О новом статусе золота в качестве обеспечения финансовых сделок

Сегодня компания CME (владелец биржи COMEX) поступила противоестественно: она повысила статус золота на 150%, объявив, что количество физического металла, которое клиенты могут использовать в качестве обеспечения сделок, увеличивается с $200 до $500 млн. Поясняем для младших профессоров экономики из Университета Нью-Йорка: это означает, что статус золота в глобальной монетарной системе только что вырос больше чем когда-либо.

Официально названная причина этих действий: «базирующаяся в Чикаго компания заявила, что изменение позволит участникам рынка лучше управлять рисками и использовать более низкие ставки лизинга золота». Но мы не уверены в том какова реальная причина этих изменений – реальный дефицит долларов в качестве обеспечения или что-то еще нам неизвестное. Мы уверены, что CME скорее всего вновь увеличит маржинальные требования как только золото приблизится к $1900. По крайней мере, они дали миру почувствовать отношение самой большой срочной биржи в Америке к желтому металлу.

Конечный результат здесь в том, что золотое обеспечение глупых транзакций, получающих требование по уровню маржи, будет конфисковано. Поэтому вполне возможно предположить, что это еще одна уловка по увеличению количества металла на рынках, подлежащего законной конфискации. Это означает, что кто-то очень заинтересован в том, чтобы получить значительно больше физического золота, чем у него уже есть в собственности. Но все это, конечно, ерунда. Кому нужно золото, особенно по таким высоким ценам, когда есть замечательная тушенка?

Следите за тем как Шанхайская золотая биржа поступит также, по мере того биржи по всему миру бьются за то, чтобы подвергнуть риску как можно больше физического золотого обеспечения на маржинальных счетах, а затем отдать его на милость манипулированного бумажного рынка. В этой игре казино всегда выигрывает.

* * *

Goldenfront: вот иллюстрация честности системы – когда речь идет о торговле акциями банков правила кардинально меняются.

Растущий объем торгов вынуждает CME объявить о 33% сокращении маржинальных требований

04.10.2011

Растущая волатильность в золоте и меди, не говоря уже о серебре, вызывает повторяющиеся повышения маржинальных требований для того, чтобы «остудить спекулянтов». Но когда речь заходит о финансовых акциях, то здесь рост объема торгов вызывает сокращение размеров маржинальных требований на 33%.

* * *

Золото принимается LCH. Clearnet для обеспечения сделок

06.10.2011

Ремонетизация золота в международной финансовой системе продолжается.

LCH.Clearnet Group Ltd. сделала сегодня важное заявление о том, что она начнет принимать золото в качестве обеспечения сделок к концу октября.  

LCH.Clearnet является независимой клиринговой компанией, обслуживающей международные биржи и платформы, а также целый ряд рынков деривативов. Они совершают клиринговые операции для около 50% глобального рынка свопов по процентным ставкам, оцениваемого в $348 трлн и является вторым крупнейшим в мире клиринговым центром для облигаций и репо сделок. К тому же они совершают клиринг широкого спектра классов активов, включая ресурсы, акции, биржевые деривативы, кредитно-дефолтные свопы, энергетику и перевозки.

В июле прошлого года компания объявила о том, что они размышляют над возможностью использования физического золота в качестве обеспечения и подтвердили это сегодня.

LCH. Clearnet заявила сегодня, что «инициатива поддерживается Всемирным золотым советом, недавно предоставившим Базельский комитет обоснование включения золота в «активы первого яруса» европейскими банковскими регуляторами, что подтверждает роль золота в качестве высококачественного ликвидного актива».

Золотые слитки будут храниться в лондонских сейфах. Качество и чистота золотых слитков весом в 400 унций будет базироваться на списках хорошей поставки Лондонской ассоциации участников рынков драгоценных металлов (LBMA).

Дэвид Фаррар (David Farrar), директор LCH.Clearnet заявил следующее: «Участники рынка хотят получить большую свободу выбора, когда речь заходит об активах, которые можно использовать в качестве обеспечения. Золото – идеально, как актив оно обычно показывает хорошие результаты в периоды финансового стресса, остается ликвидным и обладает отработанным механизмом установления цены».

Мы указали на важность этого события в июле прошлого года, но оно было проигнорировано большинством СМИ и даже блогосферой.

Риск контрагентов и суверенных дефолтов остается повышенным и на золото больше не смотрят как на просто ресурс. Напротив оно все чаще представляется участникам рынка в качестве важного актива и валюты без контрагентского риска.

Варварский реликт Кейнса с каждым днем становится все менее варварским. Однако люди с улицы остаются в полном неведении относительно этой тенденции, и продолжают продавать ювелирные изделия, а не покупать золотой металл, что ясно иллюстрирует международный феномен «наличные за золото».