Золотая неделя с Балковским (03.02 – 09.02): Эгон фон Грейерц о швейцарском франке, долларе США и золоте

Treasurydirect.gov: Размер государственного долга США на…

* * *

Белые мужчины (так и) не научились работать

07.02.2014

Доля участия белых мужчин старше 20 лет в трудовых резервах упала до нового рекордного минимума.

h/t @Not_Jim_Cramer

* * *

Порча денег Банком Англии продолжается: процентные ставки остаются на 300-летнем минимуме

06.02.2014

Процентные ставки Банка Англии с 1700 года

* * *

За год размер госфонда драгметаллов и драгкамней Белоруссии вырос на 5%

05.02.2014

На 1 января 2014 года размер золотого запаса государственного фонда драгметаллов и драгоценных камней Белоруссии составил 35 т, сообщили "Интерфаксу" в управлении информации и общественных связей Национального банка Белоруссии (НББ).

Представитель управления пояснил, что размер госфонда драгметаллов и драгоценных камней в золотом эквиваленте пересчитывается раз в полгода. На 1 июля 2013 года он составлял 33,8 тонны.

На 1 января прошлого года золотой запас равнялся 33,3 тонны. Таким образом, за год он вырос на 5,1%.

По словам представителя НББ, прирост золотого запаса был обеспечен за счет пополнения золотовалютных резервов путем приобретения золота на внутреннем и международном рынках, а также за счет реструктуризации золотого запаса. Он уточнил, что в процессе реструктуризации часть золотого запаса, которая предназначалась для реализации на внутреннем рынке и не была востребована, зачислена в состав золотовалютных резервов страны.

* * *

Объемы продаж золота и серебра Пертского монетного двора выросли в январе

03.02.2014

В прошлом году объемы продаж изделий из золота чеканки Пертского монетного двора выросли на 41%, а из серебра – на 33%.

Источник: Пертский монетный двор, данные о продажах золота включают монеты и чеканные слитки. Данные о продажах серебра включают только монеты, Двор не чеканит серебряных слитков.

* * *

Индия не планирует сокращать ввозные пошлины на золото

07.02.2014

«На данный моменты мы не рассматриваем предложений о снижении ввозной пошлины на золото, учитывая вероятное влияние этого на дефицит текущего счета», заявил заместитель министра финансов Д. Д. Силам (J. D. Seelam) в ответ на письмо парламентариев.

* * *

Объем импорта серебра в индийский штат Гуджарат достиг пятилетнего максимума

03.02.2014

По официальным торговым данным, объем импорта серебра в северный индийский штат Гуджарат достиг пятилетнего максимума за первые десять месяцев финансового года с апреля 2013 по январь 2014 гг. За период туда было ввезено 1,526 т металла, что больше прошлого рекорда в 1,497 т, установленного за тот же период 2008-2009 гг.

* * *

Растет спрос на инвестиционные монеты "Архистратиг Михаил"

04.02.2014

“За 2013 г. в Украине реализовано 45,342 шт. инвестиционных монет на общую сумму 129,54 млн. грн., что в 2,56 раза (в количественном измерении) и в 2,46 раза (в стоимостном измерении) больше, чем в 2012 г”, - сообщила заместитель председателя Национального банка Украины В. Рычаковская.

Всего с начала выпуска Национальным банком Украины инвестиционных монет их реализовано в Украине 63,082 шт. на сумму 182,12 млн. грн.

В течение прошлого года наблюдался рост интереса населения к инвестиционным монетам как к долгосрочному и надежному средству сбережений. В 2013 г. Нацбанком Украины реализовано непосредственно физическим лицам 42,350 шт. инвестиционных монет, что в 6,89 раз больше, чем в 2012 г.

“Привлекательность инвестиционных монет заключается в максимальном приближении цены монеты к стоимости драгоценного металла в ней, а также в их высокой ликвидности, - отметила В. Рычаковская. - Увеличение объемов покупки инвестиционных монет свидетельствует об изменении потребительского поведения, о желании людей экономить, а также о росте интереса населения к долгосрочным инвестициям. К тому же инвестиционные монеты - это удачный и изысканный подарок”.

Как свидетельствует статистика, в наибольшей популярностью инвестиционные монеты пользуются в Киевской, Одесской, Донецкой, Днепропетровской и Харьковской областях.

Сегодня номинальный ряд инвестиционных монет “Архистратиг Михаил” состоит из пяти монет, из которых одна - из серебра номиналом 1 грн. (1 унция) и четыре - из золота номиналом 2, 5, 10, 20 грн. (1/10 унции, 1/4 унции, 1/2 унции, 1 унция соответственно). Всего Нацбанком Украины отчеканено 100,500 шт. инвестиционных монет, из которых 46,000 шт. - из золота.

* * *

Эгон фон Грейерц о швейцарском франке, долларе США и золоте

31.01.2014

Материал основателя швейцарской инвестиционной компании Matterhorn Asset Management Эгона фон Грейерца (Egon von Greyerz) с сайта King World News:

Когда я начал свою карьеру в Швейцарии в конце 1960-х гг один доллар США стоил 4.3 швейцарских франка (CHF). Сегодня один доллар стоит 90 швейцарских центов. Таким образом за последние 45 лет доллар подешевел против швейцарского франка на 80%. Конечно же, мы не ожидаем такого от мировой резервной валюты. Но мы все знаем, что США бездарно использовали статус резервной валюты и жили не по средствам с 1971 года, создав огромный долг и дефицит текущего счета…

Тренд доллара против швейцарского франка вряд ли изменится в ближайшие несколько лет (см. график ниже). Следующий прогнозный уровень значения пары USD/CHF - CHF0.40 – 0.50. То есть мы ожидаем удешевления доллара еще на 50% в ближайшие несколько лет.

Не такой уж могучий доллар упал против швейцарского франка на 80% с 1970 года

Давайте посмотрим на пару CHF/USD, являющуюся обратной противоположностью пары на графике выше – см. график ниже от goldchartsrus. В 1970 году один швейцарский франк стоил $0.23. Сегодня за один франк вы получите $1.11, что означает удорожание почти в пять раз. За тот же период золото в швейцарских франках выросло со CHF150 за унцию до CHF1,125, то есть в 7.5 раз. Помните, что золото в долларах выросло с $35 в 1971 году до $1,250 сегодня, то есть в 35 раз.

Поэтому за последние 40 с лишним лет золото было лучшей инвестицией, чем швейцарский франк, но практически все было лучше доллара США, полностью разрушенного бесконечными дефицитами, долгами и печатанием денег.

Золото против швейцарского франка

Большинство владельцев долларов не осознают того, что их валюта полностью уничтожается в реальном выражении, так как она подешевела на 97% против золота и на 80% против швейцарского франка за последние 43 года. Совершенно удивительно, что кто-либо за пределами США желает владеть долларами. И даже самим американцам стоило бы избавиться от своей валюты.

Так останется ли швейцарский франк почти таким же надежным, что и золото как валюта «тихая гавань»? Из моего расчета выше следует, что доллар должен упасть еще на 50% против франка. Но это совсем не означает, что франк подорожает в реальном выражении.  Проблема швейцарского франка заключается в том, швейцарская банковская система слишком велика для своей страны. Ее размер в 7 раз превышает ВВП Швейцарии, что схоже с кипрскими параметрами. Мировая банковская система находится под угрозой краха, поэтому швейцарцам придется напечатать очень много денег в попытке спасти свои банки.

Так что даже если швейцарские франки окажутся лучшим, чем доллары активом в ближайшие несколько лет, у франка все равно остается риск, свойственный большинству бумажных валют. Мировая финансовая система и экономика переживают опасный переломный момент, поэтому у инвесторов не остается лучшего пути, чем владение реальным физическим золотом, хранящимся вне пределов банковской системы.