Золотая неделя с Балковским (06.05 – 12.05): Мартин Армстронг: «Количество золота на складах биржи Comex не имеет никакого значения»

Treasurydirect.gov:

На 09.05.2013 размер государственного долга США составил $16,754,734,781,812.88.

* * *

Вот как выглядит "откиприоченный" счет в кипрском Laiki банке 

Ты не владеешь тем, что не держишь в руках.

Balance (баланс): €849,682.68

Blocked Funds (блокированные средства):…

Кипр/кризис

* * *

Euronews.com: Безработица в Португалии и Греции обновила рекорды

09.05.2013

В первом квартале этого года число безработных португальцев превысило отметку в 950 тысяч человек. Для страны с 10-миллионным населением это худший социальный кризис с середины 1970-х годов.

Если в еврозоне в целом уровень безработицы составляет 12%, то в Португалии он достиг 17,7%. Среди молодежи цифры зашкаливают: за год планка поднялась с 36% до абсолютного рекордных 42%.

По итогам февраля (а это последние имеющиеся данные национального статистического ведомства) безработица в Греции выросла с 21,9% до 27%, а это – 1,32 млн. человек. Среди наиболее продуктивной категории населения, молодежи (от 15 до 24 лет), безработных более половины (64,2%). Безработица среди греческой молодежи выросла на 5% с января.

Почему же в южной Европе до сих пор не случилось революции? Возможно потому, что наиболее активная молодежь уезжает на север. Так, иммиграция в Германию в минувшем году достигла максимума за 17 лет, в страну с одним из самых низких в Европе показателей безработицы (5,4% по данным “Евростата”) приехало свыше 1 млн. человек. Число мигрантов из Испании подскочило на 44,7%, из Греции и Италии – на 40%.

* * *

Zerohedge.com: Объем плохих долгов на балансов итальянских банков вырос на 21,7% за 12 месяцев

10.05.2013

На данный момент суммарный размер плохих долгов у итальянских банков составляет 130 млрд евро (голубым на графике) или 8% от общего числа.

Италия/кризис

* * *

Zerohedge.com: Банкиры предупреждают Бернанке о двух новых пузырях

08.05.2013

В феврале наблюдательная комиссия банкиров предупредила ФРС о том, что крайние монетарные меры заставляют финансовые институты «принимать риск с уровнем выше разумного», а кредиты на образование и цены на сельхозугодия в США образовали пузырь. «Мы впервые заговорили о пузыре в образовательных кредитах более двух лет назад, и с тех пор он надулся еще сильнее (и подлежащая структура стала куда более хрупкой по мере роста невозвратов). Цены на сельхозугодия выросли на 16% в прошлом году, по данным ФРБ Чикаго, и росли на 8% в год всю последнюю декаду. Темпы рост студенческих долгов… напоминают кризис на рынке жилья…»

Пузырь сельхозугодий…

Пузырь сельхозугодий

Индексированные цены на сельхозугодья (оранжевым), акции (зеленым), дома (синим).

Пузырь образовательных кредитов…

Пузырь образовательных кредитов

Процент задержек выплат по кредитам на 90 и более дней от совокупного объема выданных кредитов (красным).

* * *

Zerohedge.com: Макдональдс увеличивает цены на гамбургеры в Индии

08.05.2013

После того как три недели назад Макдональдс увеличил на 20% цены на гамбургеры в Японии продажи сети в этой стране рухнули на 3,7% в апреле. Теперь настала очередь Индии. Оператор франшиз Макдональдс в Индии заявил о возможном повышении цен на 5-6%. В феврале цены в Индии уже выросли на 5% после повышения налогов.

* * *

Губернатор штата Аризона наложил вето на законопроект о монетизации драгоценных металлов 

03.05.2013

На инициативу законодательного собрания штата Аризона о придании золоту и серебру статуса законного платежного средства наложил вето губернатор Джен Брюэр (Jan Brewer).

Свои действия он объясняет тем, что новый закон может вызвать сокращение налоговых поступлений.

Законопроект предполагал, что драгоценные металлы получат денежный статус в штате в середине 2014 года.

* * *

Джим Грант: «Доверие, оказываемое Бернанке, совершенно не оправдано»

09.05.2013

Отрывки из интервью на Bloomberg TV претендента на пост главы ФРС в администрации Рона Пола (Ron Paul), Джима Гранта (Jim Grant).

Об инфляции:

Инфляция - это когда вокруг слишком много денег, а не когда слишком много денег гоняется за слишком малым количеством товаров. Суть в том, что денег слишком много, а гоняться они могут за совершенно разными вещами. В данном цикле и уже в течение некоторого времени, они гоняются за коммерческой недвижимостью, облигациями, акциями и финансовыми активами всех видов. Сельхозугодия в штате Айова. В мире есть огромное количество излишней ликвидности. Ее предоставляют ЦБ, они нам набивают ею рот. В интересах рынков, освоивших искусство левитации.  

О ралли на фондовом рынке:

Да, действительно есть великолепные компании, создающие великолепные потоки наличных. Это правда. Но если копнуть глубже или даже совсем не глубоко, то мы увидим, что ЦБ совершают настоящий первородный грех. Их политика совсем не нова. Она применялась еще в революционной Франции. Я имею в виду идею о том, что создавая валюту, вы можете создать человеческое счастье. Она стара как мир.

О золоте:

Золото находится в бычьем рынке 12 лет. Оно очень редкая вещь, так как в нем можно быть быком, одновременно ставя против рынка и двигаться с трендом. Думаю, что сейчас на рынках царит общая золотая усталость. Цены на золото прямо отражают уверенность мира в компетентности центробанков. Чем больше мы доверяем Бенам Бернанке мира сего, тем слабее рынок золота. Чем меньше мы доверяем системе управляемых валют, тем сильнее рынок золота. И я считаю, что это доверие ни чем не оправдано.

* * *

Что там говорят, когда это оказывается на обложке? 

Возвращение Уолл-стрит.

* * *

Марк Фабер: «Что-то точно разлетится на мелкие куски»  

10.05.2013

Отрывки из интервью канадской газете The Globe and Mail:  

Сейчас хороший момент для покупки золота?

Никто не знает хороший это момент или нет, но, как я не устаю повторять в моих обзорах, я покупаю золото ежемесячно. На последнем падении я еще купил на уровне $1,400 и разместил приказы по $1,300, $1,200 и $1,100. Но они не были исполнены, только тот по $1,400. Я еще раз повторяю, что никогда не продам мое золото… Мои максимальные ассигнования на золото на данный момент составляют 25% активов.

Г-н Фабер, вы говорили, что ожидаете краха рынков этим летом. Могли бы вы сказать, что предварит это событие?

Что стало триггером краха 1987 года, когда рынки упали на 21% за один день? А краха (технологического фондового индекса) Nasdaq в 2000 году? А японского фондового рынка в 1989 году? А краха 2007 года, когда глобальные рынки подешевели на половину?  

Мы не можем этого знать заранее, но что-то обязательно сдвинет рынки вверх, а что-то – вниз.

Думаю, что  в данный момент, учитывая, что рынки с низов 2009 года во многих случаях выросли более чем на 100%, они больше совсем не дешевые… Что может произойти, геополитическое событие или что-то другое.

За мои 40 лет работы экономистом и инвестором, я никогда не видел такого разрыва между рынками активов и экономической реальностью. Рынки взмыли в небеса, а экономика обычных людей лежит в канаве, когда их реальные доходы с поправкой на инфляцию падают, а рынки активов растут…

Что-то точно разлетится на мелкие куски.

* * *

Zerohedge.com: Крах бумажных валют в картинках

цена на золото

Цена на золото в британских фунтах (синим), долларах США (зеленым), немецких марках/евро (черным), японских иенах (красным) с 1946 года

* * *

Мартин Армстронг: Количество золота на складах биржи Comex не имеет никакого значения

дефолт биржи Comex

Количество зарегистрированного (выделенного для поставки конкретному покупателю) (registered) золота на складах биржи Comex

Вопрос: А как насчет падения объемов металла на складах. Разве это не имеет значения?

Нет. Количество золота на складах COMEX всегда колебалось. Его объемы растут и падают, не давая никаких ценовых сигналов. Запасы перемещаются между Лондоном и Нью-Йорком. Их размер также резко упал после 1980 года. Манипуляторы часто играют со складскими запасами различных ресурсов в попытке повлиять на цену. В момент серебряной ставки Воррена Баффета (середина 90-х) он покупал в Лондоне, поэтому размер складов в Нью-Йорке резко снизился, и это подавалось как причина для покупки на пике.


Меня больше беспокоит систематические усилия правительств по уничтожению роли золота как выхода из «официальной» денежной системы. Канада уже занялась биткойнами, и мы увидим то же самое в других странах. США установили ограничения на аффинаж, когда мы должны отчитываться перед государством обо всем входящем и исходящем металле. Франция запретила покупку золота за наличные и ограничила размер сумм, которые можно получить из банкомата. Истории о расчетах наличными, а не металлами, объясняются новой агрессивной тактикой отслеживания золота. Поэтому покупайте, что можете в монетах за  наличные, где можете, потому что это окно вероятно скоро тоже закроется.

золотые индексные фонды

Количество золота в индексных фондах, в т

Нейтрализовал ли рост спроса на монеты отток металла из индексных фондов? Вообще-то нет. Золото резко не выросло и это самое главное. Падение цены на золото поможет сократить объем первичной добычи и это создаст основу для более сильного роста. Несмотря на все разговоры после 13 лет не важно, где рынок, пауза была просто неизбежна. Ничего страшного. Все есть, как оно есть. Пытаться сдвинуть рынок разговорами вредно. Поэтому (японский фондовый индекс) Nikkei падал 23 года.

Балковский, Дмитрий

Главный редактор Goldenfront.

Все статьи автора

Комментарии 20

Добавить комментарий

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий.

alpet 12.05.2013 в 11:25
А вот Китайское правительство в отличии от Канадцев, наоборот настойчиво популяризует и золото, и биткоины ( http://jingji.cntv.cn/2013/05/03/VIDE1367596319388137.shtml ). Думаю понятно, кто останется супер-державой в 2020 году, а кто получит премию Дарвина в экономическом плане :)
Макс 13.05.2013 в 12:48
Дааа.... Отовсюду прёт инфа про Китай, который драгметаллы только покупает и ни грамма не продаёт. Не знамо как к 2020, но в обозримом будущем точно китайцы выйдут на первенство по всем статьям. То Макс: Просьба начать писать литературным языком.... Мы очень надеемся, что Вы совершеннолетний и его знаете. Редакция
Константин 13.05.2013 в 11:58
Плохо, что нет у сайта полноценного форума... Последние пару дней, охваченный смутной тревогой после просмотра одного репортажа, когда у нашедшего клад золотых монеты мужика и пытавшегося их сбыть в частном порядке, милиция эти монеты изъяла и после допросов раскололи его таки на признание клада (ведь можно было сказать, что от дедушки достались червонцы царские)... Так вот подумал я, а насколько действующее законодательство России гарантирует право собственности физ.лиц на владение драг. металлом. Порылся в сети - информации вообще нет, кроме поверхностной, что в 90-х годах разрешили продажу золотых монеты населению... Пришлось лезть в КонсультантПлюсОнлайн и пытаться что-то наковырять... Начал с Уголовного Кодекса, т.к. в СССР была такая статья... Так вот и сейчас подобная статья есть - 191 УК РФ - ответственность вплоть до лишения свободы за совершение сделки с драг металлами, а равно их пересылка, перевозка и хранение в нарушение установленных ПРАВИЛ !!! Вот так, оказывается еще и правила есть !!! Стал искать, в той же базе нашел ПРАВИЛА УЧЕТА И ХРАНЕНИЯ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ и ИЗДЕЛИЙ ИЗ НИХ, а также нашел Закон "О драг. металлах..." Насколько я смог разобраться статья в УК предназначена в основном для юр.лиц и ИП, которые нарушают порядок добычи, аффинажа, а также скупают лом ювелирки... Но меня интересовало, где напрямую прописано, что государство гарантирует владение гражданами драг.металлами, в том числе золотыми монетами и слитками... В Гражданском кодексе лишь общие положения о праве собственности на объекты, разрешенные в гражданском обороте... Напрямую о золоте в ГК не сказано ничего... В п.6 ст.2 Закона О драг металлах сказано, что "Драгоценные металлы, приобретенные В ПОРЯДКЕ !!!, установленном законодательством РФ, МОГУТ !!! находиться в федеральной собственности, собственности субъектов Российской Федерации, муниципальной собственности, а также в собственности юридических и физических лиц. Вопрос я как физическое лицо покупаю у других физических лиц монеты из золота, например, в последующем рассчитываю их продать другим физическим лицам. Сделка в устной форме (письменного договора нет). Я являюсь легитимным собственником ??? Ведь специального порядка совершения физическими лицами друг с другом сделок с драг. металлами нет насколько я знаю !!! Есть порядок реализации кредитными учреждениями монет из драг металлов, но это другое... Вот и получается, что на законодательном уровне владение золотом и совершение сделок с ним достаточно зыбко !!! Так что, уже сегодня, попав "в гости" в правоохранительные органы с чемоданом монет оказываешься в очень затруднительном положении... Кто что думает ??? Поделитесь инфой...
Константин 13.05.2013 в 12:04
Насколько я понял, действующее законодательство России вообще не приводит понятие и не определяет статус таких вещей как царские золотые монеты, монеты регулярного чекана из драг металлов иностранные (19-20 век), слитки иностранные... Значит и их свободный оборот под определенным вопросом... Их же можно приравнять к незаконной скупке и продаже лома из драг металла и впаять ст.191 УК РФ !!!
Константин 13.05.2013 в 12:13
А если в ходе обыска (например по другой теме) милиция дома у физ.лица попутно находит изделия из драг металлов в большом количестве (монеты - царские, советские, иностранные; слитки; ювелирку)... И как интересно будет развиваться ситуация - изымут ??? Документов то о приобретении нет... И тема с наследством дедушки может не проканать - скажут давай поднимем наследственное дело у нотариуса и посмотрим, какое движимое и недвижимое имущество ты получал как официальный наследник...
Константин 13.05.2013 в 12:15
не закапывать же его в огороде...
Константин 13.05.2013 в 01:14
Я вот думаю может клад тоже вариант легализации на "крайняк": Ст.233 ГК РФ Клад, то есть зарытые в земле или сокрытые иным способом деньги или ценные предметы, собственник которых не может быть установлен поступает в собственность лица, которому принадлежит имущество (земельный участок, строение и т.п.), где клад был сокрыт... 2. В случае обнаружения клада, содержащего вещи, относящиеся к ПАМЯТНИКАМ ИСТОРИИ ИЛИ КУЛЬТУРЫ !!!, они подлежат передаче в государственную собственность. При этом собственник земельного участка или иного имущества, где клад был сокрыт, имеют право на получение вознаграждения в размере пятидесяти процентов стоимости клада." Согласно ст.15 Федерального Закона "Об объектах культурного наследия..." ведется единый государственный реестр объектов культурного наследия (памятников истории и культуры) народов Российской Федерации. Т.е. милиция не сможет произвольно отнести, например царские золотые монеты, к объектам культурного наследия, если они не содержатся в данном реестре... А вдруг содержатся ? Ведь он может изменяться и дополняться по решению Правительства и органов власти субъектов РФ...
GoldBug 13.05.2013 в 03:18
То Константин: Ответы: 1. Мужчине с кладом грозит статья за неуплату налогов ( за клад) и 191 УК по драгметаллам (за сбыт). 2. ..Насколько я смог разобраться статья в УК предназначена... Статья касается всех лиц - в том числе и физических, и относится в том числе и к операциям купли-продажи металла. 3. Вы сами цитируете положение закона о праве владения драг. металлами. Разрешено владение, как и покупка и продажа. 4. Вы можете совершать сделки купли-продажи монет и иной продукции с драг. металлами и камнями ТОЛЬКО у профф. участников рынка, надлежащим образом зарегистрированных в Проб. Палате Минфина РФ. Сделки между физлицами попадают под ст.191. 5. По монетам - есть монеты имеющие хождение как законное средство платежа (российские и иностранные)и вышедшие из обращения (в том числе монеты СССР или царской России) ( и те и другие легальны) - слитки подразделяются на изготовленные согласно стандартам РФ ( разрешены к легальному обращению) и изготовленные согласно иным стандартам ( запрещены к легальному обращению). 6. Приобретайте монеты у легальных участников рынка- например у Золотого Департамента - и все будет в порядке.
GoldBug 13.05.2013 в 03:23
То Константин: Ответ по кладу: Для отнесения каких либо найденных ценностей производится экспертиза, по заявлению лиц нашедших эти ценности или органов правопорядка. Экспертизу проводят люди имеющие на это соответствующую квалификацию.
Константин 13.05.2013 в 04:28
Звонил как то я в Золотой департамент... Хотел буффало взять унцовку - мне ответили, что ни ЕМС ни другими перевозчиками (СПСР или DHL) монеты в регионы не отправляют и дистанционно не продают... А в Москве я бываю достаточно редко... В провинции купить интересные монеты можно только "с рук" у населения либо через знакомых дельцов и "барыг" из Москвы и Питера. Других вариантов просто нет... Как выясняется законность этих операций под большим вопросом... Вообще странно почему один физик другому продать не может - это ведь неполноценный рынок (в одну сторону)...
sasha 13.05.2013 в 05:40
Так специально сделали
Артур 13.05.2013 в 06:09
Просто пора в России открывать свои ETF фонды золотой, серебрянный, одна акция - одна ункция. Все просто. Давно бы стало нормой как пластиковая платежная карта. Рубли вот разрешили менять на любую валюту, в неограниченных кол-вах. Тут я вспомнил, кажется кто то хотел в РФ открывать ETF фонд , пока не слышно.
GoldBug 13.05.2013 в 06:14
То Константин: Не пересылают, так как изучили законодательную базу... Если монета- законное платежное средство - значит это деньги. Пересылка наличных денег ( бумажных и монет)на территории РФ законодательно запрещена. Второй момент - сделки с драг. металлами на территории РФ осуществляются с идентификацией личности контрагента. т.е. по предъявлению документа удостоверяющего личность- паспорта. Исходя из этого дистанционная торговля невозможна. Вопрос наличия 191 статьи к законодателям. В целом государство негативно смотрит на возможности владения драгоценными металлами кем либо, кроме самого государства.
GoldBug 13.05.2013 в 06:17
То Артур: Текущее законодательство и стоимость содержания инфраструктуры делает невозможным открытие ETF фонда. На словах оно завсегда просто - в реальности дело обстоит несколько иначе :)
tatka 13.05.2013 в 06:26
2 Константин в законе же сказано "за исключением ювелирных и бытовых изделий и лома таких изделий" - вот вам и выход :)
Sergey to:Константин 14.05.2013 в 04:20
В Москве есть (по крайней мере) один известный дилер, который отправляет монеты в регионы (в т.ч. иностранные унцовки). Но я их услугами не пользовался.
Константин 14.05.2013 в 05:53
Да я знаю, что есть другие дилеры... Более того, все крупные интернет аукционы по нумизматике отправляют выигранные лоты в регионы... Проблем купить нету... Есть вопросы насколько все эти операции легитимны... Даже вышеуказанные аукционы письменные договора не заключают... Закрылся завтра и вообще следов покупки не найти... Меня то волнует могу ли потом продать монеты другим физикам... Или я должен идти на поклон к дилерам и банкам...
golden 14.05.2013 в 10:59
Аукционы по нумизматике отправляют покупку в регион - монеты вышедшие из обращения ( не деньги). Монеты относятся к категории - без права на возврат ( т.е. вернуть покупку нельзя). Оплата через банк и пришедшие с посылкой документы являются достаточным основанием для подтверждения легальности покупки.
etecon 14.05.2013 в 11:28
Думаю Константину не стоит беспокоиться о законодательно закрепленном праве гражданина на владение какими либо предметами из драг металлов. Запрещены к свободному обороту золотой песок, техническое золото, самородки без сертификата. Все остальное можно. Благо это должно подпадать под понятие предмета предназначенного для личного потребления (ювелирное изделие - это предмет, а вот кусок золотой проволоки это статья ) С банковскими слитками еще проще они номерные и имеют сертификат сдавать можно только в банк иначе в других местах будут делать осверление. А вот с николаевскими червонцами вообще лучше не связываться. Слишком высоки шансы промахнуться. Г-ну etecon! Реклама ресурсов только с разрешения редакции...
etecon 15.05.2013 в 02:25
Даже в мыслях не было кого либо рекламировать. Однако принято.