Правительство Германии разворачивает войну с золотом

К концу 2019 года, в декабре, по всей Германии наблюдалось примечательное зрелище: длинные очереди клиентов возле магазинов драгоценных металлов и салонов золотых дилеров.

Были ли это сезонные покупки подарков гражданами Германии, славящимися своей любовью к физическим драгметаллам? Или, быть может, началась паника из-за отрицательных процентных ставок в крупнейшей экономике Европы?

Оказывается, это действительно была паника, но другого рода: длинные очереди спровоцировало осознание того, что с 1 января 2020 г. вступит в силу новый закон, существенно снижающий порог на анонимную покупку драгметаллов с прежних €10,000 до €2,000, и все это под видом борьбы с отмыванием денег.

Немецкое население держит 9,000 т золота – см. подробности на Goldenfront, причем 55% – в виде физических золотых слитков и монет, а остальное – в виде ювелирных изделий, так что граждане Германии разбираются в золоте и активно сберегают в желтом драгоценном металле и инвестируют в него. Кроме того, немецкий физический рынок драгметаллов является одним из самых изощренных и развитых в мире и поддерживает обширный спектр отраслевых участников, от банков и золотых аффинажеров до национальных золотых дилеров и дистрибьюторов и мелких региональных и локальных розничных продавцов драгметаллов.

Панические покупки – «у нас аншлаг»

Таким образом, когда немецкое правительство вводит ограничения на такое фундаментальное право, как анонимная покупка золота и других драгметаллов, граждане обратили на это внимание и сделали то, что сделал бы в такой ситуации любой рациональный экономический игрок, – поспешили купить как можно больше золота до 1 января. Отсюда и длинные очереди возле золотых магазинов, включая крупнейших немецких золотых дилеров, таких как Degussa и ProAurum.

Ведущий немецкий инвесторский журнал Börse Online подытожил ситуацию в статье от 13 декабря «Дефицит предложения у продавцов золота: у нас аншлаг, очереди тянутся на улицу» (Lieferengpässe bei Goldhändlern: Wir werden überrannt, die Warteschlangen gehen bis auf die Straße):

«Крупные продавцы золота, такие как Pro Aurum и Degussa, столкнулись с серьезным дефицитом золотых продуктов, так как клиенты буквально опустошают полки их магазинов. «У нас сейчас аншлаг, – говорит Рафаэль Шерер (Raphael Scherer), управляющий директор Degussa Edelmetalle. – Очереди тянутся на улицу».

Аналогичная ситуация у ProAurum. Как и Degussa, компания является одним из крупнейших золотых дилеров в Европе. «Мы сейчас наблюдаем утроение нормального объема заказов – как онлайн, так и в отделениях, – сказал Роберт Хартман (Robert Hartmann) из Pro Aurum».

Керстин Бочек (Kerstin Botschek), управляющая отделения Degussa в Кельне, объяснила ситуацию немецкой газете Die Welt в статье от 23 декабря «Изменения в законодательстве вызвали очереди к золотым торговым домам» (Gesetzesänderung sorgt für Schlangen vor den Gold-Handelshäusern):

«Длинные очереди связаны со снижением лимита на покупки за наличные. 98.5% клиентов хотят купить золото на сумму до €10,000 без регистрации. Некоторые покупают ювелирные изделия и другие подарки».

Похожая ситуация наблюдалась в отделении ProAurum в Мюнхене. На сайте компании говорится:

«Многие сотрудники Pro Aurum в Мюнхене не верят своим глазам… очередь клиентов тянется вдоль тротуара перед зданием. Несмотря на холод, люди стоят, чтобы купить физические драгоценные металлы. Они разбирают все, что еще доступно, – но выбор продукции с каждым днем сокращается из-за очень высокого спроса».

Очередь клиентов возле золотого магазина Degussa во Франкфурте, 24 декабря

Германия идет дальше директив ЕС

Чтобы понять, почему это действительно часть войны немецкого правительства с золотом, необходимо разобраться в подоплеке этого закона. Евросоюз (ЕС), членом которого является Германия, регулярно издает законодательные директивы по всевозможным вопросам. Хотя эти директивы должны быть отражены в национальном законодательстве государств-членов, они не диктуют, как именно это следует делать, поэтому государства-члены обладают гибкостью в имплементации директив в своем законодательстве. В числе директив имеются директивы ЕС по противодействию отмыванию денег, нацеленные, как утверждает ЕС, на защиту финансовой системы от отмывания денег и финансирования терроризма.

В середине ноября 2019 г. немецкий парламент, Бундестаг, проголосовал за законопроект немецкого федерального правительства, вводящий поправку к четвертой директиве ЕС по противодействию отмыванию денег. Данная поправка, известная как пятая директива ЕС по противодействию отмыванию денег, была принята ЕС в 2018 г., после чего государства-члены должны были до 10 января 2020 г. отразить изменения в своем национальном законодательстве. 29 ноября немецкий федеральный совет (Бундесрат) принял законопроект Бундестага, и закон вступил в силу с 1 января 2020 г.

Однако немецкое правительство в своем законопроекте пошло намного дальше того, что требует последняя директива ЕС по противодействию отмыванию денег. В частности, что касается транзакций с драгоценными металлами, новый немецкий закон, принятый в ноябре, снизил порог для покупки драгметаллов без установления личности (анонимных транзакций) с €10,000 до €2,000 на транзакцию.

В Германии подобные анонимные транзакции известны как «Tafelgeschäfte». Вообще говоря, немецкая концепция «Tafelgeschäfte» может отсылать к любым прямым транзакциям с инвестициями или ценными бумагами, получаемыми клиентом в физическом виде. Речь может идти о предъявительских облигациях или акциях с прилагающимися дивидендными купонами, а также о физических слитках и монетах из драгметаллов. Для таких транзакций, проводящихся буквально «из рук в руки», клиенту не нужен счет, и его личность остается анонимной. Например, в случае золота клиент платит наличными, и дилер или банк передает ему золотые слитки или монеты.

Однако, хотя в директиве ЕС за 2018 г. ничего не говорилось о драгметаллах, это не остановило немецкое федеральное правительство от существенного снижения порога для транзакций с драгметаллами в своем законопроекте за 2019 г., где, как заявляется, отражена пятая директива ЕС по противодействию отмыванию денег.

Длинная очередь возле золотого магазина в Штутгарте, Германия, 30 декабря

Также важно отметить, что прежний лимит в €10,000 на анонимные транзакции с драгметаллами в Германии (Tafelgeschäfte) существовал лишь с 2017 г. До того порог был равен €15,000. Снижение порога с €15,000 до €10,000 также протолкнули в немецком законе, якобы отражающем четвертую директиву ЕС по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма за 2015 г. Но, опять же, в то время как в директиве ЕС за 2015 г. ничего не говорилось о драгметаллах, в немецком законе за 2017 г. определялся перечень «ценных товаров», включая «драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина», «драгоценные камни» и «ювелирные изделия и часы», и говорилось:

«Все дилеры, совершающие или получающие наличные платежи на €10,000 и больше (ранее €15,000), должны выполнять требования четвертой директивы по противодействию отмыванию денег».

Следующая остановка – €1,000

Снижение порога до €2,000 означает, что теперь даже золотой слиток весом 50 г превышает лимит, не говоря уже об очень популярных среди немецких покупателей золота слитках весом 100 г и 200 г.

В сентябре немецкий федеральный совет, обсуждая законопроект, даже хотел снизить лимит для драгметаллов не до €2,000, а до €1,000:

«Хотя снижение порога с €10,000 до €2,000 – это шаг в правильном направлении, на практике это будет так же неэффективно для противодействия отмыванию денег, как предыдущий порог в €10,000, поскольку наличные платежи по сделкам обычного размера в одну унцию (чуть больше €1,000) все равно могут проводиться через анонимные инвойсы».

Невероятно, эти государственники хотят полного контроля с идентификацией всех золотых транзакций, включая покупку популярных золотых монет в одну унцию:

«Снижение порога до €1,000 будет означать, что разделение наличных платежей на золотые монеты стоимостью ниже этого порога будет экономически неинтересным из-за диспропорциональных чеканных издержек» (имеется в виду большая наценка на меньшие монеты).

В этот раз федеральное правительство (предложившее законопроект) ответило федеральному совету, что оно хочет сначала подождать и посмотреть, как подействует снижение порога с €10,000 до €2,000. Но, учитывая, что федеральный совет призывает к еще более низкому лимиту в €1,000, похоже, скоро немцы не смогут купить даже унцию золота без идентификации личности.

Заключение

Неясно, как сходящие с ума по золоту немцы допустили подобное. Помимо панических покупок в декабре в преддверии снижения порога, никакого политического ответа не наблюдалось. Золото и серебро тысячелетиями служили настоящими деньгами и надежными средствами сбережениями, в отличие от бумажных наличных, постоянно теряющих стоимость, как показывает исторический опыт.

Последняя атака на золото и другие драгметаллы разоблачает дезинформацию немецкого правительства, поскольку нет никаких доказательств, что прямые покупки драгметаллов за наличные как-то связаны с отмыванием денег в Германии. Если немецкие аналитики рисков хотят обнаружить возможное отмывание денег в Европе, то у них под самым носом имеется достаточно потенциальных свидетельств, таких как, например, гигантский Deutsche Bank или соседский Danske Bank.

Еврокомиссия в недавнем исследовании уже заявила, что «ограничения на наличные платежи не предотвращают финансирование терроризма в существенной степени».

Но, поскольку правительства и их разведывательные органы часто выступают крупнейшими источниками финансирования терроризма и используют надуманную войну с терроризмом как предлог для ограничения гражданских свобод, они также постоянно придумывают новые способы ограничения использования наличных и нарушения конфиденциальности граждан, как подтверждает этот последний пример из Германии.

Теперь все могут увидеть истинное лицо немецкого правительства в его войне с золотом и конфиденциальностью граждан. Дилерам драгметаллов в Германии теперь нужно будет в течение 5 лет хранить информацию обо всех транзакциях, превышающих €2,000, и по запросу предоставлять к ней доступ надзорным органам. Поскольку данные теперь фиксируются, немецкие власти, как и все государственники, не смогут устоять перед соблазном и будут их запрашивать.