Золото достигло $2000. Вот что нас ждет дальше…

Автор: Грег Гюнтнер (Greg Guenthner)

Золотые жуки, ваше время пришло.

Добро пожаловать на Большое шоу!

Фьючерсы на золото наконец-то вырвались из неустойчивого четырехлетнего диапазона и достигли новых исторических максимумов.

Сегодня я исследую масштабный прорыв золота. Я покажу вам, как развивалось движение, куда движется золото, и некоторые важные вехи, за которыми стоит следить.

Но сначала вы должны увидеть, как нестабильные торги после пандемии привели к крупнейшему прорыву золота более чем за 10 лет... и почему это стало неожиданностью для многих инвесторов.

Золото сразу не имело успеха на рынке после того, как в начале 2020 года начал надуваться пузырь пандемии. Фактически, в течение почти 4 лет каждое крупное ралли золота не было продолжительным и не приводило к крупному прорыву.

Первая попытка достичь новых максимумов произошла, когда фьючерсы на золото взлетели от своих минимумов в марте 2020 года. Всего за 5 месяцев золото подскочило с $1450 до $2000.

Но большой прорыв выше $2000 не состоялся, и золото быстро вернулось в широкий диапазон. К началу 2021 года фьючерсы на золото опустились ниже $1700, и затем процесс повторился. После каждого приближения к $2000 следовал провал. Быки уходили, и фьючерсы на золото уходили в хвост, пока не появлялись покупатели в диапазоне $1600-1700. Вспеньте, прополощите, повторите.

Преодоление неудач

Отсутствие постоянной динамики может расстроить даже самых дисциплинированных инвесторов. Но четыре неудачных года вызвали экстремальные приступы рыночной депрессии у всех участников рынка, видевших график золота.

Но в конце концов неудачи стали рутиной.

Поэтому никто не удивился, когда многообещающее ралли драгоценных металлов с минимумов октября 2022 года достигло сопротивления ниже $2000 (снова!). По этой причине золото падало на протяжении четырёх недель в ноябре. И даже несмотря на то, что фьючерсы на золото поднялись и выросли в начале этого года, они все равно не смогли долго удержаться выше $2000.

Как я отмечал пару месяцев назад: Нет устойчивой тенденции. Цена колеблется в разные стороны. Единственное спасение для золота в том, что оно еще не полностью обвалилось после $1900 в конце июня.

К счастью для золотых быков, индекс доллара США дал небольшую искру, позволившую золоту вырваться из этого порочного круга.

В октябре доллар наконец-то начал сдавать позиции, что помогло золоту укрепиться и вернуться к летним максимумам. В конце октября даже был отмечен небольшой «рывок» выше $2000, но месяц завершился чуть ниже исторического уровня. После непродолжительной консолидации золото продолжило повышение в конце ноября и побило месячный рекорд, закрывшись на отметке выше $2000.

Небольшое замечание по этому графику:

Как только золото взлетит до небес, маловероятно, что ралли быстро закончится. Помните, что этот прорыв готовился несколько лет. Чем больше база, тем больше пространства для манёвра.

Драгоценные металлы не спешат набирать обороты. Но я считаю, что сильнейший прорыв привлечет больше внимания со стороны основных инвесторов и финансовых СМИ. Произойдёт эффект снежного кома, т.к. всё больше спекулянтов добавят позиции по золоту в свои портфели.

Первый подъём выше $2000 - только начало. Как только мы преодолеем некоторые колебания, возможен резкий скачок до $2600. Это может случится раньше, чем золото даже подумает о консолидации.

Но перед этим золотодобытчики наверняка проснутся и начнут бегать. VanEck Vectors Gold Miner ETF (GDX) уже преодолел рубеж в $30. Мы должны ожидать, что в ближайшее время будет пробит летний максимум в $36.

До скорого, Чарли

Вы, наверное, слышали, что Чарли Мангер (Charlie Munger) из Berkshire Hathaway умер на прошлой неделе, не дожив до своего 100-летия.

Мангер, пожалуй, самая цитируемая из легенд финансового мира. Он как Йоги Берра (Yogi Berra) в вопросе сложных процентов.

Вы не обязаны соглашаться со всеми его взглядами. Я видел, как некоторые приверженцы криптовалют публиковали очень резкие высказывания в адрес Мангера, вероятно, потому, что он не стеснялся в выражениях, когда речь шла о его презрении к криптовалютам. Он называл биткоин «крысиным ядом» за годы до его появления в мейнстриме.

Я, конечно, не пью Berkshire Kool Aid! Но он был очень интересен. Можно с уверенностью сказать, что лучшие высказывания Чарли Мангера навсегда останутся в истории инвестирования.

В завершение сегодняшнего поста я хотел бы вспомнить любимые высказывания:

«Поразительно, сколько долгосрочных преимуществ получили люди вроде нас, стараясь быть не глупыми, вместо того чтобы стараться быть очень умными.»

«Лучшее, что может сделать человек, - это помочь другому человеку узнать больше.»

Покойся с миром, Чарли. Выпьем за то, чтобы быть чуть менее глупым сегодня и каждый день.

Раз уж мы стремимся стать лучшими, возможно, мы сможем и дальше учиться друг у друга.