Золотая неделя с Балковским (17.09 - 23.09): Эгон фон Грейерц: «Золото, серебро, США, Европа и вольфрамовая паника»

Цитата недели от главы Федерального резервного банка Атланты

21.09.2012

Деннис Локхарт (Dennis Lockhart) выдал такой вот перл: «Фед будет покупать облигации пока не улучшится ситуация с американской безработицей». Учитывая, что безработица так высока из-за того, что Фед «покупает облигации», тем самым препятствуя процессу очистки рынка и открытия цен, а также увековечивая «наилучшие» в истории условия для нерационального распределения капитала, мы можем просто заменить «покупать облигации» на «продолжать избиения» и «безработицу в США» на «боевой дух».

И в качестве бонуса из того же источника: «Локхарт уверен, что Фед будет точно знать, когда начинать нормализацию монетарной политики».

* * *

В одном из муниципалитетов Афин полностью закончились деньги, все операции прекращены

21.09.2012

Округ Акарнес в северных Афинах постановил прекратить все операции. Муниципальный совет проголосовал в четверг вечером за полное прекращение всех сервисов, кроме самых элементарных, так как он не может больше платить зарплаты сотрудникам и оплачивать текущие расходы.

Мусор будут забирать только рядом со школами...

* * *

Популярность греческих нео-нацистов взмывает вверх

20.09.2012

54% греков больше не доверяют ни одной политической партии, а популярность крайне правой партии «Золотая Заря» резко выросла с мая – с 12% до 22% опрошенных.

* * *

Прогнозы роста ВВП Италии падают, дефицит растет

20.09.2012

Прогноз роста ВВП страны на 2012 год изменен с -1,2% до -2,4%. На 2013 год – с +0,5% на -0,2%. Прогноз дефицита бюджета на 2012 - с 1,7% ВВП до 2,6%, на 2013 – с 0,5% до 1,6%. Отношение долг/ВВП достигнет 126,4% в 2012 году, 127,1% в 2013.

* * *

Объем плохих займов китайских банков вырос на 333% с конца 2011 года

19.09.2012

Объем просроченных долгов у 10 крупнейших публичных китайских банков вырос с 112,9 млрд юаней ($18 млрд) в конце 2011 года до 489 млрд юаней ($77,5 млрд) сегодня. (Источник Price Waterhouse Coopers).

* * *

Япония печатает деньги

19.09.2012

Банк Японии увеличивал размер программы покупки активов на дополнительные 10 трлн иен ($128 млрд), общий размер программы достиг 80 трлн иен ($1,024 трлн), а суммарный национальный долг – 1 квадриллиона иен ($12,8 трлн).

* * *

Объем плохих займов испанских банков достиг исторического рекорда в прошлом квартале

19.09.2012

Дефолты по испанским кредитам достигли рекордных 9,86% или €172 млрд, что равняется 17% ВВП Испании. Вкладчики в Испании, Португалии, Греции и Ирландии сняли со счетов $425 млрд за последние 12 месяцев.

Доля плохих долгов в суммарных активах испанских банков

* * *

Золото достигло рекордов в евро, швейцарских франках и бразильских реалах в пятницу

21.09.2012

Цена на золото в евро

Цена на золото в швейцарских франках (зеленым), в бразильских реалах (красным), красным пунктиром – момент привязки швейцарского франка к евро

* * *

Эгон фон Грейерц: "Золото, серебро, США, Европа и вольфрамовая паника" 

21.09.2012

King World News взял интервью у основателя и управляющего партнера швейцарской инвестиционной компании Matterhorn Asset Management Эгона фон Грейерца (Egon von Greyerz):

«Я хотел бы сказать несколько слов об очередной вольфрамовой панике. Физическое золото является лучшим способом защитить инвесторов от разрушения их капитала. Это в конечном итоге форма защиты богатства.

В этой связи надо о многом подумать. Вы должны владеть только физическим металлом, и покупать его в надежных местах. Мы видели множество таких вольфрамовых паник, и, на наш взгляд, вы должны покупать золото в рамках системы Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA). Это гарантия получения настоящего золота.

Я знаю многих людей в системе LBMA, и никто никогда не видел вольфрамового слитка в рамках этой системы. Мы определенно никогда не видели вольфрамового слитка. Зато мы регулярно переплавляем слитки для клиентов. Клиенты, покупающие золотые слитки весом 400 унций (12,5 кг) из LBMA, просят перелить их в небольшие слитки.

Если случится гиперинфляция и золото очень сильно подорожает, вам не нужны будут большие слитки. Вам лучше разбить их на более мелкие единицы. Так что мы регулярно отсылаем большие слитки аффинажерам на переплавку, чтобы получить слитки поменьше для своих клиентов ....

За все это время у нас никогда, никогда не было проблем с качеством золотых слитков. Но слитки поменьше, например, весом в одну унцию – это очень хорошая вещь. Кроме того, будьте очень осторожны, если вы храните золото дома. Об этом стоит подумать, учитывая рост преступности в будущем.  

В банках его тоже не храните. Золото может оказаться под обременением, или, нам знакомы такие случаи, его там вообще не будет. У нас было много случаев, когда золота, которое банки должны были хранить для своих клиентов даже на «номерных» счетах, в банках просто не оказывалось. Металла у них просто не было.

Мы пытались снимать золото с распределенного счета в банке, и его там не было. Таким образом, банки опасны, когда речь заходит о хранении золота. У вас могут быть проблемы, которые мы уже видели в случаях с MF Global и Sentinel, когда банки использовали предположительно сегрегированные активы клиентов для финансирования своих торговых линий. Инвесторы должны быть осторожны и убедится, что покупают золото из надежных источников».

Грейерц также добавил: «В золоте отличная динамика. Мы ожидаем одного из тех скачков, который пойдет на самый верх. Золото и серебро подорожают, консолидируются, и продолжат расти.

Сегодня у нас было немного волатильности. Мы достигли новых максимумов, а затем немного скорректировались, но только незначительно. Тенденция будет продолжаться. В евро золото поставило новый исторический рекорд. Очень важно, что золото ставит новые рекорды в евро.

Если золото сильно закончит день, это, очевидно, станет очередным еженедельным максимумом закрытия. Серебро будет по-прежнему опережать золото, но с гораздо большей волатильностью. Поэтому серебряным инвесторам надо быть терпеливыми и не слезать с тенденции, независимо от неровностей на дороге.

Я хотел бы также добавить, что пару дней назад мы узнали о решении Японии начать новый        мощный раунд количественного смягчения. Круг для всех центральных банков замкнулся. Мы уже давно говорим о том, что нас ждут координированные действия, и именно это мы и видим. Они начали действовать в рамках одной недели.

То есть ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и Банк Японии запустили программы количественного смягчения. Другие страны, такие как Индия и Швеция также запустили стимулирование. Эти меры принимаются по всему миру и они согласованы. Это единственное, что они могли сделать для спасения системы, но, в конце концов, они будут не в состоянии сохранить существующую систему.

Никто не способен сократить свои дефициты. Испания сегодня применяет пакет структурных реформ. Но режим строгой экономии не работает. Народ этого не приемлет. Вместо этого они будут выкидывать правительства из власти. Испания – страна банкрот – получит еще больше денег, и это будет происходить по всему миру.

В Греции то же самое. В Италии огромные проблемы. В США начат ​​третий раунд количественного смягчения (КС-3), но КС-3 никак не поможет экономике. США дает взаймы неограниченное количество денег и ничего за это не просит. Все это звучит замечательно, но такие меры не работают, потому что ваши займы теряют всякую ценность.

В 2008 году в мире было напечатано, гарантировано или отдано взаймы $25 трлн. Отскок длился пару лет, но теперь он закончен и все вновь понеслось вниз. И что же они делают на этот раз? Просто эмитируют еще больше поддельных денег.

Они просто печатают деньги с помощью нажатия кнопки и делают это в электронном виде. Если посмотреть на балансы центральных банков за последние пять лет, то баланс Банка Англии вырос в четыре с половиной раза, то же самое и в Швейцарии. Балансы ФРС и ЕЦБ выросли в три раза, но это ничто по сравнению с тем, что произойдет в ближайшие несколько лет.

Все это не даст никакого оздоровления экономики, а приведет к краху валюты и гиперинфляционной депрессии. Протесты станут гораздо более яростными, по мере того как экономика рушится вниз и растет безработица. Это создаст огромные проблемы и всех нас это очень беспокоит, Эрик».