Воскресенье с Александром Лежавой: «Новогодние сказки»

Если не все, то очень многие любят сказки. Особенно популярными они становятся, когда дело идет к Новому году, этому волшебному времени, когда могут исполниться, казалось бы, любые самые несбыточные мечты. Однако сказки сказкам рознь. И если обычные сказки особого вреда не приносят, то финансовые и экономические сказки могут быть опасны для сбережений и уровня благосостояния граждан.

Именно о такого рода сказках идет речь в совместном проекте, рекламируемом на сайте уважаемого новостного ресурса РБК. Общий лейтмотив этой сказки прост и понятен: «Уважаемые граждане, извините, что мы к вам обращаемся, несите ваши денежки к нам. Мы посадим их на Поле чудес в Стране дураков, вырастим из них большое денежное дерево, соберем с него урожай, и вы жутко разбогатеете.» Проще говоря, приходите к нам, отдавайте свои сбережения и будет вам счастье.

Естественно рекламируемая доходность потенциальных вложений в данную конкретную микрофинансовую организацию (МФО) существенно выше, чем та, которую предлагают банки или какие-то иные варианты вложений средств. При этом авторов рекламы совершенно не смущает, что приводимые ими цифры надерганы так, чтобы создать у читателей впечатление некоей объективности представленной картины, но только лишь впечатление. По сути это целенаправленное введение публики в заблуждение, но разве это когда-то смущало тех, кто готовит такую рекламу. Возможно, конец подобным подходам могла бы положить консолидированная с кредитно-финансовыми учреждениями и микрофинансовыми организациями финансовая ответственность рекламных компаний и их сотрудников за распространение подобной рекламы.

Микрофинансовым организациям присущи все те же самые риски, что и любому предприятию. К тому же, поскольку они в отличие от банков гораздо более ограничены в средствах, но при этом занимаются кредитованием и финансированием наиболее рискованных сегментов рынка - малого бизнеса, а также физических лиц, которые не могут по тем или иным причинам получить кредит в банке, риски деятельности микрофинансовых организаций существенно выше, чем у любого более крупного, чем они, кредитного учреждения. Именно это отражают более высокие предлагаемые доходности на вложенные клиентами средства.

Проблема заключается в том, что ожидаемая и реальная доходность от вложений в подобные проекты может серьезно отличаться. Заключенный договор займа может предусматривать определенную доходность по привлеченным средствам, но никто не гарантирует кредитору, что он сможет в конце срока получить свои средства обратно. Этим договор займа с микрофинансовой организацией принципиально отличается (по крайней мере на момент написания данной заметки) от тех же банковских депозитов на сумму, не превышающую застрахованную величину в 1,4 миллиона рублей. Если у банка отзовут лицензию, сумму до 1,4 миллионов выплатит государство, если прикажет долго жить МФО, то шансы получить обратно хоть что-то могут оказаться не только катастрофическими маленькими, но даже ничтожными.

При этом доходность столь рискованных вложений, даже если всё закончится нормально, на поверку оказывается не столь велика. При доходности даже в 14% годовых в рублях вряд ли столь рискованное предприятие будет выглядеть привлекательным в сравнении с 12% годовых в валюте при покупке той же унции физического золота, где для ее владельца нет никаких страновых, регуляторных, финансово-экономических и иных рисков, нет и рисков контрагента, как в случае с любой МФО или банком.

Вот и спрашивается, нужно ли рисковать своими средствами, вкладывая их в какие-то МФО, когда если вы предпочитаете большую надежность можно купить золото или, если оно принципиально вам не нравится, положить средства в банк на депозит, или в стремлении получить максимальную прибыль можно поиграть на бирже, а то и рискнуть сделать себе состояние на криптовалютном буме.

На этом общем фоне микрофинансовые компании как-то вообще не смотрятся в сравнении с другими возможными вариантами. Поэтому не стоит слушать волшебные сказки о том, как это здорово вложиться в МФО, а то после того, как часы пробьют двенадцать, на поверку вместо шикарного платья и роскошной кареты, запряженной рысаками, можно оказаться у разбитой тыквы в окружении крыс.