Золотая неделя с Балковским (06.12 – 12.12): Глава Комиссии по срочной торговле: «Ранее в этом году один трейдер контролировал более 40% рынка серебра»

Мы оказались совершенно правы, когда написали в нашем прошлом обзоре, что серебро очень быстро преодолеет границу в $30 за унцию – это произошло в понедельник на отметке $30,69, что стало самой высокой ценой с конца 1979 года, золото также достигло нового исторического максимума в $1430,90. Теперь к обзору.

* * *

Клиент крупного швейцарского банка в течение месяца пытался получить свое физическое золото

В своем очередном интервью King World News Джим Рикардс (Jim Rickards) рассказывает о клиенте крупного швейцарского банка, пытавшемся получить одну тонну золота, хранившуюся в банке, а банк ему не хотел отдавать это золото.

Джим Рикардс:

Очевидно, что я не могу назвать имена людей и названия банков, да в этом и нет нужды.  Но если брать голые факты, то у человека в банке хранилась тонна золота, то есть физический металл на сумму около $40 млн, и он просто захотел его забрать. Это было не бумажное золото, не общий счет, золотой фьючерс или опцион или форвард или золото биржи Comex.  Это было простое старомодное физическое золото, которым он владел и у него был чек из «камеры хранения» на его получение.

То есть ты имеешь в виду, что он оставил там свое золото, они дали ему расписку, а золото должно было там оставаться.

Правильно и на просьбу переместить золото … банк застеснялся, он заявил: «Ну, не так быстро», а также «Чего вы хотите?».  Короче говоря, все это должно было занять день-два … На самом деле для совершения поставки потребовалось тридцать дней.  Если бы золото было на месте, то тридцати дней бы не потребовалось.  И к тому же надо добавить, что этот человек угрожал сделать публичное заявление, то есть позвонить в Reuters, King World News или Dow Jones и рассказать им, что у вас нет никакого золота, что вы никуда не годитесь.

Его юристы тоже в процесс поучаствовали?

Верно, и, приложив все эти усилия, человек, в конце концов, получил свое золото, но все это должно было занять два, три дня, ну максимум неделю, хотя даже неделя – это слишком долго.  Но ему потребовались тридцать дней, адвокаты, угрозы публичного разоблачения, сильное давление, чтобы этого достичь, соответственно, я подозреваю, что золота на месте просто не было.  Банку пришлось выйти на рынок, найти золото, прежде чем им удалось совершить поставку.

То есть они или отдали его в лизинг или еще что-то с ним сделали?

Правильно.

… Хорошо, но это нас возвращает к тому, что сказал Феликс Залуф (Felix Zulauf) King World News и ты говоришь тоже самое – оставайтесь за границами системы, не имейте никаких дел с банками.

Правильно, потому что правительства контролируют банки.  То есть в последнее время, кажется, что банки контролируют правительство, это также, скорее всего, правда, но я думаю, что придет время, и так оно и будет, когда правительство прикажет банкам заморозить золото.  Другими словами, оно сделает золото недоступным для клиентов.  Оно все еще здесь, оно все еще ваше, но, извините, мы перенастраиваем систему и не разрешим его вам забрать прямо сейчас.

По поводу Феда (Санты Бернанке) и всемирного потопа ликвидности (откровений о том, что ФРС давал займы небанковским организациям. – Ред.): Откуда все эти небанковские организации?  Почему Фед дает взаймы General Electric и Harley Davidson?  Это был просто неограниченный колл на деньги налогоплательщиков или то, что от них осталось и это безобразие.  Это должно быть преступлением, и это и есть, по моему мнению, преступление… Очевидно, что никого за это не накажут, и когда мы видим, как регуляторы оказались в плену у банков и других бизнесов и то, как люди манипулируют своими балансами, как они в реальности лгут о своих финансовых результатах и ожидают, что смогут прийти к Феду и получить столько денег сколько надо под ноль процентов в любой момент, не стоит удивляться, когда китайцы покупают золото.

И еще несколько интересных цитат:

Америка держит в золоте 72,8% своих резервов… Китай держит 1,6% своих резервов в золоте… Что вам этот факт говорит о том, что Соединенные Штаты считают деньгами.

Более шести лет Китай тайно работал на рынке золота.  Их секретные агенты работали через Государственную администрацию по обмену валют и другие агентства.

* * *

Теперь несколько слов мудрости от одного из наших любимых комментаторов Стюарта Томсона (Stewart Thomson).

Новая реальность золота: $1424-$1624. Тактика!

4. Эрик де Грут (Eric De Groot), который пишет для «Большого Джима» Синклера, недавно заявил, что выживают не обязательно «сильные», но те, кто умеет адаптироваться.  Уметь приспосабливаться к обстоятельствам значит быть сильным.  Я хотел бы видеть, что вы приспособились к новой реальности золота по $1424 и больше.  Когда золото торговалось, скажем, по $300, а затем прорвалось через $330 и уперлось в $388, то те, кто не смог адаптироваться к новой реальности $388, были брошены в эмоциональном и финансовом болоте прошлого «верните мне прошлое, оно лучше!».  Неправильно.

5. Вы все знаете людей, которые говорят о том «насколько лучше было прошлое».  Большинство из них ненавидят технологию, но когда заболевают, то первыми требуют, чтобы доктора использовали последние технологии, чтобы их спасти.  В случае с золотом вы не можете связывать в узел вашу финансовую жизнь, устанавливая цены эмоционального болота, точки возврата к которым вы требуете от золота, чтобы удовлетворить смехотворный импульс вернуть прошлое.  $1424 и выше уже здесь. $1424 – это сейчас.  Приспосабливайтесь и процветайте.

6. Как вам приспособиться к $1424 и выше тактически?  Вы не должны за ними бегать как сумасшедший, как это произошло на уровне в $1387, а потом наблюдать за тем, как оно падает еще сильнее. 

7. Подобно тому, как человек дышит ритмично каждый новый день, так и вы должны поступать на рынке золота. Слушайте сердцебиение золота и координируйте свои действия с ценовым ритмом. Растущая цена на золото говорит вам, что кризис не закончен, но набирает скорость.  Представьте себе питона.  Действуйте как он на золотом рынке.  Когда цена падает в спектре между $1424 и $1624, бросайтесь покупать.  Ритм дыхания цены на золото стал более масштабным, но не выражается в едином вдохе и выдохе.  Приспосабливайтесь и процветайте.  

8. Не становитесь типичным частным инвестором. Не будьте вялым или не зазнавайтесь из-за того, что цена ваших позиций (выраженная в бумажных значениях) растет. Вероятность того, что финансовая система испытает одно или (скорее всего) несколько травматических событий растет в геометрической прогрессии, а не уменьшается.  

9. Растущее золото означает ускорение кризиса и вам следует профессионально управлять рисками.  Типичный инвестор думал, что будет получать легкие деньги с фондового рынка, а потом еще на одну жизнь с рынка недвижимости.  Он требовал различных уровней доходности от своих советников по гольфу в процессе погони за все более высокими ценами, которые те ему обещали на сладкой дороге в рай – советники по гольфу обещали своим деньгам тоже самое.  Вместо этого банкстеры заперли их в финансовой доменной печи как скомканный листок рисовой бумаги.  Ему пока еще не так плохо в печке: банкстеры еще не до конца разогрели печку, но они это сделают!  Подумайте об этом хорошенько. 

Средний инвестор думает, что кризис угасает.  Это не так.  Он ускоряется и сильно.  Все, что вы пока видели – это несколько подготовительных упражнений.  Американский доллар (широкий индекс. – Ред.) пересечет границу в 70, пойдет в 60-е и это станет большим шоу, а вызвано это может быть схлопывающимся рынком казначейских американских облигаций.  Мой старый прогноз остается в силе.  «Победа» над кризисом будет осуществлена с помощью радикальной девальвации собственного капитала (net worth) среднего инвестора.  Насколько радикальной?  Ответ: настолько, что она доведет до очереди за хлебом многие миллионы людей.   

10. Оценка деривативов по модели не сделала ничего для того, чтобы нейтрализовать убытки в реальном мире.  Вы получили ощущение реальности, когда рухнул Lehman и еще раз, когда цены на ресурсы взлетели до небес.  Можете ли вы представить себе те ужасы, которые нас ожидают, если банкстеры решат оценить кучу деривативов по рынку в тот момент, когда рынок облигаций и доллар начнут новый этап движения вниз? Вы знаете, что такого не произойдет, правильно?  Неправильно.  Это может произойти.  Никогда не смейтесь над реальным риском.  

11. Китайское правительство вводит ценовые ограничения на продовольствие.  Похоже ли это на то, что кто-то планирует заранее или паникует?  Что это означает для цен на ресурсы?  Китайские чиновники отчаянно пытаются создать стратегические запасы минералов, необходимые для китайцев и они не «проницательны» и не «думают о будущем»?  Народ их убьет, если они ошибутся.  У китайского правительства было 5000 лет, чтобы создать запасы металлов. Теперь он появляется после супербычьего рынка и пытается это сделать?  Сотни миллионов человек еще должны переехать из сел в города и это будет второй этап китайской индустриальной революции.  Второй этап кризиса дефицитов продуктов питания и энергии.  Второй этап наступит.  Цены на пищевые ресурсы, такие как пшеница, вырастут до пределов, которые потрясут воображение и китайское правительство может потерять контроль над ситуацией.  В период кризиса контроль цен на продукты питания не ведет к вечному счастью.  Он ведет к голоду.  Вы готовы?   

* * *

У Джона Эмбри (John Embry) есть полное право сказать – «а ведь я говорил!» потому что

Через восемь лет после публичного остракизма Джона Эмбри Royal Bank of Canada тоже полюбил золото

Goldenfront: Дорогой Royal Bank of Canada (RBC), даже слонихе требуется всего 21 месяц для разрешения от бремени – вам понадобилось 96!  Наводит на размышления…

Крис Пауэлл (Chris Powell) из GATA: В 2002 году Джон Эмбри, работавший в то время на RBC, был лучшим канадским и возможно даже глобальным ПИФ менеджером, но 150% доходности его золотого фонда в том году не помогла Джону избежать публичной трепки и громкого увольнения, после того как он выпустил доклад, подтверждавший утверждения GATA о безобразиях, творимых на рынке драгоценных металлов. 

Чтобы ощутить дух эпохи, можно прочитать комментарий Мэттью Ингрэма (Matthew Ingram) (на английском – Ред.) от 24.06.02 в Toronto Globe and Mail, в котором тот говорит, что хотя сам Джон и не псих, но начинает с психами водиться.

Восемь лет спустя взгляд RBC на золото изменился довольно сильно, хотя и с некоторым опозданием.  На этой неделе департамент банка RBC Capital Markets выпустил отчет, который полностью разделяет энтузиазм Эмбри и GATA по поводу золота и презрительное отношение к экономической политике правительства.  

Авторы в частности пишут, что: «Золоту суждено стать величайшим «пузырем» всех времен» и «параболическая фаза его ценового роста все еще находится в младенческой стадии».  Аналитики рекомендуют покупать акции золотодобывающих компаний на всех уровнях капитализации.

Получат ли они за свой энтузиазм трепку от начальства, или может пинок под зад?  Или даже RBC теперь понял, что происходит с драгоценными металлами?

* * *

Вчера мы ознакомились с неверно направленной попыткой портала superinvestor.ru опровергнуть факт манипуляции рынком драгоценных металлов – ее главная слабость в том, что она цепляется за умно спланированную PR акцию Макса Кайзера и на этом основании делает выводы обо всей проблеме.  Мы - «Главный российский сайт «золотых жуков» Goldenfront.ru» (стараемся!), который «продаёт золотые и серебряные монеты». 

И действительно, чего удумали – деньги на золоте зарабатывать и вводить в заблуждение нормальных инвесторов. Надо покупать акции какого-нибудь из наших национальных достояний, например, Сбербанка или Газпрома – там все как в настоящей «публичной» компании: менеджмент занимается своими (темными) делами, а 157234 клерка, которыми заняты 35 офисных небоскребов, старательно сидят в «одноклассниках» с 9 до 17.  У них даже рейтинги от Moody’s есть. Настоящая инвестиция в солидные компании! 

Мы уже начали даже подумывать о том, чтобы бросить всю эту канитель с золотом и записаться на недельные курсы биржевого мастерства, но тут как назло нам попалось на глаза выступление, и не какого-нибудь там золотого сумасшедшего, а самого Барта Чилтона (Bart Chilton), а это

Глава Комиссии по срочной торговле США, который заявил, что "ранее в этом году один трейдер контролировал более 40% рынка серебра"

Не будем растекаться мыслию по древу, а дадим лишь одну его цитату:

«Я ни в коем случае не подразумеваю прямой корреляции между притоком спекулятивных денег или позиций и ценовой волатильностью. Однако, многие из нас, узнали, что, если такой вещи как слишком много спекулятивных денег и не существует, то эти же самые деньги могут быть слишком сильно сконцентрированы. Мы видели очень крупную концентрацию трейдерских позиций в 2008 году. Это продолжалось. С тех пор мы видели, как один трейдер держал более 20% рынка сырой нефти.  А ранее в этом году один трейдер контролировал более 40% рынка серебра».

Вот оно! И Чилтона золотые жуки тоже зачаровали!  Кстати звучит так, будто он читает конспекты выступлений Теда Батлера (Ted Butler).