Воскресенье с Александром Лежавой: «О китайских золотых резервах и американской бумажной валюте»
- дата: 16 ноября 2014 (источник от 10 ноября 2014)
У американцев и китайцев совершенно разные взгляды на настоящее и будущее. Именно эта разница влияет на то, что именно делают и планируют делать эти страны в отношении своих финансовых рынков.
Американцы ударными темпами печатают свою бумажную валюту, причем приоритеты по объемам выпуска смещаются в пользу купюр с самым крупным текущим номиналом. По данным Бюро гравировки и печати США в 2013 году было выпущено больше нот Федерального резерва с номиналом 100, чем когда-либо ранее. В какой-то степени на это повлиял и выпуск в 2013 году нового варианта такой банкноты, но в целом это устойчивая тенденция на протяжении последних двадцати лет. Если в 1993 и 2003 годах больше всего выпускалось банкнот самого маленького номинала, то теперь размеры их выпуска сократились примерно в два раза с 3,5 миллиардов штук (в 1993 году) до чуть менее 1,8 миллиардов штук (в 2013-ом), то выпуск сотенных купюр вырос более чем на порядок с 323,2 миллионов (в 1993-ем) до 4,4288 миллиардов штук (в 2013-ом).
Доля выпускаемых сотенных банкнот в общем ежегодном выпуске постоянно росла, начиная с 31% в 1993-ем, она составляла уже 56% в 2003-ем и 94% в 2013-ом. Это довольно яркое свидетельство «отсутствия» инфляции в США. Стоимость производства одной сотенной ноты Федерального резерва равна 13,1 центам. Выпустив всего лишь 12 таких банкнот и затратив сущие копейки (точнее центы), американцы могут приобрести унцию золота, на добычу и производство которой требуется затратить в среднем в 75,000 раз больше финансовых ресурсов, чем на производство этих банкнот. Это чрезвычайно удобно для изготовителей мировой резервной валюты, однако далеко не все согласны с этим американским подходом.
Ведущий выразитель альтернативной точки зрения – это Китай. По мнению главы Золотой ассоциации Китая, высказанном в ведущем академическом журнале ЦК КПК, Поднебесной следует накопить 8500 тонн официальных золотых резервов. Золото – это высшая форма денег при любых обстоятельствах, и оно может помочь юаню стать международной валютой, поскольку золото – это честный актив, и оно формирует самую прочную основу для современных декретных валют. Золото является единственным монетарным активом, у которого нет риска контрагента, и единственный монетарный актив, признаваемый в глобальных масштабах вне зависимости от нации, языка, религии или культуры. Государству необходимо поднять золото на тот же уровень важного стратегического резерва, который есть у нефти. Все больше людей осознает, что слишком много лжи содержится в истории о «бесполезном золоте». Подъем американского доллара, британского фунта и евро поддерживался гигантскими золотыми резервами соответствующих стран или их объединений. Индивидуальный инвестиционный спрос является важным компонентом золотой резервной системы Китая, поэтому его необходимо поощрять. Это эффективное дополнение к национальным резервам, и оно чрезвычайно важно для национальной финансовой безопасности. Золото – это наднациональный монетарный актив, поэтому для Китая значение и миссия золота заключается в том, чтобы помочь юаню стать валютой, которую принимают во всем мире, и сделать Китай мировым экономическим лидером.
С этой целью, чтобы золото смогло выполнить предначертанную ему миссию, Китай должен значительно увеличить свои золотые запасы. На первом этапе до 4000 тонн и занять второе место по запасам золота, опережая Германию, а затем постепенно увеличить их до 8500 тонн, больше чем у США. Для этого необходимо смягчить импортное законодательство, чтобы крупные компании могли ввозить не стандартизованное золото и перерабатывать его в металл стандартного качества. Создать фонд создания золотого резерва, контролируемый государством, но с возможностью участие частного капитала, для приобретения оффшорных золотых ресурсов, шахт и золотого сырья, находящихся за границами Китая. А также, как можно быстрее, создать золотой банк, способный разрушить барьер между товарным и монетарным мирами. Он позволит Китаю получить дополнительные резервы и больший контроль на рынке золота. В общем, в Китае все направлено для достижения одной важнейшей цели – увеличить стратегические резервы золота.
В завершение этой заметки хотелось бы отметить пару моментов. Пока американцы наращивают производство бумажной валюты, китайцы всеми способами наращивают свои золотые запасы. Могу ошибаться, но что-то подсказывает мне, что победитель в этой гонке уже известен, и это не США. Что же касается отметок в 4000 или 8500 тонн, как будущих ориентиров, то это представляется довольно сомнительным. Восток, как известно, дело тонкое, и раз уж эти цифры были названы в официальной китайской прессе, то вполне возможно, что эти показатели были уже достигнуты, и те, кому надо, это понимает, а данная формулировка была выбрана с одной лишь целью, чтобы излишне не будоражить внешний мир.
Лежава, Александр
Член редколлегии, специальный корреспондент газеты "Современная школа России". Автор книги "Крах "денег" или как защитить свои сбережения в условиях кризиса" (вышла в издательстве "Книжный мир" в 2009 году) и "Занимательная экономика".
Комментарии 9
Добавить комментарийПожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий.