Три главных критерия Рика Рула для выбора золотых и серебряных акций

Т.к. золото близко к крупному прорыву, я хочу сосредоточиться на золотых и серебряных акциях и способах их отбора.  

Горнодобывающие компании разочаровали инвесторов, т.к. золото в последние годы показывало отличные результаты, но его стоимость выросла недостаточно по сравнению с затратами на его добычу. За исключением золота, сектор драгоценных металлов остается в медвежьем рынке.

Но возможность заключается в том, что, если золото преодолеет сопротивление и начнется настоящий бычий рынок – оно стремительно вырастет, и рост намного превзойдет ценовое давление. Маржа увеличится, и молодые горнодобывающие компании получат огромную выгоду, как это всегда бывает после резкого роста цен на золото.

В связи с этим я хотел бы предложить вашему вниманию советы и мудрость, полученные из различных публичных бесед с Риком Рулом (Rick Rule), возможно, одним из самых успешных инвесторов в истории горнодобывающей отрасли.

Первый критерий - это люди. Мы все это слышали, причем от многих.

Проще говоря, если вы рассматриваете золотых юниоров, то ищите управленческую команду с опытом строительства или эксплуатации шахт. Если вы рассматриваете разведочные компании, ищите команды, открывшие, вырастившие или продвинувшие проекты до приобретения.

Второй критерий - это размер.

Рик часто упоминает о поиске проектов по добыче золота стоимостью $10 млрд. и серебра стоимостью не менее $2 млрд. В переводе на физические металлы – это 5 млн унций золота и 80 млн унций серебра. Чем ниже себестоимость добычи, тем ценнее проект.

Рассматривая возможности до и после обнаружения, имейте в виду эти пороговые значения.

Наконец, ставьте против рынка. Рик всегда говорит: «Ты либо ставишь против рынка, либо ты жертва».

Избегайте крупных игроков и ищите компании, торгующие с большой скидкой. Данная отрасль очень циклична, и коррекции на 40%-50% - нормальное явление даже в бурных «бычьих» рынках.

Вот краткая версия трех главных критериев. Ищите компании, имеющие крупное месторождение или потенциально крупное месторождение, чьи акции торгуются ближе к минимуму, чем к максимуму, а руководство имеет большой послужной список.

Кроме того, ключевые составляющие успеха – это терпение и мужество. По словам Рика, большинству из его акций, выросших в 10 раз, потребовалось около пяти лет, и за это время они пережили 50-процентный спад.

Я использую эти критерии для корректировки моих инвестиций.