Золотая неделя с Балковским (13.05 – 19.05): Текоа Да Сильва: "Золотые хедж-фонд менеджеры ставят на золотодобытчиков более $183 млн"

Treasurydirect.gov:

На 16.05.2013 размер государственного долга США составил $16,734,808,644,648.07.

* * *

QZ.com: Рецессия в Евросоюзе усугубляется, трещины появляются во Франции и Германии

15.05.2013

кризис в Евросоюзе

Динамика изменений ВВП: Италии (зеленым), Германии (красным), Франции (голубым), Евросоюза в целом (розовым).

Экономика Еврозоны сократилась на 1% в первом квартале 2013 года по сравнению с тем же периодом 2012 года. В четвертом квартале 2012 года она уже сократилась на 0.9%.

Экономика Германии выросла в первом квартале на 0.1% по сравнению с четвертым кварталом 2012 года и сократилась на 0.2% по сравнению с первым кварталом 2012 года. ВВП Франции сократился на 0.4% по сравнению с тем же периодом 2012 года. ВВП Италии сократился на 2.3% по сравнению с первым кварталом 2012 года. В четвертом квартале 2012 года ВВП третьей крупнейшей экономики Еврозоны сократился на 2.8%.

* * *

Finmarket.ru: Агентство Fitch повысило рейтинги Греции

15.05.2013

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Греции в иностранной и национальной валюте с "CCC" до "B-". Прогноз рейтингов - "стабильный", говорится в сообщении агентства.

Повышение суверенных рейтингов Греции отражает прогресс в устранении бюджетного дефицита и снижение рисков выхода страны из еврозоны, отмечает Fitch. Вместе с тем агентство обращает внимание на то, что устойчивое восстановление греческой экономики пока остается недостижимым, а также на высокий уровень сопротивления реформам, который может затруднить их реализацию.

За 2009-2012 годы Греции удалось скорректировать бюджет на более чем 9% ВВП (16% с учетом циклических факторов), что является одним из наиболее заметных достижений в этой сфере в последние годы среди развитых стран, считают аналитики Fitch.

Агентство прогнозирует снижение ВВП Греции на 4,3% в 2013 году, таким образом, рецессия продлится шесть лет, но уже в 2014 году - слабое восстановление.

* * *

Азиатские ЦБ покупают золото в первом квартале

18.05.2013

Последние данные Всемирного совета по золоту показывают, что ЦБ Индонезии купил почти 3 т золота в декабре и январе. Последний раз Индонезия купила 23 т золота во втором полугодии 2006 года.

Банк Кореи купил 20 т золота в феврале, его суммарные золотые резервы выросли до 104 т. Азербайджан купил 3 т золота в первом квартале.

* * *

Finmarket.ru: Великий крах золота в картинках

В прошлом месяце цены на золото за два дня упали так сильно, как не падали никогда: 12 апреля тройская унция стоила $1560, а 15 - уже $1350. Инвесторы, полюбившие золото из-за кризиса, понесли огромные потери, самое неприятное, что обвала никто не ждал. Наоборот, экономисты утверждали, что золото будет только расти - доллар обесценивается, поэтому центральные банки по всему миру наперегонки скупают и будут скупать золото.

Но оказалось, что золото - вовсе не панацея от всех бед. Как выяснили в Saxo Bank , европейский кризис так сильно ударил по некоторым странам ЕС, что на рынке появились слухи о возможном начале распродажи золотых резервов стран европейской периферии. Началось все, разумеется, с Кипра, потом заговорили о Греции и Португалии. Теперь обсуждают возможность продажи части золотого запаса Франции. Вывод простой - пока игроки ждут распродаж, цены на золото расти точно не будут.

золото падает

* * *

США хотят запретить продажу драгметаллов в Иран

16.05.2013

США намерены ввести в отношении Ирана дополнительные санкции, в частности, запретить продажу этой стране золота и других драгоценных металлов, сообщает в четверг агентство Рейтер со ссылкой на заявление замминистра финансов США Дэвида Коэна.

По словам чиновника, отвечающего за вопросы борьбы с терроризмом и финансовой разведки, с 1 июля планируется запретить правительственным и частным компаниям продавать в Иран золото и другие драгметаллы.

По словам Коэна, Иран в последнее время начал активно покупать золото. При этом замминистра отметил, что "нет сомнений в том, что Турция продает Ирану" этот металл. Подобная активность связана с жестким режимом санкций в отношении Ирана. Валюта страны, риал, потеряла с конца 2011 года две трети стоимости по отношению к доллару.

Сообщается, что американским компаниям будет запрещено продавать драгоценные металлы иранским государственным и частным компаниям, а также физическим лицам, имеющим гражданство Ирана.


В настоящее время в отношении Ирана действуют санкции Совбеза ООН и ряда стран и организаций, требующие обеспечить полную прозрачность его ядерной программы и доказать ее исключительно мирную направленность. Тегеран все обвинения отвергает, заявляя, что его ядерная программа направлена исключительно на удовлетворение потребностей страны в электроэнергии.

* * *

Goldenfront: За май 2013 года Американский монетный двор продал 45,000 унций золотых монет Американский орел, а с начала года было продано 547,000 унций таких монет.

17.05.2013

Динамика продаж золотых монет Американский орел всех размеров в унциях с января по май 2007-2013 гг:

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Январь

39,500

26,000

92,000

85,000

133,500

127,000

150,000

Февраль

4,000

27,500

113,500

84,000

92,500

21,000

80,500

Март

13,000

50,000

136,500

102,000

73,500

62,500

62,000

Апрель

4,500

47,500

157,500

60,500

108,000

20,000

209,500

Май

13,500

31,000

65,000

190,000

107,000

53,000

45,000

Итого за год

198,500

860,500

1,435,000

1,220,500

1,000,000

753,000

547,000

* * *

Goldenfront: За май 2013 года Американский монетный двор продал 1,733,500 унций серебряных монет Американский орел, а с начала года было продано 20,043,500 унций таких монет.

15.05.2013

Динамика продаж серебряных монет Американский орел весом в одну унцию с января по май 2007-2013 гг:

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Январь

1,070,000

2,170,000

1,900,000

3,592,500

6,422,000

6,107,000

7,498,000

Февраль

500,000

200,000

2,125,000

2,050,000

3,240,000

1,490,000

3,368,500

Март

762,000

1,855,000

3,132,000

3,381,000

2,767,000

2,542,000

3,356,500

Апрель

280,000

1,584,000

2,518,000

2,507,500

2,819,000

1,520,000

4,087,000

Май

395,000

1,516,000

1,904,500

3,636,500

3,653,500

2,875,000

1,733,500

Итого за год

9,887,000

19,583,500

28,766,500

34,662,500

39,868,500

33,742,500

20,043,500

* * *

Zerohedge: Спрос на золото в одном графике – физический металл против акций индексных фондов

16.05.2013

Спрос на золото в Китае вырос на 20% до 294 т в первом квартале 2013 года, тогда как глобальный спрос на золото упал на 13% благодаря переходу из бумажных продуктов (красным на графике) в физические (голубым). Китайский спрос на слитки и монеты вырос до 109.5 т, что более чем в два раза больше пятилетнего квартального среднего в 43.8 т. ЦБ купили 109.2 т металла в первом квартале, который стал для них девятым подряд кварталом нетто покупок. Но отток 176.9 т золота из индексных фондов за период, или 7% всего золота в индексных продуктах, нейтрализовал мощный рост розничных продаж золотых слитков и монет. Физический спрос на золото вырос до 18-месячного максимума.  

спрос на золото

Составляющие спроса за первый квартал от Всемирного совета по золоту: слева направо – золотые слитки, монеты, медальоны, акции индексных продуктов:

спрос на золото

Источник: Всемирный совет по золоту

* * *

Объем "доступного" золота на складах JPMorgan упал еще на 14%!

14.05.2013

Банк JPMorgan слил еще 22,759 унций золота (14%) из своих запасов категории Eligible– то есть доступных для физической поставки, но не выделенных для конкретного клиента. В этой категории у них теперь остается только 137,377 унций!

Более того 32,049 унций золота было выведено из этой же категории у банка Scotia Mocatta, тем самым сократив объем суммарных запасов золота на складах биржи Comex до уровня менее 8 млн унций. 

JPMorgan

* * *

Золотые фондовые управляющие ставят более $183 млн на золотодобытчиков

18.05.2013

Джон Полсон, Джордж Сорос

Начало материала, опубликованное на Goldenfront 18 мая:

В отчете 13-F, выпущенном Комиссией по биржам и ценным бумагам (SEC) после закрытия рынков вчера (15.05), сообщается, что фонд Джорджа Сороса (George Soros) Soros Fund Management LLC значительно увеличил объем своих золотых вложений, в особенности с помощью покупки колл опционов стоимостью более $25 млн на акции индексного фонда небольших компаний золотодобытчиков (юниоров) GDXJ Junior Gold Miners index.

Такой потрясающий ход одного из наиболее успешных хедж-фондов в мире говорит о мощном скачке вверх, ожидающем золотые акции. Следует отметить, что за 40 лет до 2010 года годовая доходность фонда Сороса в среднем составляла 20%.

Данные отчета за первый квартал 2013 год показывают, что фонд:

1. Сохранил позицию в акциях отдельных горнодобывающих компаний размером в $32 млн.

2. Добавил в свой портфель 1.1 млн акций индексного фонда крупных горнодобывающих компаний Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) по цене $37.84 за акцию. Совокупный объем акций GDX в собственности фонда Сороса составил 2.666 млн акций стоимостью более $100 млн.

3. Сократил длинную позицию в акциях фонда юниоров GDXJ с 1.998 млн до 1.2 млн акций, а затем купил 1.510 млн колл опционов на тот же индекс по цене $25,200,000. 

4. Фонд Сороса сократил долю в акциях золотого индексного фонда GLD с 600,000 до 530,000 акций (1 акция GLD = 1/10 унции золота) с совокупной отчетной стоимостью в $82 млн.

Таким образом, на 15 мая 2013 года фонд Soros Fund Management LLC отчитался о владении золотыми финансовыми инструментами стоимостью более $239.2 млн, из которых более $25 млн было вложено в колл опционы на акции горнорудных юниоров.  

Вывод: В то время как дебаты относительно глубины возможного падения золота и золотых акций продолжаются, фонд Сороса продает физическое золото и покупает акции золотодобытчиков и деривативы на сверх волатильные акции юниоров горняков.

Сложно представить себе более очевидный намек на то, какого мнения придерживается фонд Сороса относительно достижения дна в золоте, - конечно, помимо полной распродажи всего и прыжка с головой в колл опционы.

Нам еще предстоит увидеть насколько успешными окажутся эти ставки, но учитывая 40-летнюю историю доходность в 20% годовых, я бы поставил на фонд Сороса.

См. полный отчет фонда Сороса на SEC.gov.

Продолжение:

Пока крупные СМИ продолжают войну против золота и золотых инвестиций, одни самых успешных хедж-фонд менеджеров в мире усердно наращивали спекулятивные ставки на золото в первом квартале.

Джордж Сорос, Джон Полсон (John Paulson) и Стив Коэн (Steve Cohen) вместе контролирующие более $60 млрд агрессивно скупают самые спекулятивные инструменты, связанные с золотом: колл опционы на акции золотодобытчиков.

Как мы эксклюзивно сообщили 19 февраля, основатель фонда SAC Capital Partners LP Стив Коэн занял “straddle” позицию в опционах на $60 млнна акции крупнейшего в мире золотого индексного фонда GLD в четвертом квартале 2012 года в ожидании взрывной динамики в цене на золото – вверх или вниз. Именно это и произошло, а в первом квартале SAC Capital Partners закрыл эту позицию (без сомнения, с огромной прибылью), одновременно купив колл опционы на акции крупного производителя золота и меди на $66 млн. В первом квартале фонд также занимал длинные позиции на горнорудные акции на $76 млн.

Самые крупные позиции в золоте за квартал из этого трио занимал легендарный Джон Полсон, держащий в золоте $4.389 млрд. Он держит $3.3 млрд в акциях GLD и также купил колл опционы на акции двух крупных золотодобытчиков на невероятные $96 млн.

Таким образом эта группа фонд менеджеров золотых жуков отчиталась о покупке новых колл опционов на акции золотодобытчиков на $183 млн в первом квартале, а фонд Сороса поставил $25 млн на сверх спекулятивный индексный фонд золотых юниоров GDXJ.

См. их отчетность фондов за первый квартал:

13-F – Soros Fund Management

13-F – SAC Capital Partners

13-F – Paulson & Co.

Балковский, Дмитрий

Главный редактор Goldenfront.

Все статьи автора

Комментарии 12

Добавить комментарий

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий.

Andrew 19.05.2013 в 10:25
"спрос на золото упал на 13% благодаря переходу из бумажных продуктов (голубым на графике) в физические (красным). " Вообще-то наоборот, бумажное - красное =)
Serg 20.05.2013 в 12:44
HKMEX to Cease Trading, Will Close Out & Cash Settle Open Contracts Monday! HKMEX, чтобы прекратить торговать, закроет, & наличные деньги улаживают открытые контракты в понедельник! Гон-конгская биржа прекращает торговать металлом?! We suspect that come Monday morning, more than one Chinese investor who believed he owned a gold position (and learns that in fact he held paper) will immediately attempt to source and take delivery of physical metal. As the Shanghai Gold Exchange appears to have stopped delivering gold as well, we suspect that the LBMA may be in for a bit of a physical run. The first domino appears to have fallen in the ponzi fractional gold system. Got PHYZZ? Мы подозреваем, что прибывают в понедельник утром, больше чем один китайский инвестор, который полагал, что владел золотым положением (и узнает, что фактически он держал бумагу), немедленно попытается поставить и взять поставку физического металла. Поскольку Шанхайский Обмен Золота, кажется, прекратил поставлять золото также, мы подозреваем, что LBMA может быть в некоторое время физического пробега. Первое домино, кажется, упало в ponzi фракционной золотой системе. Получил PHYZZ? http://silverdoctors.com/hkmex-to-cease-trading-will-close-out-cash-settle-open-contracts-monday/#more-26786
LPG Creator 20.05.2013 в 12:46
НЕ ПОПАДИТЕСЬ НА НОВУЮ АФЕРУ СОРОСА! Из разных источников приходит информация о том как "Джордж Сорос...агрессивно скупает самые спекулятивные инструменты: колл опционы на акции золотодобытчиков." ФАКТИЧЕСКИ – ЭТО ЖИВОЙ ПРИМЕР, КОГДА СИГНАЛ К ПОКУПКЕ ИСХОДИТ ОТ САМОГО ПРОДАВЦА! Посмотрите на Форму 13F комиссии по ценным бумагам и бирже США о деятельности Soros Fund Management LLC. Доклад за I квартал, закончившийся 31/03/2013: Строчка: Market Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) кроме стикера содержит следующую информацию: 25.277.000$ = 1,510,000 SH опцион CALL. Переведу на понятный язык: На 31 марта 2013 года у выдающегося инвестора было 1,5 миллиона акций GDXJ. Этот опцион приобретен по 16,74$ за акцию. Soros Fund получает прибыль в ситуации, когда цена базового актива растёт. Но она падает со страшной скорость! Сейчас доля GDXJ стоит менее 11$. Вся надежда на организацию рекламной компании в поддержку индекса. Пока Сорос потерял только 9,5 милионов долларов, если покупателей не будет - потеряет много больше. Похоже что бумага неликвидна. Шансы продать эти доли с каждым днем уменьшаются. Будьте осторожны!
alpet 20.05.2013 в 09:58
Пример ярчайшей пропаганды против золота: http://news.tut.by/economics/348653.html До чего обидно, что каналы СМИ делают таких Геббельсов якобы специалистами по экономическим вопросам. Настолько односторонний анализ, однофакторный, нелепый по выводам - транслируют обывателям как научную мысль (на самом деле нет!).
Артур 20.05.2013 в 11:40
Вот яркий пример почему инвесторы уходят с ETF, у них образовалась проблема с наличностью, или дыры в бюджетах по другим проектам. А поскольку у ETF хорошая ликвидность, потому так стремительно выводят средства. И еще поскольку QE затихло совсем, денег брать не где, вот решили распродать золотые ETF , и затариться SP500 оторый уже упирается в небо.
Артур 20.05.2013 в 11:41
Графики хорошие, спасибо.
lex 20.05.2013 в 02:17
Играються с бумажками, а то что Амер монет двор прекратил продажу золотых и серебрянных монет по причине отсутствия сырья - тишина, вот и продажи упали, фактически в мае монеты двором продавались менее недели! Интересно было бы узнать тиражи если бы монеты чеканились! Если Гон-я биржа отказалась от физ поставки металла, значит у них его нет! Ждем когда навернется Комекс.
я 20.05.2013 в 04:20
У меня 3000 орлов серебряных заказано и оплачено, месяца 2 жду, пока тихо по поставке
LPG Creator to: я 20.05.2013 в 06:42
У кого заказали то? Сумма довольно серъезная на бирже ожидание до 9 мес. - норма, в других местах (не хочу огорчать), но можете вообще не получить :((
Артур 21.05.2013 в 11:06
Ужас... 9 месяцев поставка, это откуда его везут ? вы имеете ввиду Лондонвскую биржу ? По идее биржа должна закрыться, до пополнения запасов.
tatka 21.05.2013 в 03:46
эти 93 кг посылкой отправят? :)
GoldBug 21.05.2013 в 10:53
Зря иронизируете - ожидание по поставке серебра у крупного дилера достигает нескольких недель. Сие есть факт, мистер Дюк!