля, сортируешь по ним получаешь инфу.
Андрей 21.06.2013 в 09:58
Начался отказ банков РФ выдавать золото по требованию клиентов ОМС (в рамках договора) - вчера появилось сообщение, что Банк Москвы отказал клиентам выдать физич. золото по ОМС, т.е. нарушил договор!!! У многих клиентов паника - цены на ОМС так упали, что стало выгодно оплатить НДС и забрать физуху, а Банк Москвы - отказывает, всем предлагается продать ОМС и купить физ. золото по цене банка. Если это у Банка Москвы, то что у ВТБ и Сбера? Начинается большой кидок? Скоро начнётся лавина обманутых вкладчиков по ОМС!!!
Влад 21.06.2013 в 10:37
А выгодно то чем?
Константин 21.06.2013 в 11:21
Михаил - спасибо за совет, а есть данные по прошлым месяцам? Это самое интересное.
Андрей 21.06.2013 в 12:45
Владу. Для клиента ОМС (золото) выгодно требовать у банка физ.мет и платить НДС. Например,пусть клиент входил в ОМС по 1300 руб./г (уже не говорю, что есть и те, кто входил по 1200 и 1000 р/г). Тогда, 18% - это 234 руб.г к цене, т.е. если клиент требует физуху и платит НДС, его цена - 1534 (за реальный! металл, а не пустую бумажку,1300*1,18 = 1534). Сейчас банки продают слитки по 1700 р./г, георгий - 13000 (и выше), т.е. г = 1670 (13000/7,78), унцовик барс (казахстан) - 48000 р (и выше), т.е. 1543 р/г. (48000/31,1) Очевидно, что выгодно забрать физуху и платить НДС - ваша реальная цена 1534 и физическое золото на руках!
1 21.06.2013 в 03:15
Вы не учли т.н. "затраты на выпуск слитка" - для сбера он 108$ за килограммовый слиток. Так что получается также как и без ОМС
Сергей 21.06.2013 в 04:12
в проспекте эмиссии SPDR Gold Trust (GLD) говорится, что вместо металла они могут обменять эти акции на наличный эквивалент. http://minfin.com.ua/2011/09/20/456290/ О каких отказах в поставке вообще может идти речь.
Андрей 21.06.2013 в 04:29
Сергей, там говорится в "проспекте", но есть ли у них наличный эквивалент? Есть аудит? Теперь, как вы думаете, что будет с ценой на физ. золото, если хотя бы 50% клиентов ОМС в РФ предъявят требование банкам выдать им золото и они будут готовы оплатить НДС?
golden 21.06.2013 в 04:37
Сергей, Речь идет об отказе в поставке физического металла. Суть вложений в золото в том, чтобы иметь на руках металл без обременения.
Andrew 21.06.2013 в 05:00
>> что будет с ценой на физ. золото, если хотя бы 50% клиентов ОМС в РФ предъявят требование банкам выдать им золото Да ничего не будет. Повозмущаются и возьмут деньгами. И на западе тоже самое. Задержка поставлк на 2 месяца? Ну и ладно, мы никуда не торопимся. Физ золота нет? Ну и ладно, возьмем деньгами... Какой вообще есть механизм для этого разрыва? Типа директор аффинажного завода выйдет на колхозный базар с кг-слитками? Есть лондонские фиксинги, участники которых хеджируются на спотовом рынке - все завязано, разрыва из-за хомячков не произойдет никогда. В лучшем случае премии увеличатся. Надежда только на Китай, да и то он сам себе не враг чтобы обрушивать доллар и остаться и без резервов, и без рынка сбыта...
сергей 21.06.2013 в 06:16
ну ты как всегда ,самый вумный. да черный рынок тогда будет процветать ,а металл может просто исчезнуть из продажи. или закон примут запрещающий,вариантов масса. вот и пойдет разрыв. а с эпохой дешевых денег и скопилось этих самых денег у многих людей масса,и многие захотят их сохранить.
Andrew 22.06.2013 в 12:23
Разрыв при полном крахе мировой экономики, введении золотого стандарта и запрета хождения золота я представить могу. Но этот сценарий (называется БП) вряд ли возможен. Я не понимаю как может произойти разрыв при функционировании совеременной экономики? Нет механизмов, не будет такого разрыва. Ну не поставит комекс какие-то контракты, ну и что? Или выкупит с премией, или держатели контрактов утрутся обещаниями поставить через месяц, через полгода и пр. Повторяю, что я НЕ вижу как хомячки могут разорвать золото. Китай может, а хомячки могут только мечтать через розовые очки =))
сергей 22.06.2013 в 07:24
я не мог представить, еще десять лет назад,что квартиры поднимутся в цене,с трех -пяти тысяч,до 90-100 тыс. долл.,но ведь поднялись. да,был пузырь,потом он сдулся,но тем не менее. а по золоту пузыря еще не было,просто обесценивание доллара,на столько на сколько подорожало золото. а масса денег ,пустых денег,все равно будет аккумулироваться где то. а аккумудируются деньги только в последнем пристанище,в золоте.
Михаил 22.06.2013 в 08:19
Сергею. Я не говорил о не поставках по акциям. Я говорил о том что фонд продал на бирже более золота чем смог поставить. И провалил поставку. На 23 тонны что и зарегистрировали в Комиссии по ценным бумагам США
Золотоскуп 22.06.2013 в 09:26
А я скупаю Золото по Золотоскупу и жду начала роста! Даешь к октябрю 1700!