Золото продолжит дорожать, кого бы ни выбрали президентом США

Автор: Андрей Дашков (Andrey Dashkov)

До американских выборов осталось несколько недель.

И, какими бы ни были ваши политические взгляды, результаты выборов наверняка вызовут волатильность на рынках.

Уже сейчас мы наблюдаем скачок индекса волатильности Чикагской биржи опционов VIX – «показателя страха» Уолл-стрит. С начала года VIX вырос на 91%.

Но не стоит обращать внимание на шум.

Впереди много неопределенности. Но одно известно точно: золото по-прежнему один из лучших способов усилить свой портфель… и защитить свои сбережения.

Мы в Dispatch верим, что его ждет исторический бычий рынок – кто бы ни победил в ноябре.

Но это не значит, что оно полностью защищено от краткосрочной волатильности, уже сейчас встряхивающей инвесторов.

Итак, сегодня я хочу показать, что может произойти с золотом после выборов…

Сценарий 1: золото опустится, но затем пойдет вверх

История показывает, что когда побеждают демократы, золото немного падает… и затем движется вверх.

Взгляните на следующий график. Он показывает среднюю продуктивность золота в течение года со дня выборов после победы демократов с 1980 г.

Продуктивность золота после победы демократов с 1980 г.

Продуктивность золота после выборов

В течение месяца после выборов золото падало, а затем начинало расти

Выборы; Через 1 день; Через 7 дней; Через 30 дней; Через 60 дней; Через 90 дней; Через год

Источник: Credit Suisse

Как можно видеть, в течение месяца со дня выборов золото слегка падает, чуть больше чем на 1%.

При сегодняшних ценах это означает спад с $1,897 до $1,878, всего на $19.

Однако золото быстро восстанавливается и продолжает расти, за год поднимаясь на 3%.

Если руководствоваться историей, то в случае победы Байдена (Biden) в ноябре возможна небольшая слабость цены золота. В таком случае рекомендую держать свои золотые позиции… и не беспокоиться, если золото начнет падать.

Сценарий 2: золото удержится… а затем упадет

После победы республиканцев история рисует несколько другую картину.

На графике ниже показана средняя продуктивность золота в течение года со дня выборов после победы республиканцев.

Продуктивность золота после победы республиканцев с 1980 г.

Продуктивность золота после выборов

Золото немного росло, но примерно через месяц после выборов падало

Выборы; Через 1 день; Через 7 дней; Через 30 дней; Через 60 дней; Через 90 дней; Через год

Источник: Credit Suisse

В первый месяц после выборов золото удерживает позиции и немного растет… а затем резко падает.

Как можно видеть, примерно через 90 дней золото начинает восстанавливаться, и через год его спад составляет 5%. Сегодня это означает спад с $1,897 примерно до $1,802.

Но не стоит паниковать.

Если в случае победы Трампа (Trump) золото начнет снижаться, то это идеальная возможность для покупки на спаде… прежде чем золото восстановится и пойдет вверх.

Независимо от поведения после выборов, я убежден, что на долгосрочном бычьем рынке это не скажется.

Позвольте объяснить.

Почему золото в любом случае взлетит

Выборы произойдут среди одного из худших кризисов на нашей памяти – чего никто не мог предсказать.

Коронавирусная пандемия заставила людей отправиться на карантин… и остановила мировую экономику.

И я считаю, что, кто бы ни победил, следующий президент будет и дальше вливать в экономику деньги, чтобы поддерживать ее на плаву. Вот что говорит ведущий аналитик CaseyReport Ник Джиамбруно (Nick Giambruno):

«Не стоит сомневаться, что, оказавшись перед выбором, политики всегда предпочтут печатание денег, что неизбежно уничтожит валюту.

Мы уже наблюдаем это в текущий кризис».

Сейчас американское правительство стимулирует экономику в исторических масштабах. Оно печатает деньги беспрецедентными темпами… и ослабляет доллар.

Индекс доллара США (DXY), отслеживающий его силу относительно других валют, за последние 6 месяцев опустился на 6%.

И когда правительство тратит всё больше и больше, ему нужны низкие – или даже отрицательные - процентные ставки, чтобы обслуживать долг… продолжающий расти. И Федеральная резервная система намеревается поддерживать низкие ставки как минимум до 2023 г.

Для золота это замечательно. Как можно видеть на следующем графике, низкие ставки толкают золото вверх.

Низкие процентные ставки означают, что бычий рынок золота продолжится

Цена золота, $/унция; Процентная ставка с поправкой на инфляцию

Реальная процентная ставка

Цена золота

Отрицательные процентные ставки толкают цену золота вверх

Источник: Capital IQ

Именно поэтому я убежден, что долгосрочные перспективы для золота по-прежнему сильные – кто бы ни выиграл выборы.

Мы можем увидеть краткосрочный спад цены золота в первые недели или месяцы после выборов.

Но я считаю, что это лишь возможность, чтобы закупиться… и приготовиться к разбегу.

Купить и держать физическое золото – один из лучших способов сделать свою ставку. Но если вы ищете что-то более практичное, рекомендую SPDR Gold Trust (GLD).

Индексный фонд Van Eck Vectors Gold Miners (GDX) также отличный вариант. Он держит корзину акций золотодобывающих компаний. Он несколько более волатилен, но может принести большую прибыль, когда золото будет расти.

И, как всегда, с умом выбирайте размер позиций и не ставьте больше, чем можете позволить себе потерять.