Где разразится следующий крупный банковский кризис…

Авторы: Джастин Спиттлер (Justin Spittler) и Джо Витроу (Joe Withrow)

Рэй Далио (Ray Dalio) только что поставил $1.1 млрд против Италии.

В частности, в прошлом квартале он занял короткую позицию (поставил на падение цены акций) пяти итальянских банков и одной страховой компании. Размер ставки - $770 млн.

Далио также поставил $311 млн против крупнейшей коммунальной компании Италии.

Это знаменательное событие.

Дело в том, что Далио – один из самых уважаемых в мире инвесторов. Он управляет $160 млрд в Bridgewater Associates, крупнейшем в мире хедж-фонде.

• Далио оказался на самой верхушке Уолл-стрит не случайно…

Он оказался там, так как способен определять серьезные угрозы и возможности задолго до других людей.

Например, Далио предсказал, что пузырь американской недвижимости лопнет в 2007 году. Кроме того, он сказал, что его последствия накроют банковский сектор.

В то время многие считали, что это ерунда. Но Далио оказался прав.

В тот год американские банки рухнули. Что породило самый мощный финансовый кризис со времен Великой Депрессии. Средняя американская акция подешевела на 57% в следующие два года.

• Короче говоря, совсем не вредно наблюдать, что делает Далио …

Через минуту я расскажу вам, почему Далио сделал эту гигантскую ставку. А также покажу, как вы можете извлечь выгоду из итальянских проблем.

Но сначала вам надо понять в чем суть этих проблем…

Итальянская банковская система – это бомба с часовым механизмом.

Итальянские банки сидят на горе нерабочих кредитов размером в $356 млрд. 

Нерабочими называют кредиты, по которым перестали платить заемщики. Их считают «прокисшими займами», потому что банки часто не могут их вернуть. Вместо этого они списывают огромные убытки.

Чтобы понять насколько это серьезная проблема, подумайте вот о чем: на такие кредиты приходится 18% всех итальянских банковских кредитов. Для сравнения их доля в кредитном пироге американских банков в период Великой Депрессии равнялась 5.3%.  

И, если бы всего вышесказанного было недостаточно, объем «кислых кредитов» равен 20% годового ВВП Италии.

Это невероятно хрупкая ситуация, мягко говоря.

• Европейские регуляторы бросаются во все тяжкие, чтобы предотвратить банковский кризис…

Так итальянское правительство обещало в случае необходимости санировать банковскую систему.

Санация – это когда правительство дает банкам деньги, чтобы не дать им лопнуть. Оплачивать счет, естественно, приходится налогоплательщикам.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) также пытается помочь. 3 октября он объявил о планах наложить на европейские банки строгие требования по обеспечению достаточности капитала.

Короче говоря, он хочет, чтобы итальянские банки отложили миллиарды евро для покрытия убытков от «кислятины».

• Такие регуляции ставят целью подпереть хрупкую банковскую систему Италии…

Предполагается, что благодаря этим мерам люди должны были почувствовать себя в безопасности.

А в реальности ЕЦБ только потрепал нервы инвесторам. Акции итальянских банков резко подешевели после публикации этих новостей.

• С начала октября сводный индекс итальянских банков (FTSE Italia All-Share Banks) подешевел на 5%.

• Акции UniCredit, крупнейшего банка страны, подешевели на 6%.

• Еще один крупнейший итальянский банк, UBI Banca, подешевел на 11%.

• А BPER Banca - на 15%.

Такое снижение за такое короткое время потрясает воображение. Тем не менее, это вас все равно может не волновать.

Потому что большинство американских инвесторов не владеет акциями итальянских банков. Но вот что вам стоить принять к сведению…

•Италия – не единственная европейская страна, тонущая в долгах…

Немецкие и французские банки вместе имеют около $272 млрд плохих кредитов на своих балансах.

А у Европы в целом есть около $1 трлн просроченных кредитов.

Другими словами, банковский кризис в Италии может распространиться по всей Европе, как черная чума.

В таком случае акции европейских банков не просто упадут. Они рухнут в огне.

Так что продайте акции европейских банков, если вы ими владеете. Вам также стоит купить золота, если у вас его пока нет.

• Вот почему золото – это крайний актив убежище…

В течение многих столетий оно сохраняло благосостояние и пережило самые страшные финансовые кризисы в истории.

И вот почему Далио считает, что каждому инвестору следует держать от 5% до 10% своих денег в золоте.

А как насчет тех, кто не владеет золотом? Далио считает их дураками. В 2015 году он сказал следующее:

Если вы не владеете золотом, то вы не знаете истории и ничего не понимаете в экономике.

Но Далио не просто призывает инвесторов владеть золотом. Он покупает его на деньги своего фонда.

Фактически, во втором квартале Bridgewater купил бумаг золотых индексных фондов на более чем $100 млн SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU).

Это крупнейшие золотые индексные фонды в мире и они - простой способ получить доступ к золоту. Но не самый лучший.

• Если вы действительно хотите защитить свое благосостояние, я рекомендую вам владение физическим золотом…

То есть таким золотом, которое можно подержать в руках. Это одна из самых сердцевинных рекомендаций от компании CaseyResearch.

Это куда более безопасный способ владения золотом, чем покупка GLD, IAU или акций других фондов «бумажного золота».