Австрийское обозрение, № 58: Что покупает золото

Здравствуйте, это 58-й выпуск Австрийского обозрения, с вами Дмитрий Балковский, Goldenfront.ru, сегодня воскресенье, 17 ноября.

Как обычно, спасибо за комментарии, в нескольких последних роликах наши зрители начали любопытные дискуссии и мы опубликуем ответ на них в отдельных роликах.

В сегодняшнем выпуске мы более подробно посмотрим на то, как меняется покупательная способность золота и ответим на вопрос: сохраняет ли желтый металл сбережения или нет по сравнению с основными товарными ресурсами.

Но сначала о ситуации на нашем любимом рынке – долговом.

Во-первых, 31 октября Америка взяла очередной рекорд в сфере дегенерации и разврата – размер суммарного долга федерального правительства США пересек отметку в $23 трлн. Круглая сумма в $1 трлн была занята лишь за три месяца! За период правления Трампа (Trump) США заняли уже $3.2 трлн и все это несмотря на экономический бум, которому не видно конца и края.

В ноябре 2008 года, то есть в момент избрания Барака Обамы (Barack Obama) этот показатель $10.6 трлн, то есть с тех пор он более чем удвоился на $12.4 трлн. Размер бюджетного дефицита США в 2019 бюджетном году составил $984.4 млрд, что на $205 млрд больше показателей 2018 года.

Для полноты картины добавим, что в 2012 ф. г. правительство США потратило $359 млрд на обслуживание долга, то есть на выплату процентов по нему. В 2015 ф. г. – $402 млрд, 2017 ф. г. – $458 млрд, а в только что завершившемся 2019 ф. г. уже $540 млрд. Тенденция здесь очевидная!

Простые американцы также не отстают от начальства – вот свежие графики из ежеквартального обновления Вульфа Рихтера (Wolf Richter) с говорящим названием «Состояние американских долговых рабов за 3-квартал 2019 год» - см. на английском здесь.

Первый график показывает нам рост объема непогашенных кредитов на образование в США с 2006 года. На сегодня этот показатель достиг отметки в $1.64 трлн и вырос на 120% за 10 лет. Картина с автокредитами и лизингом автомобилей чуть менее фееричная, но тоже впечатляет – до $1.19 трлн и на 62% за 10 лет.

То есть каждый американец, пользуясь священным правом на образование, может взять взаймы $100K, получить никому не нужный диплом и отправиться на освоение искусства переворачивания котлет в ресторане быстрого питания или доставки уже готовой продукции своим голодным соотечественникам.

Но Америка, конечно же, не является исключением. Весь мир ставит долговые рекорды. 7 ноября глава МВФ Кристалина Георгиева (Kristalina Georgieva) сообщила о том, что мир, и речь здесь идет о частных и государственных долгах, должентеперь $188 трлн, что на $24 трлн больше чем в 2016 году. Отношение мировых долгов к ВВП равно блистательным 230% - см. на английском здесь.

А по данным сайта Axios МВФ сильно преуменьшает размер проблемы - см. на английском здесь:

Как показывает вот этот график, на первый квартал текущего года мир должен аж $246.5 трлн, что равно 320% мирового ВВП, но ситуация чуть улучшилась по сравнению с 2018 годом, когда этот показатель был равен $248 трлн.

И еще один график от ZeroHedge, показывающий нам материал из которого делаются революции, я имею в виду свинину:

График показывает мощный скачок цен на одну из основ китайского рациона – свинину, которая выросла на умопомрачительные 173% лишь за несколько недель. Уверен, что китайские товарищи с тревогой наблюдают за происходящим.

Теперь воспользуемся уникальной возможностью и посмотрим на то, как золото в реальности, а не на словах помогает сохранить и даже приумножить покупательную способность наших сбережений. На Goldenfront.ru уже размещены несколько десятков материалов из блога под названием «Цена в золоте» и до начала декабря мы опубликуем еще несколько этих коротких статей – см. все здесь, то есть в нашем видео вы видите анонс наших публикаций на месяц вперед.

• Начнем с индекса «Продовольственной и сельскохозяйственной организации (Food and Agriculture Organization (FAO))» в составе ООН, который отслеживает цены на продовольствие по всему миру, где среднее значение за 2002-2004 гг. равно 100. В ежемесячно обновляемый индекс входят цены на мясо, крупы, масла/жиры, молокопродукты и сахар.

Итак, с 1960 года этот индекс подешевел в золоте с 340 до 50, то есть почти в 7 раз. С 1990 года он подешевел с отметки в 95, более скромно, но все равно почти в два раза.

• Теперь посмотрим на цену тонны меди в г золота, также за два периода.

С 1850 по 2016 гг медь в золоте подешевела с 700 г до 120 г за т. С начала 2011 года она подешевела с 220 г до 120 г.

• Розничная цена на бензин в мг золота за галлон (3.78 л) подешевела с 1929 года с 320 до 70 мг.

• Унция платины в г золота с 1960 года.

В начале периода одна унция платины стоила около 70 г золота, тогда как сегодня этот показатель опустился ниже линии паритета – желтая линия на графике.

Вы можете пройти по ссылке в описании и посмотреть на другие графики важных ресурсов и других макроэкономических показателей и убедиться, что в долгосрочном периоде все либо дешевеет в золоте, либо в некоторых случаях держится на одном уровне. Золото сохраняет ваши сбережения!