Золотая неделя с Балковским (01.09 – 21.09): Брон Сухецки: Цена на золото формирует дно?

Treasurydirect.gov: Размер государственного долга США на…

* * *

Франции надо немедленно заняться собой - министр экономики

17.09.2014

Франция должна заняться решением собственных проблем, заявил в среду министр экономики этой страны Эмманюэль Макрон.

"Главная проблема Франции - это она сама. Когда мы разберемся в собственных проблемах и покажем соседям, что мы знаем, как это сделать, тогда можно будет и от них чего-то требовать", - заявил он в эфире французской радиостанции Europe 1.

"Франция больна. Это нехорошо. Надо признать (реалии) той ситуации, в которой мы живем", - добавил он.

"На протяжении нескольких лет в этой стране была лихорадка, которая называется массовая безработица. Единственный выбор, который у нас есть - это реформировать экономику", - отметил Э. Макрон.

На прошлой неделе сообщалось, что Франции потребуется существенно больше времени на снижение бюджетного дефицита до уровня, соответствующего нормативам Европейского союза: в среду правительство страны официально признало, что планирует выйти на целевые 3% ВВП лишь в 2017 году, на два года позже, чем предполагалось.

После прихода к власти в 2012 году президент страны Франсуа Олланд обещал избирателям и Брюсселю уменьшить дефицит до 3% ВВП - максимально допустимого уровня согласно общеевропейским нормам - в 2013 году, однако из-за плачевной ситуации в экономике Евросоюз предоставил Франции отсрочку до 2015 года.

* * *

В 2014 году дефицит бюджета Франции поднимется до 4.4% ВВП

10.09.2014

В текущем году отрицательное сальдо французского бюджета увеличится впервые за пять лет, поскольку слабая инфляция и стагнация экономики уменьшили налоговые поступления, а власти продолжали сокращать госрасходы, заявил министр финансов Франции Мишель Сапен. В результате в 2014 году дефицит бюджета поднимется до 4.4% ВВП с 4.3% ВВП в прошлом году.

Таким образом, Франции потребуется существенно больше времени на снижение бюджетного дефицита до уровня, соответствующего нормативам Европейского союза. Сегодня французское правительство официально признало, что планирует выйти на целевые 3% ВВП лишь в 2017 году, на два года позже, чем предполагалось, пишет Financial Times.

* * *

Турция продолжает сокращать импорт золота и серебра

09.09.2014

Турция - один из мировых лидеров по потреблению золота и производству золотых ювелирных изделий - в августе, как и месяцем ранее, существенно сократила импорт золота и серебра.

По сообщению Стамбульской золотой биржи, в прошлом месяце в страну было ввезено почти 2.024 т золота по сравнению с 13.658 т в августе 2013 года (снижение на 85%).

Импорт серебра уменьшился на 75% - до 7.722 т против 30.912 т годом ранее.

С начала текущего года в страну было ввезено 52.978 т золота, что на 77% меньше объема за январь-август 2013 года.

В то же время импорт серебра за 8 месяцев этого года превысил 123.6 т, что на 23% больше показателя за аналогичный период годом ранее.

По итогам 2013 года Турция импортировала около 302.315 т золота, что в 2,5 раза превзошло показатель предыдущего года. Прошлогодний объем стал самым значительным по крайней мере с 1995 года (период, за который биржа предоставляет информацию об импорте этого драгметалла).

Турция в 2013 году ввезла около 227.778 т серебра, что является рекордом с 1999 года (за время расчетов биржи). Импорт в прошлом году был выше показателя за 2012 год в 1.6 раза.

* * *

Россия почти на четверть увеличила выпуск золота и экспорт концентратов в январе-июле

04.09.2014

В январе-июле т. г. производство золота в России и экспорт золотосодержащих концентратов выросли на 23.7% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, до 149.951 т, говорится в сообщении Союза золотопромышленников РФ со ссылкой на предварительные данные.

В том числе производство слитков из добычного золота увеличилось на 15,4%, до 118,202 тонны, попутного золота - на 6.6%, до 9.792 т, вторичного золота - на 134%, до 18.503 т.

Производство золота в концентратах с последующей их реализацией на внешнем или внутреннем рынках выросло на 109.7%, до 3.454 т.

В июле 2014 года по сравнению с тем же месяцем прошлого года добыча золота увеличилась на 2.537 т (на 9.6%).

* * *

Polymetal приобрел 100% Северо-Калугинского месторождения

12.09.2014

Polymetal, крупнейший в России производитель серебра и один из ведущих золотодобытчиков, приобрел 100% Северо-Калугинского месторождения, говорится в сообщении компании.

Консолидация этого месторождения стала результатом реорганизации совместного предприятия - ЗАО "Урал-Полиметалл".

В соответствии с условиями соглашения о реорганизации, ЗАО "Урал-Полиметалл" было разделено и прекратило свою деятельность, а активы и обязательства совместного предприятия были распределены между акционерами. Полиметалл получил 100-процентную долю в компании, владеющей Северо-Калугинским месторождением, а также принял на себя долговые обязательства в размере $20 млн. Все остальные активы и обязательства были переданы другим акционерам ЗАО "Урал-Полиметалл". До сделки Polymetal принадлежало 49,99% в совместном предприятии; в финансовой отчетности Группы актив имел нулевую балансовую стоимость после списания в 2013 году в результате падения цен на металлы.

"Мы продолжаем инвестировать в активы, которые могут стать дополнительным источником богатого сырья для наших действующих предприятий", - заявил генеральный директор Polymetal Виталий Несис, чьи слова приводятся в пресс-релизе.

Северо-Калугинское месторождение расположено в Свердловской области. Месторождение было открыто в 1950-е годы, при этом с 2011 года совместное предприятие проводило на нем геологоразведочные работы. Всего было пробурено 43 скважины (2,435 м) и выявлено, что рудные тела четко оконтурены, а их мощность в среднем составляет 6-12 м.

* * *

В августе ЦБР почти на 1% увеличил размер золотых резервов

19.09.2014

Банк России в августе 2014 года увеличил объем запасов монетарного золота в составе международных резервов на 0.85% - 35.8 млн тройских унций (1,114 т) на 1 сентября против 35.5 млн тройских унций (1,104 т) на 1 августа, как следует из материалов ЦБ.

При этом стоимость золота в резервах за август сократилась на 0.3%, опустившись до $45.99 млрд против $46.109 млрд на 1 августа. Это, тем не менее, этот показатель составляет 9.9% совокупного объема резервов РФ на 1 сентября (на 1 августа доля золота в резервах составляла 9.8%).

С начала 2014 года объем запасов золота в составе международных резервов РФ вырос на 7.5% (на 1 января 2014 года он составлял 33.3 млн унций, то есть 1,036 т). Денежная оценка золота в резервах повысилась на 15% (на 1 января она составляла $39.99 млрд).

* * *

Спрос на золото в Индии вырос втрое

16.09.2014

Согласно только что опубликованной статистике за август, в Индии произошел мощный рост объемов импорта золота по сравнению с августом прошлого года. Стоимость золота, официально импортированного в августе, составила$2.04 млрд, что почти в три раза больше показателей за август 2013 года, - $739 млн. 

Хотя размер индийского торгового дефицита упал до $10.84 млрд в августе с $12.2 млрд в июле благодаря падению цены на нефть и сокращению стоимости импорта нефти с $14.3 млрд до $12.8 млрд, он был бы еще ниже, если бы не скачок стоимости импортного золота.

Стоимость официального импорта золота за второй квартал упала до $7 млрд с $16.5 млрд за тот же период прошлого года. Но в тоже самое время выросло и количество конфискаций золота индийскими таможенниками, что говорит о росте контрабанды металла.

* * *

Брон Сухецки: Цена на золото формирует дно?

18.09.2014

Сегодня утром я записал интервью с Элом Корелиным (Al Korelin) для шоу в эти выходные. Эл говорит о том, какие ужасные эмоции царят на золотом рынке, худшие из тех, что он когда-либо видел, и я должен согласится.

Тем не менее, я также говорил о недавнем возвращении спроса на килограммовые слитки из Азии. Наценки оторвались от нуля и очень хорошо растут. Это заставило меня посмотреть на динамику движений килограммовых слитков на складах биржи COMEX, которую я показал на графике ниже.  

С января 2012 года – приход килограммовых слитков в т, правая шкала (зеленым), уход (красным), цена на золото (синим)

График показывает, что динамика изменений вкладов коррелируется с будущей слабостью цены, так как слитковые банки запасают их в момент ослабления азиатского спроса. Увод таких слитков со склада, определенно в январе этого года, прогнозировал рост цен, но это не такой уж сильный индикатор, учитывая показатели конца 2012 и начала 2013 гг. Видно, что 2 сентября 5 т было выведено со складов банка JP Morgan и меня это не удивляет, учитывая наблюдающееся возобновление интереса. Стоит последить за складами COMEX, чтобы посмотреть будет ли выведена со склада остальная часть из 26 т золота, размещенных там в августе.  

На графике я отметил точки покупки и продажи. Это были мои предыдущие прогнозы. В интервью Корелину я говорил о дне, так что вы возможно захотите поставить против меня -))

Рост наценок на килограммовые слитки и динамика COMEX придают мне уверенности, но с другой стороны я не вижу какой-либо всеобъемлющей истории, касающейся золота, которая бы загнала туда крупные деньги. Как отмечает Дэн Норчини (Dan Norcini), «на данный момент вряд ли стоит ожидать, что крупные институты с финансовым плечом будут совершать покупки всего ресурсного спектра». Goldman продолжает толкать свою цель в $1050 и они не хотят оказаться в проигрыше. Все эти разговоры влияют на профессиональный рынок.  

 Однако я уверен, что золото не пойдет ниже $1,180, так как думаю, что азиаты видят там дно канала, в котором мы находимся с апреля 2013 года, и эта точка для них будет отличным местом для покупки и даст поддержку.