Золотая неделя с Балковским (08.10 - 14.10): Марк О’Берн: «Рост цен на золото и серебро ограничивается до конца выборов в США?»

Немец совершил самосожжение перед входом Рейхстаг

13.10.2012

«В субботу сотни туристов и берлинцев стали свидетелями по-настоящему театрализованного самоубийства перед зданием Рейхстага.

В полдень в субботу 32-летний житель Берлина ударил себя ножом в грудь перед главным входом в Рейхстаг. Затем он окатил себя зажигательной смесью и поджег ее. Полиция и пожарные тщетно попытались его спасти, но он скончался на месте. Полиция отрицает возможность политических мотивов. Обнаружена предсмертная записка, в которой самоубийство объяснялось личными причинами, сообщает полиция».

* * *

Безработица в Греции растет уже 35 месяцев, преодолела отметку в 25%

11.10.2012

Данные за июнь были пересмотрены с 24,4% до 24,8%, в июле уровень безработицы впервые достиг 25,1%.

Синим – последовательные месячные изменения уровня безработицы, красным – уровень безработицы в %

* * *

Moody's "уронил" рейтинг Кипра сразу на три ступени

09.10.2012

Международное рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочный кредитный рейтинг Кипра на три ступени - с Вa3 до В3. Информация об этом содержится в соответствующем докладе агентства. Прогноз по рейтингу - "негативный".

Долговые обязательства с рейтингом В3 в градации Moody's считаются спекулятивными и подверженными высокому кредитному риску.

Основным поводом для снижения рейтинга республики стала недостаточная, по мнению Moody's, финансовая поддержка, которую государство планирует оказывать банковской системе страны, и которая составляет 8 млрд евро. Кроме того, дополнительное давление оказывает перевод конвертации расчетов с Грецией в драхмы. Объем рисков кипрских банков по греческим инвестициям равняется 23 млрд евро. Как показывают расчеты Moody's, для рекапитализации банковской системы Кипру может потребоваться сумма, превышающая 140% национального ВВП.

"Негативный" прогноз по рейтингу объясняется возрастающей неспособностью правительства страны восполнить дефицит бюджета самостоятельно.

В конце июня 2012г. правительство Кипра обратилось к партнерам по еврозоне с призывом оказать финансовую помощь. В случае утверждения программы помощи власти намеревались за счет выделенных средств бороться с последствиями, которые вызывает долговой кризис в Греции. Министр финансов Кипра Вассос Шиарли 16 сентября с.г. объявил, что соглашение страны с тройкой кредиторов (Евросоюз, Международный валютный фонд и Европейский центральный банк) будет подписано в течение ближайших недель.

Добавим, что сегодня же Moody's присвоило Европейскому стабилизационному механизму (ESM) долгосрочный кредитный рейтинг Aaa - наивысший из возможных. Прогноз по рейтингу - "негативный", сообщается в релизе агентства. В агентстве пояснили, что уровень кредитного рейтинга ESM объясняется высокими рейтингами входящих в организацию стран ЕС, а также высокой ликвидностью капитала и политикой управления средствами Early Warning System, которая должна обеспечить доступность финансирования. "Негативный" прогноз соответствует "негативному" прогнозу агентства по всем странам - участницам ESM, кроме Финляндии, прогноз по которой "стабильный".

* * *

S&P понизило кредитный рейтинг Испании до BBB-

11.10.2012

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило суверенный кредитный рейтинг Испании на две ступени, с ВВВ+ до BBB- с «негативным» прогнозом. Об этом говорится в сообщении агентства. Кроме того, долговой рейтинг страны был опущен на одну ступень, с A-2 до A-3. Это связано с углублением рецессии и усилением политического кризиса в стране.

Рейтинги Испании теперь на одном уровне с показателями Азербайджана, Хорватии и Исландии. Помимо этого, Испания находится совсем рядом с «мусорным» рейтингом (BB+). Когда он присваивается стране, инвестиции в национальную экономику уже считаются непривлекательными.

«В 2013 году Испании необходимо сократить бюджетный дефицит до 4,5% ВВП с текущих 6,3%. Пока для страны, чьи финансы поют романсы, а фискальная решительность оставляет желать лучшего, это недостижимая высота. Максимум, на что может рассчитывать государство, это снижение данного показателя на 4,8—5% в 2013 году», — считает аналитик «Инвесткафе» Анна Бодрова.

Как сообщала РБК daily ранее, в конце сентября Мадрид превратился в арену уличных боев. Полиция обороняла здание парламента от тысяч манифестантов, которые не оставляли попыток сорвать программу суровых мер экономии. Новый антикризисный план правительства — проект бюджета 2013 года, в котором урезаны все статьи расходов, кроме пенсий и обслуживания долга. Антикризисные решения направлены на достижение целевых показателей бюджетного дефицита и подразумевают сокращение госрасходов на 65 млрд евро в ближайшие два с половиной года.

В связи с этим профсоюзы страны призывают и испанцев выйти на всеобщую забастовку 14 ноября. Кроме того, власти Каталонии, Валенсии и Андалусии требуют у правительства Мадрида дать им большую самостоятельность в решении финансовых вопросов.

* * *

Испанский рынок недвижимости не достиг дна

10.10.2012

Жилищный кризис в Испании достиг обеспеченных слоев населения. Ранее ипотечные банкротства в основном затрагивали бедных иммигрантов, но теперь они ударили по богатым, так как у них нет больше возможности платить по кредитам из-за ухудшения экономической ситуации. Падение цен на недвижимость ускоряется, так «жилищные банкротства заливают городские центры, как река во время половодья».

Испанский индекс цен на жилье

Все это звучит очень похоже на США: «Банковские управляющие с агрессивными планами сделали все возможное, чтобы дать взаймы тем, кто желал покупать в разгар пузыря» и самое печальное, что для «размазывания» риска использовались гарантии родителей. «Дети теряют свои дома, переезжают к родителям, а затем уже сами родители теряют дом, за которые они расплачивались всю жизнь, потому что он обеспечивал долги их детей».

* * *

Объем импорта золота в Китай из Гонконга упал из-за роста цены

12.10.2012

Объем импорта золота в Китай из Гонконга упал на 29% в августе по сравнению с годом ранее из-за сезонного спада и роста цен, который отпугнул покупателей.

Материковый Китай купил 53,51 т золота, включая лом и монеты, по сравнению с 75,84 т в июле. Это на 23% больше 43,66 т, купленных в тот же период годом ранее, заявило правительство Гонконга.

За первые восемь месяцев года в Китай было импортировано 512, 13 т золота, по сравнению со 146,75 т, по данным Bloomberg. Китай не публикует такую статистику.

* * *

Сбой в золотых фьючерсах на COMEX дает возможность заглянуть в будущее?

11.10.2012

* * *

Цена на золото в Иране выросла на 23% за неделю

09.10.2012

За неделю цена на золото в иранских риалах выросла с 13 млн до 16 млн за старую золотую монету.

* * *

«Рост цен на золото и серебро ограничивается до конца выборов в США?»

Цены на драгоценные металлы вполне могут не изменится до окончания выборов в США, но мы ожидаем, что вскоре после них (и мы ожидаем переизбрания Обамы) они вновь пойдут вверх. Действительно, с ноября по первые месяцы 2013 года мы можем увидеть один из крупнейших скачков цен на золото и серебро за весь текущий бычий рынок.

В годы выборов в США золото обычно отстает по сравнению с другими годами. Так, например, в 2004 году оно выросло лишь на 4,7%, а в 2008 – на 5%. Это очень скромные результаты по сравнению со средним годовым ростом в долларах США в 17% за последние 11 лет.

Годы после выборов давали мощный рост - 22% в 2005 и 25% в 2009 гг.

Вероятно, это объясняется тем, что правящая администрация в тандеме с Федеральным Резервом делает все возможное для искусственной стимуляции экономики и сохранения власти.

Действительно, учитывая масштабы современных рыночных интервенций, вполне возможно, что Рабочая группа по финансовым рынкам (Working Group on Financial Markets) участвует в поддержании порядка на рынках и сохранении «доверия инвесторов», - как ей и полагается по должности. Такие действия часто способны искусственно укрепить фондовые рынки и вызвать приступ силы доллара.

Мы считаем, что сегодняшняя макроэкономическая и денежно-кредитная ситуация гораздо хуже, чем признается Белым домом, вашингтонской элитой и Беном Бернанке и сразу после окончания выборов мы увидим значительный пересмотр экономической статистики и ее серьезное снижение.  

Напрашиваются исторические параллели с выборами 1933 года, когда после избрания Рузвельта было признано, что экономическое положение гораздо хуже, чем считалось ранее.

Это создает реальную возможность значительной нестабильности и дислокации на рынках в ближайшие месяцы.

Покупатели должны использовать текущее падение цен и дальнейшие падения в октябре для накопления физического золота и серебра самым безопасным из возможных способов.

Банк UBS поднял свой прогноз на полный 2012 год до $1700 с $1680. На 2013 год UBS прогнозирует среднюю цену в $1900 с $1725 ранее.

Умные деньги по всему миру продолжают диверсифицироваться в золото. Богатейшие и самые проницательные фондовые менеджеры в мире остаются золотыми быками из-за чрезвычайно благоприятных макроэкономических, геополитических и монетарных фундаментальных факторов.

Яркие и блестящие перспективы – лагерь инвестиционных гуру разделился: покупают – Далио, Сорос и Полсон, не покупает Воррен Баффет

Австралийская газета Financial Review указывает, что Сорос, Полсон, а теперь и Рей Далио (Ray Dalio), основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates, диверсифицируются в золото.

Воррен Баффет (Warren Buffett) - один из немногих богатых людей в мире, который полностью отвергает идею владения золотом в качестве инструмента хеджирования или актива убежища и критикует золотых инвесторов.  

Недавно он сделал странное заявление о золоте, сказав, что предпочел бы покупку пещер покупке золота. Он считает владение пещерой лучшим выбором на случай девальвации валюты.

Баффет владеет огромным количеством акций деноминированных в долларах США, включая банковский сектор и либо просто «заговаривает свои ставки», либо ошибается.

Его репутация самого успешного инвестора всех времен в ближайшие годы будет поставлена под сомнение.