Золото по $15,000 за унцию

 Я постоянно напоминаю золотым инвесторам, будь то в физический металл или в акции горняков, не витать в облаках от счастья, когда золото рвется ввысь и не хвататься за мыло и веревку, когда долларовая цена на золото падает. Золото по-прежнему лучшая форма денег и с течением времени оно сохраняет ценность для инвесторов. И ситуация не меняется независимо от того, царит ли на дворе инфляция или дефляция.

Инвесторам необходимо концентрироваться на долгосрочных атрибутах золота и не обращать внимания на текущие изменения цен. Долларовая цена золота нестабильна. Например, 11 декабря золото подешевело на более чем $17. Но это не важно.

Нет причин, по которым ваши инвестиционные перспективы тоже должны быть волатильными.

Тем не менее, стоит взглянуть на долгосрочные перспективы долларовых цен на золото. И хотя мы не тревожимся о ближайшем будущем, нам стоит позаботиться о более отдаленной перспективе. 

Я часто прогнозирую, что золото достигнет $15,000 за унцию к 2026 году или ранее. И это не фантазии, а результат тщательного анализа.

Конечно же, никто не может гарантировать того, что цена на золото достигнет конкретной отметки, но мой прогноз сделан с использованием лучших доступных инструментов и моделей, уже много раз доказывавших свою точность.  

И сейчас отличный момент, чтобы объяснить откуда берется такой прогноз - $15,000.

Уроки двух предыдущих бычьих рынков

Для технической модели мы обращаемся к двум предыдущим бычьим рынкам золота и сравниваем их с результатами текущего бычьего рынка.

Первый золотой бычий рынок длился с августа 1971 по январь 1980 гг. В тот период цена на золото выросла с $35 до $800 за унцию. То есть мы получили прирост на 2200% за 9.4 года.

Второй бычий рынок продлился с августа 1999 по август 2011 гг. Долларовая цена на золото выросла с $250 до $1900 за унцию или на 670% за 12 лет.

Конечно, после 1980 года золото пережило длинный медвежий рынок, продлившийся 19 лет. Желтый металл тогда подешевел на 68%. Период с августа 2011 года по декабрь 2015 года стал еще одним медвежьим рынком, продлившимся 4.3 года, в результате которого золото подешевело на 45%.

Я их не игнорирую. Просто мы сейчас в новом золотом бычьем рынке, поэтому наблюдение за динамикой развития предыдущих таких рынков – это отличная база для прогнозной аналитики.

Вы также можете спросить, почему я начинаю анализ бычьих и медвежьих рынков с 1971 года? Золото было деньгами на протяжении всей истории цивилизации и обращалось в виде золотых монет, по крайней мере, с шестого века до РХ.

Ответ в том, что до 1971 года золото либо было деньгами (в этом случае нет других «денег», с которыми его можно было бы сравнить; золото оценивалось по весу, а не по обменным котировкам), или мир находился в системе золотого стандарта, в которой денежная цена золота была фиксированной (хотя и с приостановкой конвертируемости во время войн и периодических перерывов из-за девальвации).

В мире, где золото деньги или его цена установлена законом, нет бычьих или медвежьих рынков, хотя в экономике может быть инфляция или дефляция.

Третий бычий рынок

Третий золотой бычий рынок начался 16.12.2015, когда золото достигло дна на отметке в $1050 за унцию в конце предыдущего медвежьего рынка. С тех пор золото выросло до $2000 за унцию на сегодняшний день, прирост на 90%.

Если взять простое среднее прироста цен и вместе с длительностью двух предыдущих бычьих рынков золота, то мы получим прирост в 1435% за 10.7 лет.

Применяя такой прирост и длительность к фундаменту в $1050 за унцию от декабря 2015 года, мы получаем прогноз для этого бычьего рынка на отметке $15,070 за унцию в августе 2026 года.

Цена на золото

Источник: Kitco.com

В этой модели нет ничего детерминистского. Реальный прирост может обогнать этот прогноз, как по времени, так и по сумме. Бычий рынок также может окончиться в любой момент по целому ряду причин. 

Прирост предыдущих бычьих рынков можно усреднить по годам, что даст нам чуть более низкий среднегодовой прирост. Тем не менее, оценки будущего бычьего рынка остаются умеренными, так как мы приняли за основу простое среднее, и не растянули его до более высоких значений или более короткой длины. 

Опять же, если использовать историю золотых бычьих рынков для навигации, то окажется, что цена на золото на отметке $15,000 не является преувеличением.

Дорога к $15,000

Наконец, немного арифметики поможет нам понять, как долларовая цена на золото может достичь $15,000 в следующие три года. Для этой цели мы примем базовую цену в $2,000 за унцию, то есть отметку, на которой золото сегодня находится.  

Движение от $2,000 к $3,000 за унцию – это мощный рывок. Это рост на 50%, на что вполне может потребоваться год или более. Далее рост с $3,000 до $4,000 дает нам еще 33%, то есть еще одно большое ралли. Следующий период роста с $4,000 до $5,000 это прирост еще на 25%.

Но обратите внимание на тенденцию. Каждый прирост равен $1,000, но процентный рост падает с 50% до 33% до 25%. Все потому, что отправная точка выше, тогда как прирост в $1,000 – это константа. Каждый рывок в $1,000 представляет собой меньшую (и более легкую) процентную прибыль, чем ранее.

И эта динамика продолжается. Рост с $9,000 до $10,000 за унцию – это прирост лишь в 11%. С $14,000 до $15,000 мы получаем 7% прирост. Золото может вырасти на 1% в одну торговую сессию, а иногда на 2% или более.

По постепенно более высоким ценам мы получаем одинаковый прирост в размере $1,000 (это реальные деньги для вас), но в процентах все уменьшается и барьер для роста также становится ниже. Это, конечно, крайний случай, но шаг от $99,000 до $100,000 – это всего 1%. Работка всего на одну сессию. $1,000 становятся все легче.  

Кроме того, базовые спрос и предложение также поддерживают прогноз более высоких цен, хотя и не так уверенно.

Урок для инвесторов - купить золото сейчас. Помните, что вы получите больше золота за свои деньги с самого начала и более высокую процентную прибыль, так как золото растет с более низкой базы. К концу долгого марша к $15,000 за унцию вы получите больший прирост в долларах, потому что вы начали с большим количеством золота.

Другие прыгнут на подножку, но у вас уже будет удобное место.