Военизированный доллар может взорваться в руках Америки

Источник: STARKREALITIES.SUBSTACK.COM

Автор: Брайан МакГлинчи (Brian McGlinchey)

Побуждая иностранные правительства искать валютные альтернативы, санкции, введенные США, могут положить конец глобальному доминированию доллара и вызвать хаос внутри страны.

В экономических санкциях есть много того, что вызывает презрение. Помимо фундаментальной безнравственности, заключающейся в том, чтобы заставлять невинных людей страдать за грехи правительств, санкции почти всегда НЕ достигают целей тех, кто их применяет.

Тем не менее, санкции стали вынужденным ответом правительства США на любой реальный или предполагаемый проступок иностранного государства. По данным Министерства финансов США, количество санкций, введенных США, выросло на 933% в период с 2000 по 2021 год.

Что касается сегодняшних санкций, вызванных вторжением в Украину, то гражданские лица в России и по всему миру уже ощущают их последствия в виде все более дорогих и дефицитных продуктов питания, топлива и других товаров. 

В конечном счёте, однако, наибольший ущерб может быть нанесен правительству США и его гражданам: стимулируя Россию и другие страны к прекращению использования долларов США в торговле, режим санкций угрожает лишить доллар его позиции глобального превосходства. Это может привести к катастрофе для американской экономики и ускорить конец американской империи.

Понимание доминирования доллара США

Что делает доллар США ценным? Когда-то это было связано с тем, что его можно было сконвертировать в золото. Однако со временем эта конвертируемость была значительно сокращена, а затем Ричард Никсон (Richard Nixon) полностью отменил ее в 1971 году. 

С тех пор доллар США существует как фиатная валюта, то есть он ничем не подкреплен. Фиатные валюты ценны лишь в той степени, в какой их считают таковыми частные лица, предприятия и иностранные правительства.

Сегодня господство доллара опирается на две ключевые колонны:

• Доллар - основная мировая резервная валюта. Резервные валюты хранятся центральными банками стран для целей, включающих использование в международных сделках и обслуживание долгов. В 2021 году доллары США составляли 60% иностранных резервов. Большая часть этих резервов хранится в виде долговых обязательств Казначейства США.
• Большая часть международной торговли ведется в долларах, и, в частности, доллар -основная валюта, используемая в торговле энергоносителями по всему миру. 

Доля использования валют по регионам: Западное полушарие, Азиатско-тихоокеанский регион, Европа, остальной мир. Валюты: доллар – синим, евро – оранжевым, другое - розовым

Доля валюты в экспортных счетах-фактурах

Кроме того, многие страны, включая Саудовскую Аравию, Катар, ОАЭ и Панаму, привязывают свою валюту к доллару. Если раньше многие валюты были обеспечены золотом или другим товаром, то теперь эти страны позволяют обменивать свои валюты на фиксированное количество долларов. Это вынуждает данные страны иметь на руках доллары для удовлетворения запросов на конвертацию. 

Хотя экономические санкции оказались в целом бесполезным средством достижения смены режима или других внешнеполитических целей, санкции, введенные США, действительно оказывают серьезное экономическое воздействие.

Это влияние еще больше усиливается из-за доминирования доллара в мировых финансах, а поскольку торговля в долларах ведется через обязанные соблюдать санкции банки-корреспонденты Федеральной резервной системы США, даже торговля между другими странами подвергается блокаде со стороны американского правительства. 

Трещины в глобальном фундаменте доллара

Однако последние события показывают, что вооружение доллара США может привести к обратному результату с глубокими и долгосрочными последствиями:

• Китай, вторая по величине экономика мира по объему ВВП, начал покупать российскую нефть и уголь за китайские юани. Как сообщает агентство Bloomberg, «Китай давно возмущается доминированием доллара в мировой торговле и политическими рычагами, которые он дает [Соединенным Штатам]». Усилия по изменению статуса-кво теперь ускоряются из-за шагов Запада по наказанию России за ее агрессивную войну».
• Россия на короткое время предложила покупать золото у российских банков по курсу 5 000 рублей за грамм, что имело эффект привязки рубля к цене золота. 

Это может стать первым шагом в глобальном отходе не только от доллара США, но и от фиатных валют в целом — и обратно к реальным деньгам, обеспеченным сырьевыми товарами.

• Саудовская Аравия, которая с 1974 года продает свою нефть и газ исключительно за доллары, ускорила обсуждение с Китаем вопроса о ценообразовании некоторых продаж саудовской нефти в юанях. Это может оказаться простым бряцанием ятаганами со стороны королевской семьи Саудовской Аравии, разгневанной потенциальным возобновлением ядерной сделки с Ираном и разочарованной тем, что правительство США не сделало больше, чтобы помочь катастрофической войне королевства в Йемене. Независимо от этого, сама идея пошатнула ключевую опору господства доллара США. 
• Индия - третий по величине импортер нефти в мире - по данным Reuters, «изучает возможности создания механизма оплаты в рупиях для торговли с Россией, чтобы смягчить удар по Нью-Дели от западных санкций, введенных в отношении России».

Рассмотрение Индией вопроса о проведении транзакций в рупиях подчеркивает тот факт, что не обязательно быть действующим объектом санкций США, чтобы пострадать от них.  

Между тем, перед лицом неустанного и навязчивого использования американской империей санкций для наказания за невыполнение ее указов, любое разумное правительство будет опасаться возможности стать мишенью в будущем из-за каких-то разногласий с Вашингтоном. 

Возможно, это последнее «ура» доллара США», - сказал в своем подкасте генеральный директор EuroPacificCapital и финансовый обозреватель Питер Шифф (Peter Schiff), «потому что то, что сейчас происходит в геополитическом плане, это то, что мы напоминаем большей части мира, почему он должен отказаться от долларового стандарта, особенно некоторые из этих крупных экономик, которые считаются нашими врагами, как Китай, и некоторые из друзей Китая, как Индия, а теперь, конечно, и Россия».

«И я думаю, что арабский мир также внимательно смотрит на то, что происходит сейчас, учитывая их непростые отношения с Соединенными Штатами и то, как легко будущий президент может очернить Саудовскую Аравию или любую из этих стран по множеству политических причин, и я думаю, что многие люди начинают осознавать реальность опасностей, которые эта долларовая резервная система несет остальному миру».

Последствия свержения доллара США

Независимо от того, будет ли это постепенным или внезапным, международное свержение доллара как основной резервной и международной торговой валюты нанесет Соединенным Штатам огромный ущерб, включая:

• Удорожание импорта и рост цен. Снижение спроса на доллары уменьшает их стоимость и покупательную способность. (С другой стороны, дешевые доллары делают американский экспорт более доступным для иностранных покупателей.)
• Повышение стоимости государственных займов. Большинство иностранных активов в долларах США существует в форме казначейских обязательств США, и в 2021 году 33% всего долга США принадлежало иностранным инвесторам.Поскольку доходность облигаций находится в обратной зависимости от цен на них, глобальная распродажа американских облигаций приведет к повышению процентной ставки для дяди Сэма.
• Повышение ставок по ипотечным кредитам, кредитным картам и автокредитам. Казначейский долг служит эталоном для других форм долга, поэтому потребители также увидят рост стоимости своих займов. 
• Растущий дефицит. Повышение процентных ставок означает увеличение расходов на выплату процентов для обслуживания колоссального долга федерального правительства в размере $30+ трлн.
• Выберите свой яд: Повышение налогов, снижение расходов и/или бешеная инфляция. Раздувание дефицита приведет либо к значительному повышению налогов, либо к резкому сокращению государственного социального обеспечения, либо к ускорению гиперинфляции, вызванной практикой Федеральной резервной системы покупать казначейские обязательства на деньги, созданные из воздуха. 
• Конец процветания, созданного печатным станком ФРС. Глобальный спрос на доллары подпитывает динамику, при которой правительство может осуществлять огромный дефицит, а американцы могут потреблять гораздо больше, чем производят - по сути, импортируя товары и экспортируя фиатные доллары и казначейские обязательства. 
• Короче говоря, свержение доллара означало бы конец того, что тогдашний министр финансов Франции Валери Жискар д'Эстен (Valéry Giscard d’Estaing) назвал «непомерными привилегиями Америки».

Есть ли у этого облака золотая подкладка? 

Стимулируя глобальный отказ от доллара США, безрассудное американское правительство готово нанести себе и своим гражданам гораздо больший ущерб, чем России. 

Хотя это был бы катарсический и болезненный переход для Соединенных Штатов, свержение доллара может принести некоторые долгосрочные выгоды, особенно если это произойдет в форме глобального возврата к валютам, основанным на сырьевых товарах. 

Прежняя конвертируемость доллара в золото не только придавала ему реальную ценность, но и сдерживала создание новых денег, поскольку Федеральная резервная система должна была гарантировать, что сможет удовлетворить запросы на конвертацию. Это ограничение помогает сдерживать инфляцию цен и служит сдерживающим фактором для государственных расходов США.

Если американские санкции будут меньше влиять на невинных людей за рубежом, а сдержанность в расходах сократит безудержный военный интервенционизм американского правительства, это также будет являться плюсом для людей за пределами наших берегов.