Австрийское обозрение, № 73: Золото и серебро США, Канады и Австралии в 2020 году и секретный индикатор бычьего рынка

Здравствуйте, друзья, это 73-й выпуск Австрийского обозрения, с вами Дмитрий Балковский, Goldenfront.ru, сегодня 26 января.

Давайте посмотрим, сколько самый стабильный гений взял взаймы от имени американского народа за 4 года своего правления. И отследим здесь одну страшную закономерность. В первый день правления Трампа (20.01.2017) размер долга федерального правительства США равнялся $19,947,304,555,212.49 – подробности на Goldenfront см. здесь.

В последний день его правления этот показатель вырос до $27,751,896,236,414.77. То есть за период он занял около $7.8 трлн или $1.95 трлн в год. Сразу отвечу на возражение, что на последний год правления Трампа пришелся коронавирус, поэтому большую часть этого объема он занял за последний год. У Трампа был ковид, у Обамы (Obama) была великая рецессия и Буша младшего (Bush Jr.) был великий крах сентября 2008 года, то есть у всех были законные, как может показаться, оправдания.

Давайте теперь посмотрим, как начали и закончили Обама и Буш. Первый начал с $10.625 трлн (21.01.2009) и закончил $19.947 трлн. Вычитаем и получаем прирост в $9.322 трлн, делим на 8 лет и получаем $1.165 трлн в год.

Буш закончил с $10.625 трлн, а начал с $5.807 трлн, прирост $4.818 трлн или $602 млрд в год.

Все уже, наверное, поняли, что налицо тенденция к почти удвоению годовых темпов прироста долга федерального правительства США. То есть каждый последующий, начиная с Буша, берет взаймы почти в два раза больше в год, чем предыдущий.

Если экстраполировать эти темпы на первые четыре года «Сонного» Джо Байдена (“Sleepy” Joe Biden), то мы получим около $3.5 трлн в год или дополнительные $14 трлн к уже занятым $28 трлн. Представляете сколько будет стоить золото к 2025 году!

* * *

Теперь переходим к золоту и продолжим данными с самого успешного на данный момент в бывшем СССР эксперимента по монетизации, проходящего в Казахстане с мая 2017 года. Мы подробно рассматривали происходящее там в начале ноября 2020 года – см. здесь на Goldenfront.ru.

Сейчас у нас есть обновление с результатами покупок казахстанцев за весь 2020 год и это очень интересные данные.

По состоянию на 4 января 2019 года с начала программы в мае 2017 года казахстанцы купили 5,924 слитка общей массой 222.3 кг. Cм. подробности на Goldenfront здесь.

А за весь 2019 год казахстанцы уже купили 15,732 тысячи мерных слитков золота общим весом 469.32 кг, сообщает Национальный банк Казахстана. Cм. подробности на Goldenfront здесь.

А за 2020 год они купили уже 890 кг или 74 кг в месяц. Всего с начала программы было продано 1,570 кг золота.

Приношу извинения за расхождения отчетности из разных источников, потому что если сложить статистику за три периода, то мы получим на 10 кг больше, но здесь скорее всего дважды учтены покупки за первые четыре дня января 2019 года.

Итого за в первый период с мая 2017 года по январь 2019 года казахстанцы в месяц покупали 11 кг золота, за 2019 год – 39 кг, а за 2020 год – 74 кг.

Несколько выводов можно сделать из этих данных.

Во-первых, налицо постоянный прирост продаж, то есть интерес к физическому золоту продолжает расти и очень быстрыми темпами.

Во-вторых, покупают в основном богатые граждане, опережающие основную массу населения. Почему я так решил? Напомню, что золотые слитки представлены в пяти разновидностях: 5, 10, 20, 50 и 100 г. И наибольшей популярностью в 2020 году пользовался слиток весом именно в 100 г, то есть казахстанцы покупают очень много крупных слитков, весом в 100 г – их купили 589.5 кг или 66% по весу. Тогда как на долю самых маленьких слитков по 5 и 10 г пришлось лишь около 60 кг, то есть около 7%.

Широкий интерес к физическому металлу означал бы огромный рост покупки слитков весом в 5, 10 или менее г, если бы такие были в доступе. Просто потому что 100 г слитки слишком дороги. Мы увидим, что ситуация с продажами инвестиционных монет очень похожа.

И, в-третьих, на обратный выкуп с начала программы принят 131 мерный слиток общей массой 3.4 кг, то есть лишь несколько десятых долей процента от общего объема продаж. А это говорит о том, что люди накапливают металл очень надолго и уверены в своих действиях.

* * *

Теперь посмотрим, что нам показывают результаты продаж золота и серебра США, Австралии и Канады за 2020 год.Ронан Мэнли (Ronan Manly), аналитик сингапурского металлического дилера Bullionstar.com опубликовал отличный отчет о продажах Монетного двора США, Королевского канадского монетного двора и Пертского монетного двора – см. на Goldenfront.ru здесь. Мы также регулярно публикуем отчеты о продажах монет из золота и серебра американской и австралийской чеканки – см. здесь и здесь.

Не буду детально пересказывать все эти материалы, вы можете пройти по ссылкам в описании и сами все посмотреть, обращу ваше внимание на самые любопытные события.

Во-первых, самое, наверное, интересное на этом рынке произошло уже в январе текущего года, так как Монетный двор США на 25 января, понедельник, отчитался о продаже 216,000 унций золотых американских орлов всех видов, что стало самым лучшим результатом за январь с 1999 года, когда была продана 281,000 унция орлов.

Кстати говоря за весь 1999 год было продано 2,055,500 унций золотых орлов, для сравнения в этом столетии годовой рекорд продаж орлов был поставлен в 2009 году, когда было продано 1,435,000 унций орлов.

Продажи серебряных орлов в текущем январе тоже очень хорошие, но пока не рекордные.

Возвращаясь к прошедшему году надо отметить, что он стал рекордным для Пертского монетного двора как в золоте:

Так и в серебре:

Здесь рекорды абсолютные за несколько лет.

Монетный двор США также показал отличные результаты, но в продажах золотых орлов рекорды последней декады не побиты, хотя очень низкие показатели за 2017-2019 гг были побиты многократно.

2020-й год стал вторым лучшим годом продаж золотых буффало – 242,000 унций. Лучшим годом для продаж буффало стал 2006 год (323,000 унций), то есть год начала программы. Кстати говоря, продажи буффало на 25 января уже стали вторыми лучшими январскими продажами с момента начала программы.

Добавим, что американцы в прошлом году продали значительно больше и золота, и серебра, чем австралийцы.

Продажи американских серебряных орлов пока значительно отстают от рекордов предыдущей декады, но опять же они намного лучше результатов предыдущих трех лет.

Королевский канадский монетный двор публикует отчетность с запозданием, но за первые три квартала прошлого года его продажи также удвоились в обоих металлах. Подробности можно посмотреть по ссылкам выше.

Теперь посмотрим на тот же «секретный» индикатор, на который мы отметили в Казахстане, потому что ситуация в этом смысле похожа по всему миру.

На диаграмме отмечены продажи золотых монет различных весов чеканки Монетного двора. Красным отмечены продажи монет весом в 1 унцию, а остальными цветами монет в ½, ¼ и 1/10 унции. Как видите ситуация очень похожа на казахстанскую, так как подавляющее большинство монет продается в максимальном весе. То есть их просто массово скупает ограниченное количество богатых тезавраторов.

Когда бычий рынок металлов наберет обороты, красного цвета на этих столбцах станет значительно меньше, то есть на рынке появятся небогатые розничные покупатели. И вот тогда возможно настанет момент зафиксировать прибыль и обменять часть своего золота на товары, сильно против него подешевевшие.