Воскресенье с Александром Лежавой: «2020 и 2021: об итогах и перспективах»

Завершился 2020 год, и мы можем подвести некоторые итоги. В последние недели года у меня не было времени, чтобы писать заметки в «Живом журнале». Я хотел до конца года завершить новую книгу, и мне это удалось. Эта работа посвящена текущей ситуации, и я надеюсь, что она будет интересна моим читателям. Теперь перейдем к более традиционным вопросам.

За прошедший год унция золота в мировой резервной и по совместительству в американской валюте подорожала с 1519,5 до 1893,66 американских дензнаков за унцию, а в российской валюте - с 3008,36 до 4459,48 рублей за грамм. Таким образом, унция золота на мировом рынке подорожала за год на 24,6%, что почти в 2,5 раза больше многолетнего среднегодового значения в 9,9% годовых. На российском рынке рост цены золота в процентном отношении еще больше – 48% за год. Это позволяет оценить, насколько российский рубль реально обесценился за прошедший год по отношению к мировой резервной валюте.

Монетный двор США в 2020 году отчеканил и поставил своим контрагентам 844 тысячи унций золотых и 30,0895 млн. унций серебряных инвестиционных «орлов». В последний раз больше было в 2016 году, когда монетным двором было реализовано 985 тысяч унций золотых и 37,7015 млн. унций серебряных монет этого вида.

По сравнению с прошлым годом (152 тыс. унций золота и 14,8635 млн. унций серебра) продажи золотых монет выросли в 5,6 раза, а серебряных – в 2 раза.

Подобное развитие событий, в частности, может служить свидетельством того, насколько сами американцы оценивают свои дальнейшие перспективы после возвращения к власти демократической администрации. Как их, так и нас, ожидает еще большая инфляция, чем была ранее, поскольку они будут еще активнее печатать свою валюту, а Банк России еще быстрее, чем американцы, будет печатать свои рубли.

Здесь стоит сказать о текущем положении дел в нашей стране с денежной массой М2, изменение которой является наиболее четким отражением инфляции. Пока опубликованы данные на 01.12.2020, так что до итоговых значений по году нам еще предстоит подождать до начала февраля.

Денежная масса в ноябре продолжала свой уверенный рост, прибавив за месяц 251 млрд. рублей. С начала же года она выросла с 51660,3 до 56122,6 млрд.руб. Рост составил 4462,3 млрд.руб. или 8,6%. Поскольку обычно самый значительный по объемам закачки новых фантиков месяц – декабрь, данные на начало года будут особенно показательны.

Пока же за период с 01.12.2019 по 01.12.2020 инфляция – увеличение денежной массы – была равна 14,1%. Это на 2,1% ниже аналогичного показателя за период с ноября по ноябрь, находившегося на уровне 16,2%.

Количество наличных денежных средств, находящихся в обращении вне банковской системы, сократилось за ноябрь 2020 года на 23,1 млрд.руб. Также на 521,5 млрд.руб. сократились остатки на депозитах физических и юридических (кроме банков) лиц. При этом львиную долю этого сокращения на 360,1 млрд.руб. или почти 70% пришлось на население. Значительная часть этих средств 282,6 млрд.руб. из долгосрочных пассивов банков в виде депозитов стала краткосрочными – остатками на счетах.

Показательно, что объемы средств на депозитах населения стабильно сокращаются, начиная с 01.03.2020 года, когда их величина составляла 18455,2 млрд.руб.. На 01.12.2020 депозиты населения уменьшились на 1858,2 млрд.руб. или на 10%.

Только за ноябрь 2020 года средства, находившиеся на руках у населения как в наличной, так и в безналичной форме сократились на 100,6 млрд.руб..

Правительство может сколько угодно говорить о своей заботе о населении, но цифры свидетельствуют об обратном. Начала сокращаться не только покупательная способность рубля за счет инфляции, но граждане реально начали подъедать свои имеющиеся сбережения.

Вероятно, в данных за декабрь 2020 и январь 2021 годов мы увидим локальный рост этого показателя за счет вброса очередной партии свежеотпечатанных бумажек, но затем тенденция сокращения сбережений граждан, только наметившаяся в прошедшем ноябре, к сожалению, может вновь возобновиться.